لقد كانت سوق الأسهم في حالة من الاضطراب منذ الاجتماع الشهري للنادي في أغسطس. قفز مؤشر S & P 500 بنسبة 1.8٪ خلال الفترة، بينما تقدم مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.1٪ و 0.9٪ على التوالي. لكن لم يكن صعودًا في اتجاه واحد لسوق الأسهم. تسببت مخاوف المستثمرين بشأن طول عمر طفرة الذكاء الاصطناعي التوليدي، إلى جانب حساسية السوق للخطوة السياسية التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، في تأرجح وول ستريت في الأسابيع الأخيرة. على سبيل المثال: في يوم الجمعة، أنهى مؤشر S & P 500 أسوأ أسبوع له منذ مارس 2023، متأثرًا بتقرير الوظائف الأضعف من المتوقع في أغسطس والانحدار الكبير لشركة Nvidia (على الرغم من أن شركة تصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي ارتفعت هذا الأسبوع، مما أدى إلى محو الكثير من تلك الخسائر). يأتي الأداء الصخري لشهر سبتمبر حتى الآن بعد أربعة أشهر متتالية من الفوز لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. لقد استفدنا من تقلبات السوق الأخيرة. منذ اجتماعنا الشهري الأخير، قلص النادي أسهم إيلي ليلي وبروكتر آند جامبل وخرج من مركزنا في إستي لودر المتعثرة بالكامل. لقد استخدمنا هذه الأموال لتعزيز مراكزنا في شركة دوفر المستفيدة من الذكاء الاصطناعي وشركة الطاقة النظيفة نيكستراكر على الرغم من تحديات الأخيرة في الأمد القريب. كما بدأنا حصة في هوم ديبوت في 4 سبتمبر. دفعت الاضطرابات الأخيرة في السوق الأموال إلى مناطق أكثر دفاعية حيث يبحث المستثمرون عن شركات ذات رأس مال جيد يمكنها تحمل الركود المحتمل. ما عليك سوى إلقاء نظرة على أسماء المحافظ مثل Abbott Laboratories و TJX Companies. كان هذان اثنان من أفضل أداء لدينا منذ الاجتماع الشهري لشهر أغسطس. وفي الوقت نفسه، نجا فائزون آخرون مثل أمازون من عمليات البيع الأسبوع الماضي في التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة، بينما حصلت شركة Best Buy على دفعة بفضل تقرير أرباح ربع سنوي قوي. انضمت شركة Advanced Micro Devices إلى قائمة الرابحين في وقت متأخر من يوم الأربعاء على خلفية انتعاش أسهم الرقائق. فيما يلي تفصيل للأسباب التي دفعت المكاسب في كل من هذه الأسهم الخمسة منذ إغلاق اجتماع النادي في 14 أغسطس وحتى إغلاق يوم الأربعاء. 1. Best Buy: ارتفع بنسبة 17.7٪ حصلت الأسهم على دفعة في 23 أغسطس بعد أن أدلى رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بتصريحات سياسية حمائمية في ندوة جاكسون هول الاقتصادية السنوية للبنك المركزي. يمكن أن تستفيد Best Buy من تخفيضات أسعار الفائدة لأن انخفاض تكاليف الاقتراض يؤدي إلى المزيد من النشاط في قطاع الإسكان، مما قد يزيد الطلب على عروض الشركة مثل أجهزة التلفزيون والأجهزة. لقد استفدنا من التحرك صعوديًا، حيث قمنا ببيع صغير في 26 أغسطس للحماية من أي خيبة أمل في تقرير الأرباح القادم. لم يخيب الآمال. في الواقع، جاء معظم التقدم الهائل للسهم المكون من رقمين من ربع التفوق والرفع لشركة بيع الإلكترونيات بالتجزئة في 29 أغسطس. قفزت الأسهم بأكثر من 14٪ خلال الجلسة. على الرغم من انخفاض السهم بنحو 3٪ منذ تلك القفزة الأولية، إلا أنه احتفظ بمعظم مكاسبه على سلسلة من التعليقات الإيجابية في وول ستريت. رفع كل من بنك أوف أميركا ومجموعة تيلسي الاستشارية ودي إيه ديفيدسون أهدافهم السعرية بعد النتائج الفصلية. كما قمنا بتحديث السعر المستهدف لدينا إلى 105 دولارات للسهم من 95 دولارًا. 2. أمازون: ارتفاع بنسبة 8.5٪ تقدمت أسهم عملاق التجارة الإلكترونية على سلسلة من أبحاث وول ستريت الإيجابية، والتي أضافت وقودًا للتعافي المستمر من عمليات بيع الأرباح التي بدأت الشهر الماضي. أطلق جي بي مورجان على أمازون أفضل اختيار لأسهم الإنترنت في 19 أغسطس. بعد أيام، أطلق جولدمان ساكس أيضًا على السهم أفضل اختيار له على الإنترنت مع تكرار تصنيف الشراء للأسهم. في مذكرة 29 أغسطس، قال محللو جولدمان إنه حتى إذا تراجع المستهلكون عن خيارات التسوق الخاصة بهم وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، فإن الشركة لا تزال في وضع جيد للاستفادة من التحول في الإنفاق. وكتب المحللون، مستشهدين بالنمو في أعمال أمازون الأساسية اليومية، “نعتقد أن (أمازون) ترى هذا كفرصة لكسب حصة في السوق وتلبية احتياجات المستهلكين بأسعار أقل وسرعات تسليم أسرع واختيارات متزايدة”. ثم تلاشى السهم قليلاً حتى يوم الاثنين، عندما بدأت الأسهم صعودًا آخر بعد يوم المستثمر في أمازون، حيث احتفل المستثمرون بالتصريحات الإيجابية للرئيس التنفيذي آندي جاسي بشأن أعمال السحابة، والشراكة الجديدة مع أوراكل. 3. TJX: ارتفع بنسبة 8٪ على غرار Best Buy، يظهر سهم التجزئة في هذه القائمة بفضل تقرير الأرباح النجمي. في 21 أغسطس، ارتفع TJX بنسبة 6.1٪ إلى مستوى إغلاق قياسي بعد أن رفعت الشركة توقعات أرباحها للعام المالي 2025 ونشرت تفوقًا على الخطوط العلوية والسفلية. لقد خسر السهم حوالي 2٪ منذ ذلك الحين، ولكن هذا أفضل بكثير من أداء صندوق المؤشرات المتداولة للبيع بالتجزئة الشهير على نفس الفترة، والذي خسر 6.7٪. جاء الأداء المتفوق النسبي لشركة TJX مقابل تجار التجزئة الآخرين عندما بحث المستثمرون عن أسماء مقاومة للركود. بائع التجزئة المربح مثل TJX يناسب هذا الوصف بالتأكيد. 4. Advanced Micro Devices: ارتفع بنسبة 6.5٪ حققت AMD ارتفاعًا كبيرًا، بنسبة 11.5٪ خلال الجلسات الثلاث الماضية وحدها، لتحتل المرتبة الخامسة. تعرض السهم لضربة قوية في الأشهر الأخيرة، بما في ذلك في أواخر أغسطس إلى سبتمبر. الآن خرج مشتري الانخفاض بكامل قوتهم جنبًا إلى جنب مع بعض التحديثات الإيجابية بشكل عام بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي. بعد ارتفاع بنسبة 2.8٪ يوم الاثنين، واصلت AMD مسيرتها يوم الثلاثاء بعد أن نشر شريك الحوسبة السحابية، Oracle، نتائج ربع سنوية متفائلة. من المرجح أن تكون قوة أسهم الرقائق يوم الأربعاء، والتي حفزتها تعليقات الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia جينسن هوانج، قد ساهمت في مكاسب AMD في تلك الجلسة. أغلق السهم مرتفعًا بنحو 5٪ عشية الاجتماع الشهري لشهر سبتمبر. 5. Abbott Laboratories: ارتفع بنسبة 6.1٪ يمكن لصانع الأجهزة الطبية أن يشكر دوران الأموال في القطاعات الدفاعية مثل الرعاية الصحية على صعوده البطيء إلى الأعلى في الأسابيع الأخيرة. ارتفع قطاع الرعاية الصحية في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2.2% منذ الاجتماع الشهري لشهر أغسطس، متفوقًا بشكل طفيف على ارتفاع المؤشر العام بنسبة 1.8% في ذلك الإطار الزمني. ومع ذلك، يبدو أن أسهم شركة أبوت استفادت من محرك خاص بالشركة. انطلق السهم حقًا في 5 سبتمبر بعد أن أطلقت الشركة أول جهاز مراقبة جلوكوز مستمر بدون وصفة طبية، Lingo، في الولايات المتحدة (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في Jim Cramer's Charitable Trust.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم Jim بإجراء تداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه بالتداول قبل شراء أو بيع سهم في محفظة مؤسسته الخيرية. إذا تحدث جيم عن سهم على قناة CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أي التزام أو واجب ائتماني، ولا يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يتم ضمان أي نتيجة أو ربح محدد.
يعمل التجار على أرضية بورصة نيويورك في 4 سبتمبر 2024.
بريندان ماكديرميد | رويترز
لقد كانت سوق الأوراق المالية في حالة من الاضطراب الشديد منذ الاجتماع الشهري للنادي في أغسطس/آب.
