خلال طفرة العملات المشفرة في عام 2021، منصات مكافحة الشغب كان يجمع الأموال من تعدين البيتكوين. والآن تخسر الشركة الكثير من الأموال لدرجة أنها تعتمد على أرصدة الطاقة من بيع الطاقة مرة أخرى إلى شبكة تكساس لإبقاء تكاليفها تحت السيطرة.
قالت شركة Riot يوم الأربعاء إنها حصلت على 31.7 مليون دولار من أرصدة الطاقة الشهر الماضي من مشغل شبكة الكهرباء في تكساس ERCOT. حصلت الشركة على الاعتمادات من خلال تقليص استهلاكها للطاقة طوعًا خلال موجة حر قياسية.
وقد تجاوزت القيمة الإجمالية للاعتمادات 333 عملة بيتكوين قامت الشركة بتعدينها في أغسطس، بقيمة تبلغ حوالي 8.9 مليون دولار حتى نهاية الشهر.
قال جيسون ليس، الرئيس التنفيذي لشركة Riot، في البيان الصحفي للشركة: “كان شهر أغسطس شهرًا تاريخيًا لشركة Riot في عرض فوائد استراتيجية الطاقة الفريدة لدينا”. “إن تأثيرات هذه الاعتمادات تقلل بشكل كبير من تكلفة شركة Riot لتعدين البيتكوين، وهي عنصر أساسي في جعل شركة Riot واحدة من منتجي البيتكوين الأقل تكلفة في الصناعة.”
إنه تحول جذري في استراتيجية شركة Riot، التي ارتفعت إيراداتها بنسبة 8000٪ تقريبًا في عام 2021 بسبب الطلب المتزايد على عملة البيتكوين. انعكس اتجاه سوق العملات المشفرة في عام 2022، مما أدى إلى خسارة صافية تزيد عن 500 مليون دولار لهذا العام. وفي الربع الأخير، خسرت الشركة 27.7 مليون دولار.
أدى انتعاش عملة البيتكوين هذا العام من أدنى مستوياتها في عام 2022 إلى تعزيز أسهم شركة Riot، والتي ارتفعت بنحو 230٪ حتى الآن في عام 2023، لتغلق يوم الأربعاء عند 11.24 دولارًا. لكنه لا يزال أقل بكثير من ذروته لعام 2021 البالغة 77.90 دولارًا.
عانى القائمون بتعدين البيتكوين على نطاق واسع وسط انخفاض حجم التداول، وفقًا لمذكرة محلل من ج. ب. مورجان تشيس في الأول من سبتمبر، وجدت الشركة أن القيمة السوقية لشركات تعدين البيتكوين الأربعة عشر المدرجة في الولايات المتحدة والتي تتبعتها انخفضت بنسبة 21٪ في أغسطس إلى 9.7 مليار دولار. وكان سهم شركة Riot هو السهم الأسوأ أداء في تلك القائمة، حيث انخفض بنسبة 39٪ خلال الشهر.
كما ساعد تضخم أسعار الطاقة على خفض أرباح هذا القطاع، مما دفع الشركات إلى التحول إلى مصادر دخل بديلة.
منجم وينستون التابع لشركة Riot في روكديل، تكساس.
مركز بيانات Riot’s Whinstone
دفع عمال المناجم لخفض الطاقة
يتمتع مجلس الاعتمادية الكهربائية في تكساس، أو ERCOT، بعلاقة بسيطة نسبيًا ومتبادلة المنفعة مع القائمين بتعدين البيتكوين. وتقوم الوكالة، من خلال برامج “الاستجابة للطلب”، بدفع المال لعمال المناجم لتقليل طاقتهم حتى لا يضغطوا على الشبكة عندما تحتاج مكيفات الهواء إلى التشغيل بأقصى طاقتها. بالإضافة إلى الصعوبات الصيفية، فشل مشروع ERCOT أيضًا خلال العاصفة الشتوية القاتلة في أوائل عام 2021.
لسنوات، قامت شركة Riot بإيقاف العمليات في منجم Rockdale التابع لها, حوالي ساعة من أوستن, للمساعدة في تخفيف العبء على شبكة الدولة.
لقد عانت ERCOT تاريخيًا مع تقلب أسعار الطاقة والخدمات المتقطعة، لذا فهي تبرم صفقات مع مشتري الطاقة المرنة مثل القائمين بتعدين العملات المشفرة. وتعتمد الوكالة أيضًا على القائمين بتعدين البيتكوين لامتصاص الطاقة الزائدة عندما يكون هناك الكثير من العرض، مما يبقي الأسعار تحت السيطرة.
لقد جعلت تكساس من نفسها حليفًا لصناعة تعدين البيتكوين من خلال الاعتمادات، لكن الحوافز المالية واجهت عقبة في أوائل عام 2023. وقد أقر مجلس شيوخ ولاية تكساس مشروع قانون بقطع صناعة التعدين عن تلك الاعتمادات – SB 1751 – في أبريل، ولكن في النهاية تعثرت في لجنة بمجلس النواب.
وبدلاً من ذلك، أقر المشرعون في الولاية مشروعي قانونين صديقين للتعدين، لتوسيع الحوافز وتقليص الروتين لهذه الصناعة. ودخلت هذه حيز التنفيذ في الأول من سبتمبر.
يأخذ تشاد هاريس، الرئيس التنفيذي لشركة Whinstone، قناة CNBC في جولة إلى أكبر منجم للبيتكوين في أمريكا الشمالية.
تدور المعادلة الاقتصادية حول مقدار الأموال التي يخسرها عمال المناجم بسبب عدم تشغيلهم. إذا دفع مشغلو الشبكة لعمال المناجم فلسًا واحدًا أكثر مما كانوا سيحصلون عليه من التعدين في أي ساعة معينة، فسوف يخفضون الطاقة بكل سرور.
قال براندون أرفاناغي، مهندس تعدين البيتكوين، الذي يدير الآن شركة Meow، وهي شركة تتيح مشاركة خزانة الشركات في أسواق العملات المشفرة: “كل ما عليك فعله هو أن تدفع لعمال المناجم مبلغًا يزيد قليلًا عما كانوا سيدفعونه بتعدين عملة البيتكوين في تلك الساعة”. يصف Arvanaghi الإعداد بأنه “مربح للجانبين”.
صرح فريد ثيل من ماراثون لـ CNBC سابقًا أنه من خلال خبرته، تتلقى الشركات طلبات تقليص أقل من 3٪ من الوقت على مدار العام، وهو ما يقدره بنحو خمس إلى عشر ساعات في الشهر. حتى القائمين بتعدين البيتكوين الذين لم يبرموا صفقة مع ERCOT يختارون أحيانًا إيقاف التشغيل في أوقات ذروة الاستهلاك عندما ترتفع الأسعار.
على عكس بقية الولايات المتحدة القارية التي تنتمي إلى إحدى الشبكتين المترابطتين، فإن 90٪ من ولاية تكساس تعمل على شبكة ERCOT، وهي شبكة مستقلة وغير خاضعة للتنظيم من مزودي الطاقة وغير مرتبطة بأي شبكة أخرى في الولايات المتحدة.
في حين أن المنافسة في السوق تؤدي في كثير من الأحيان إلى انخفاض أسعار الطاقة حيث يتنافس مقدمو الخدمة على التكلفة لجذب العملاء، فإن ذلك يعني أيضًا وجود شبكة أمان أقل في الشبكة. إن إضافة “مورد تحميل يمكن التحكم فيه” مثل عمال مناجم البيتكوين إلى الشبكة يعمل كنوع من بوليصة التأمين على الحياة، أو التحوط ضد الكوارث.
يشاهد: تتتبع عائلة Bitcoin دورات القمر لاتخاذ قرارات الاستثمار
