يواجه سوق الإسكان في الولايات المتحدة انتعاشًا طويلاً من الزيادة الحادة في معدلات الرهن العقاري خلال العام الماضي ، والتي أدت إلى “نهاية مفاجئة” للطفرة العقارية في الاقتصاد.
هذا وفقًا لتوقعات جديدة من Moody’s Analytics ، والتي توقعت أن تواجه قيم العقارات في الولايات المتحدة انخفاضًا بنسبة 2.4 ٪ العام المقبل حيث تستمر معدلات الرهن العقاري في التأثير على سوق العقارات.
وقال التحليل: “بينما يدفع نضوج الأسر الألفية الطلب على الإسكان ، تتسبب مضاعفة معدلات الرهن العقاري في الولايات المتحدة في تراجعات ملحوظة في بعض الأسواق ، لا سيما في الدول الغربية”.
ارتفعت معدلات الرهن العقاري خلال العام الماضي حيث شن بنك الاحتياطي الفيدرالي حملة شرسة لسحق التضخم المرتفع ، حيث وافق على 10 زيادات في أسعار الفائدة في فترة 15 شهرًا. في حين أن معدل الأموال الفيدرالية ليس هو ما يدفعه المستهلكون مباشرة في الرهن العقاري ، إلا أنه يؤثر على تكاليف الاقتراض لخطوط ائتمان ملكية المنازل وقروض السيارات و بطاقات الائتمان.
حتى مجرد تغيير طفيف في الأسعار يمكن أن يؤثر على المبلغ الذي يدفعه مشترو المنازل المحتملين كل شهر.
حاسبة الرهن العقاري: انظر إلى أي مدى يمكن أن تكلفك الأسعار المرتفعة
أ دراسة حديثة من LendingTree مقارنة متوسط المدفوعات الشهرية على الرهون العقارية ذات السعر الثابت لمدة 30 عامًا في أبريل 2022 – عندما كان المعدل يحوم حول 3.79٪ – وبعد عام واحد ، عندما قفزت المعدلات إلى 5.25٪.
ووجدت أن المعدلات المرتفعة تكلف المقترضين مئات أخرى كل شهر وربما تضيف ما يصل إلى 75000 دولار على مدى عمر القرض البالغ 30 عامًا.
وقال بحث موديز: “مشترو المنازل المحتملون وأصحاب المنازل الحاليون الذين يحتاجون إلى إعادة التمويل أو بدفعات متغيرة يواجهون الآن تكاليف قروض شهرية أكبر من الناحية المادية ، مقابل تغييرات أكثر تواضعًا في دخلهم”.
قال مشتري الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس أن متوسط سعر القرض لمدة 30 عامًا انخفض إلى 6.78٪ من 6.96٪ في الأسبوع السابق ، وهو أول انخفاض منذ يونيو وأكبر انخفاض في أسبوع واحد منذ مارس.
ومع ذلك ، لا يزال المعدل أعلى بكثير من 5.54٪ المسجلة منذ عام واحد فقط ومتوسط ما قبل الوباء 3.9٪. ومن غير المحتمل أن يعودوا إلى مستوى 3٪ هذا في أي وقت قريب.
لا يزال الانهيار في العقارات التجارية يؤثر على الاقتصاد الأمريكي
من المتوقع أن يوافق بنك الاحتياطي الفيدرالي على رفع سعر الفائدة الحادي عشر في ختام اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء ، ليصل معدل الأموال الفيدرالية إلى نطاق من 5.25٪ إلى 5.5٪ ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2007. ومن المرجح أيضًا أن يؤكد صانعو السياسة على أنه قد تكون هناك زيادة أخرى في البطاقات هذا العام – وأن تخفيضات أسعار الفائدة لن تأتي في أي وقت قريب.
وكتبت وكالة موديز في مذكرة المحللين: “إن نطاق أسعار الفائدة طويلة الأجل ، بما في ذلك بعض معدلات الرهن العقاري ، حيث تبدأ البنوك المركزية في التحول إلى موقف محايد من السياسة ، محدود”. ويرجع ذلك إلى أنه من المرجح أن تستمر العوائد القياسية طويلة الأجل الخالية من المخاطر في التحليق حول المستويات الحالية ، على افتراض أن البنك المركزي نجح في معالجة التضخم تحت السيطرة دون دفع الاقتصاد إلى الركود.
لذلك ، طالما ظلت السياسة النقدية متشددة ، فمن المتوقع أن تظل معدلات الرهن العقاري أعلى من مستويات ما قبل الوباء ، كما قال المحللون.
هناك مخاطر إضافية لمعدلات الرهن العقاري.
FED يوقف الفائدة من ارتفاع أسعار الفائدة ، لكن أسعار الرهن العقاري المرتفعة يمكن أن تبقى هنا
“في الولايات المتحدة ، تشير فروق القروض الواسعة تاريخياً على المعدلات المعيارية إلى وجود مجال لبعض الانخفاضات الإضافية في تكاليف الرهن العقاري ، ولكن هناك عوامل مثل فك الاحتياطي الفيدرالي لمحفظة سندات الرهن العقاري البالغة 2.5 تريليون دولار كجزء من التشديد الكمي المستمر ، أو المخاوف الائتمانية المتزايدة ، أو تقلب السوق ، أو التداعيات الناجمة عن ضغوط الميزانية العمومية للبنك ، يمكن أن يؤخر التراجع في الهوامش مقابل عائدات الرهن العقاري القياسية ، وفوائد السندات العقارية.
على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة ، كانت أسعار المساكن بطيئة في الانخفاض حيث يواجه المشترون المحتملون نقصًا في المخزون.
ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن البائعين الذين أقفلوا معدل رهن عقاري منخفض قبل بدء الوباء كانوا مترددين في البيع مع استمرار الأسعار في التحليق بالقرب من أعلى مستوى لها منذ عقدين ، مما يترك خيارات قليلة للمشترين.
احصل على أعمال FOX أثناء التنقل بالنقر هنا
أظهر تقرير حديث من Realtor.com أن عدد المنازل المتاحة في السوق في يونيو انخفض بأكثر من 47٪ عن المبلغ المعتاد قبل جائحة كوفيد -19 بدأت في أوائل عام 2020.
وقالت ليزا ستورتيفانت ، كبيرة الاقتصاديين في برايت MLS: “ليس من المرجح أن نرى معدلات رهن عقاري أقل من 6٪ قبل نهاية عام 2023”. “لكن المعدلات يجب أن تستمر في الانخفاض من حيث كانت هذا الصيف. السؤال هو ما إذا كانت ستنخفض بدرجة كافية لإغراء البائعين بالدخول إلى السوق الذين سيتعين عليهم التخلي عن معدل الرهن العقاري المنخفض للغاية الذي حصلوا عليه خلال الوباء.”
