أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) رائجة هذا العام، حيث يتدفق المزيد من المستثمرين على الفرص التي توفرها. هذا الاتجاه يترك البعض يتساءلون عن ماهية صناديق الاستثمار المتداولة، وما هو سبب هذه الضجة.
صندوق الاستثمار المتداول (ETF) هو نوع من الأوراق المالية الاستثمارية المجمعة التي تعمل إلى حد كبير مثل صندوق الاستثمار المشترك.
عادةً ما تقوم صناديق الاستثمار المتداولة بتتبع مؤشر أو قطاع أو سلعة أو أصول أخرى معينة. ولكن على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة أو بيعها في البورصة بنفس الطريقة التي يمكن بها للأسهم العادية.
يمكن هيكلة صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع أي شيء بدءًا من سعر السلعة الفردية إلى مجموعة كبيرة ومتنوعة من الأوراق المالية – ويمكن أيضًا هيكلتها لتتبع استراتيجيات استثمار محددة.
ميلينيوم، كابولا، تودو كومة بيتكوين إي تي إف إس في المحافظ الاستثمارية
في حين أن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تتبع مؤشرًا أساسيًا مثل مؤشر S&P 500، إلا أن هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة المستهدفة التي تركز على الشركات التي تظهر سمات النمو أو تدفع أرباحًا.
في المقابل، تميل صناديق الاستثمار المشتركة للمؤشر إلى التركيز على التعرض الواسع للسوق فقط. مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمرين تصميم محافظهم بشكل أفضل لتناسب المخاطر الخاصة بهم.
في حين أن صندوق المؤشر يعد وسيلة رائعة للتعرض لمجموعة متنوعة من الأسهم في غلاف واحد، فإن صندوق الاستثمار المتداول يوفر طريقة أكثر مباشرة للعب سلة أو مؤشر الأوراق المالية. لا تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية النشطة بالضرورة بنسخ الفهرس.
تشهد عمليات إطلاق المركبات المتداولة في البورصة والتي يتم إدارتها بشكل نشط ارتفاعًا كبيرًا، لكن أدائها غالبًا ما يكون ضعيفًا
إحدى مزايا صناديق الاستثمار المتداولة، مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة، هي أنه يتم تداولها علنًا خلال ساعات السوق.
ميزة أخرى هي أن غلاف ETF يمنح المستثمر الفرصة للعب 25، 100، 250، 500 سهم في “سهم” واحد، وبالتالي لا يتعين عليه سوى دفع مكاسب أو خسائر رأسمالية محتملة على ورقة مالية واحدة.
يمكن للمستثمرين جني الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة عن طريق بيعها بسعر أعلى مما تم شراؤها به، كما تدفع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة أرباحًا من الأسهم الأساسية أو الأصول الأخرى في الحزمة.
ساهمت إريكا لامبرج من FOX Business في إعداد هذا التقرير.
