مع ذروة البيع في سوق الأسهم هذا الأسبوع، قمنا بتشغيل الأموال النقدية من خلال اختيار الأسهم عبر مجموعة من القطاعات بما في ذلك الطاقة والتكنولوجيا والمواد. أضفنا أيضًا صانع شرائح Club سابقًا إلى Bullpen الخاص بنا وقمنا بترقية اسم البيرة المتميز إلى تصنيف الشراء. وأخيراً، ساعدنا انعكاس السوق يوم الجمعة على الوفاء بتعهدنا بتقليص مخزون الرعاية الصحية الذي كان متراجعاً ذات يوم. فيما يلي نظرة يومية على تحركات محفظتنا الاستثمارية في أسبوع متقلب من التداول، مدعومًا بمخاوف المستثمرين بشأن حالة الاقتصاد وارتفاع عائدات السندات. يوم الاثنين في وقت مبكر من جلسة يوم الاثنين، حصلنا على 200 سهم من شركة Coterra Energy (CTRA) – وهي المرة الأولى منذ شهرين تقريبًا التي أضفناها إلى مركزنا في منتج النفط والغاز. مع ذروة البيع في السوق، وفقًا لمؤشر S&P 500 قصير المدى، دعانا نظامنا الاستثماري إلى البحث عن أي اضطرابات داخل المحفظة. وتتناسب شركة Coterra مع الفاتورة لأن سعر سهمها لم يعكس بشكل مناسب الارتفاع الأخير في الغاز الطبيعي، وهو الارتفاع الذي اكتسب قوة على مدار الأسبوع. وفي يوم الجمعة، قفزت العقود الآجلة للغاز الطبيعي بنسبة 5%، ليتم تداولها بنحو 3.33 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية، أو MMBtu. يوم الثلاثاء دخل السوق جلسة يوم الثلاثاء عند ذروة البيع القصوى منذ شهر مارس، لذلك بحثنا مرة أخرى عن أماكن لتوزيع بعض أموالنا بشكل استراتيجي. وقادنا ذلك إلى شركة القهوة العملاقة ستاربكس (SBUX)، التي عانت من مخاوف المستثمرين بشأن صحة أعمالها في الصين. وفي الوقت نفسه، أضفنا أيضًا Advanced Micro Devices (AMD) إلى Bullpen، وهو مستودع الأسهم الخاص بنا قيد النظر للانضمام إلى المحفظة. في وقت لاحق من جلسة يوم الثلاثاء، ومع تزايد انخفاضات السوق، قمنا بقضم أسهم Broadcom (AVGO). كان التعافي الاقتصادي الأبطأ من المتوقع في الصين بعد كوفيد شوكة في خاصرة العديد من الأسهم الأمريكية، بما في ذلك ستاربكس. بعد الإغلاق عند 114.46 دولارًا للسهم في الأول من مايو، بدأ السهم في الانخفاض لعدة أشهر، وأغلق عند أدنى مستوى له خلال العام يوم الثلاثاء، عند 89.48 دولارًا للسهم. لكن السبب الذي دفعنا إلى التدخل لشراء 50 سهماً يوم الثلاثاء هو أن المخاطر الناجمة عن الصين – ثاني أكبر سوق لصانع القهوة، بعد الولايات المتحدة – قد تم أخذها في الاعتبار في الغالب في سعر سهمها. نحن نعطي AMD نظرة ثانية بعد أقل من شهرين من الخروج من مركزنا في صانع الرقائق – مبادلة شركة Broadcom المنافسة مكانها – لأننا طورنا فهمًا أفضل لدورها في مجال أشباه الموصلات الأوسع. من المؤكد أننا لم نتخذ المزيد من الإجراءات بشأن أسهم AMD، ولكن بشكل عام نحن متحمسون لها ونراقب عن كثب مكانة الشركة في سباق الذكاء الاصطناعي. ظلت أسهم شركات التكنولوجيا تحت الضغط بعد ظهر يوم الثلاثاء، مما أتاح لنا فرصة شراء 7 أسهم في شركة Broadcom وخفض أساس التكلفة لدينا. أدت عملية الشراء أيضًا إلى تعزيز مكانتنا في Broadcom قبل إتمام الصفقة الضخمة الخاصة بشركة تصنيع برامج مراكز البيانات VMWare (VMW). وقالت الإدارة إنها تتوقع إغلاق الصفقة بحلول 30 أكتوبر. الخميس، ظللنا مكتوفي الأيدي يوم الأربعاء، حيث ارتفعت وول ستريت بعد أن أعلنت شركة معالجة كشوف المرتبات ADP عن مكاسب وظائف في القطاع الخاص في سبتمبر أقل بكثير من التوقعات. لكن الأسهم عادت إلى المنطقة الحمراء يوم الخميس، وظل السوق ثابتًا في منطقة ذروة البيع. في ظل هذه الخلفية، قمنا بعمليتي شراء منفصلتين، بدءًا بـ 65 سهمًا من أسهم DuPont de Nemours (DD) والعودة لاحقًا إلى قطاع التكنولوجيا المتعثر لشراء 75 سهمًا إضافيًا من Oracle (ORCL). وقمنا بترقية شركة صناعة البيرة Constellation Brands (STZ) إلى تصنيف 1 – مما يشير إلى أننا سنكون مشترين عند المستويات الحالية – حيث انخفض سهمها بنسبة 3٪ على الرغم من إصدار نتائج ربع سنوية أفضل من المتوقع ورفع توجيهاتها للعام بأكمله. كان يوم الخميس هو المرة الأولى منذ 18 أغسطس التي أضفنا فيها إلى مركزنا في شركة المواد الكيميائية العملاقة DuPont وكانت تجارتنا الثالثة في الاسم بشكل عام. لقد بدأنا مركزًا في 7 أغسطس نظرًا لإمكاناتها القوية في تحقيق عائد رأسمالي وتعرضها لصناعة أشباه الموصلات والإلكترونيات. ظلت أسهم شركة أوراكل محاصرة في ضائقة ما بعد الأرباح يوم الخميس، وسط ركود تكنولوجي أوسع نطاقًا. ولكن، كما قلنا في منتصف سبتمبر في أعقاب التقرير الأولي، فإننا لا نزال واثقين من قدرة الأعمال السحابية لشركة Oracle على الاستفادة من النمو في أعباء عمل الذكاء الاصطناعي. لقد عزز هذا الاعتقاد عملية الشراء الصغيرة التي قمنا بها بعد ظهر يوم الخميس، تمامًا كما حدث في 18 و26 سبتمبر عندما اشترينا شركة أوراكل في حالة ضعف. لا تزال Oracle تتداول بتقييم متساهل مقارنة بنظرائها في مجال التكنولوجيا. تم عرض قوة أعمال البيرة الخاصة بشركة Constellation Brands – بقيادة Modelo وCorona – في طبعة الربع الثاني من العام المالي 2024 يوم الخميس. لكن ذلك لم يمنع أسهمها من الانخفاض خلال جلستي التداول الماضيتين. ولكن، كما أكد جيم يوم الجمعة، يلوح في الأفق محفز رئيسي لشركة Constellation: يوم المستثمر في الثاني من نوفمبر، والذي نأمل أن نسمع خلاله تحديثًا للاستراتيجية متأثرًا بالمستثمر الناشط Elliott Management. الجمعة أدى تقرير الوظائف الذي جاء أقوى من المتوقع لشهر سبتمبر/أيلول الصادر عن وزارة العمل الأمريكية إلى انخفاض الأسهم في البداية يوم الجمعة، حيث ارتفعت عائدات السندات بسبب الأخبار. ومع ذلك، عكس السوق مساره في تعاملات منتصف النهار، مع تداول مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الثلاثة على ارتفاع حاد. ساعد السوق القوي في دفع أسهم Humana (HUM) مرة أخرى إلى ما فوق مستوى 500 دولار – وهو إشارة لدينا لتسجيل 15 سهمًا. كنا نتطلع إلى مستوى 500 دولار للسهم لبعض الوقت، حيث بدأ سهم Humana في التعافي من انخفاض بنسبة 18٪ في أوائل الصيف بسبب المخاوف من ارتفاع التكاليف الطبية. في نهاية المطاف، بدأت المعنويات في التحول، وقدم تقرير أرباح شركة هيومانا في الثاني من أغسطس مزيدًا من الضمانات للمستثمرين بأن الأرباح ستظل مرنة. لقد بقينا على متن السفينة على الرغم من الاضطرابات وقمنا بعملية شراء واحدة في فترة الضعف في شهر يونيو. على الرغم من أن السهم لم يعد إلى أعلى مستوياته في مايو، إلا أنه لا يزال من المنطقي يوم الجمعة تحقيق الأرباح التي تحققت بشق الأنفس. لقد قمنا أيضًا بتخفيض تصنيف السهم إلى تصنيف 2، مما يعني أننا سننتظر التراجع قبل شراء المزيد من الأسهم. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو CTRA وSBUX وAVGO وORCL وDD وHUM وSTZ. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، سوف تتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
أشخاص يسيرون بجوار بورصة نيويورك (NYSE) في 14 فبراير 2023 في مدينة نيويورك.
سبنسر بلات | جيتي إيمجز نيوز | صور جيتي
مع ذروة البيع في سوق الأسهم هذا الأسبوع، قمنا بتشغيل الأموال النقدية من خلال اختيار الأسهم عبر مجموعة من القطاعات بما في ذلك الطاقة والتكنولوجيا والمواد. أضفنا أيضًا صانع شرائح Club سابقًا إلى Bullpen الخاص بنا وقمنا بترقية اسم البيرة المتميز إلى تصنيف الشراء. وأخيراً، ساعدنا انعكاس السوق يوم الجمعة على الوفاء بتعهدنا بتقليص مخزون الرعاية الصحية الذي كان متراجعاً ذات يوم.
