لأكثر من ثلاث سنوات ، لم يضطر المقترضون الفيدراليون لقروض الطلاب إلى سداد أقساط شهرية. لكن فترة التوقف المؤقت في حقبة الوباء تقترب من نهايتها هذا الخريف ، مما تسبب في صدمة مالية لملايين الأمريكيين – والمتاجر ذات الأسماء الكبيرة التي يتسوقون فيها.
تأثر حوالي 44 مليون مقترض في الولايات المتحدة بتوقف السداد ، الذي بدأ مبدئيًا في مارس 2020 مع بداية جائحة COVID-19. إدارة بايدن مدد وقفة للمرة الثامنة في تشرين الثاني (نوفمبر) مع وضع خطتها الأوسع للإعفاء من الديون في مأزق قانوني ، لكنها لن تفعل ذلك مرة أخرى كجزء من صفقة سقف الديون من الحزبين التي وافق عليها الكونجرس.
يمكن أن تكون المدفوعات ، التي من المقرر استئنافها في 30 أغسطس ، كبيرة: يتراوح متوسط الفاتورة الشهرية بين 200 دولار و 299 دولارًا للفرد ، على الرغم من أنها أعلى بالنسبة لبعض المقترضين ، وفقًا لأحدث بيانات الاحتياطي الفيدرالي.
ماذا يمكن أن تعنيه صفقة سقف الديون للمقترضين من الطلاب
بشكل جماعي ، من المقرر أن يستأنف المقترضون دفع حوالي 10 مليارات دولار شهريًا ، وفقًا لتحليل حديث من JPMorgan.
من المرجح أن يجبر استئناف هذه المدفوعات الأسر على تقليص الإنفاق في مجالات أخرى – خاصة التجزئة ، وفقًا لملاحظة من محلل UBS جاي سول.
وكتب سول في المذكرة: “لقد تسبب التضخم والبيئة الكلية الكلية في إرجاء المستهلكين الأمريكيين للعديد من عمليات الشراء التقديرية على مدار الـ 18 شهرًا الماضية”. “لقد أثبتت الملابس أنها الفئة التي يؤجلها المستهلكون في أغلب الأحيان.”
وأضاف سول: “من المثير للاهتمام ، أن أبحاث السوق لـ 1،392 مستهلكًا أمريكيًا مع قروض طلابية تُظهر أن هذا الاتجاه أكثر وضوحًا بين هذه المجموعة. ونعتقد أن هذا يشير إلى أن مستهلكي قرض الطلاب سيقللون الإنفاق على الملابس بطريقة كبيرة عندما يتعين عليهم البدء في سداد دين قرض الطالب “.
يتم استئناف مدفوعات قروض الطلاب قريبًا – كن جاهزًا
يمكن أن يتأثر عدد من العلامات التجارية وتجار التجزئة سلبًا من جراء خفض الإنفاق ، بما في ذلك: أمريكان إيجل أوتفيترز ، وكارترز ، وكروكس ، وفوت لوكر ، وكندا غوس ، وجاب ، ونوردستروم ، ونايكي ، وستيف مادن ، وأندر آرمور وفيكتوريا سيكريت ، وفقًا لـ UBS.
UBS ليس وحده في تحذيره من عصر جليدي قادم للبيع بالتجزئة.
من المحتمل ألا يساعد التوقف المؤقت في التغذية المستهلكين على معاناة
قال كريس هورفرز المحلل في جي بي مورجان إن المبيعات المستهدفة قد تتعرض لضربة بمجرد أن يبدأ سداد قروض الطلاب في أوائل سبتمبر. ذلك لأن Target يلبي احتياجات جيل الألفية ، والذي يحمل حصة كبيرة من ديون قروض الطلاب.
كتب هوفرز في المذكرة: “استهدف الفهارس الزائدة للعملاء من جيل الألفية ، وفي حالة عودة مدفوعات قروض الطلاب ، تكون الشركة أكثر تعرضًا من غيرها في تغطيتنا”. “توقعات العملاء من جانب الشراء هي في نطاق 6-8 مليون دولار شهريًا لتدفق المستهلك في حالة حدوث ذلك ، وفقًا لمحادثاتنا ، والتي تمثل 1 – 2 نقطة (قابلة للمقارنة) معاكسة لإنفاق التجزئة.”
تأتي عودة مدفوعات قروض الطلاب في الوقت الذي تظل فيه خطة الرئيس بايدن الأوسع للإعفاء من قروض الطلاب مقيدة في مأزق قانوني.
الأمر التنفيذي لبايدن يلغي 10000 دولار من ديون قروض الطلاب للمقترضين الأفراد الذين حصلوا على أقل من 125000 دولار في 2020 أو 2021 ، أو الأزواج الذين يكسبون أقل من 250 ألف دولار سنويًا في تلك السنوات نفسها. إذا تلقى المقترض المؤهل أيضًا منحة Pell أثناء التسجيل في المدرسة ، فسيكون مؤهلاً للحصول على إعفاء من الديون يصل إلى 20،000 دولار.
واجهت الخطة ست دعاوى قضائية على الأقل بعد طرحها ، وتدرس المحكمة العليا حاليًا دستورية الاقتراح.
إذا فازت إدارة بايدن بالقضية ، فسيحصل ما يقدر بنحو 8 ملايين مقترض من قروض الطلاب الفيدرالية على إعفاء تلقائيًا بموجب خطة الإلغاء لمرة واحدة.
ومع ذلك ، يمكن للمقترضين الانسحاب إذا رغبوا في ذلك.
