تبحر سفينة الحاويات ميرسك سنتوسا باتجاه الجنوب للخروج من قناة السويس في السويس بمصر يوم الخميس 21 ديسمبر 2023.
سترينجر | بلومبرج | صور جيتي
وواجهت السفن التي تعبر البحر الأحمر هجمات على مدى الأسابيع القليلة الماضية من الحوثيين المتمركزين في اليمن، مما دفع شركات الشحن إلى تغيير مساراتها، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الشحن.
أدى الشروع في تحويلات أطول حول رأس الرجاء الصالح في جنوب أفريقيا إلى رفع أسعار الشحن البحري بما يصل إلى 10 آلاف دولار لكل حاوية طولها 40 قدمًا، حيث قامت سفن الحاويات بتحويل أكثر من 200 مليار دولار من البضائع بعيدًا عن الممر المائي للبحر الأحمر لتجنب ضربات الحوثيين. نشطاء.
السفينة التجارية المملوكة للولايات المتحدة، جبل طارق إيجل، قصفها الحوثيون يوم الاثنينوقالت القيادة المركزية الأمريكية.
ويتوقع بعض مراقبي السوق أن تؤدي الاضطرابات إلى انعكاس ثروات الصناعة التي كانت غارقة في الركود العام الماضي.
وقال آلان باير، الرئيس التنفيذي لشركة الخدمات اللوجستية OL USA، لـ CNBC في رسالة بالبريد الإلكتروني: “فيما يتعلق بالمعدلات المرتفعة في عام 2024، فإن هذا يمكن أن يضيف عدة مليارات إلى النتيجة النهائية لمركبات المركبات العضوية المتطايرة حتى لو استمر هذا لمدة أسبوعين أو ثلاثة أسابيع أخرى فقط”.
وإذا استمر هذا لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر فإن (الأرباح) ستقترب مرة أخرى ببطء من مستويات 2022.
الناقلات المشتركة لتشغيل السفن (VOCC) هي ناقلات بحرية تمتلك وتدير السفن المسؤولة عن إدارة البضائع ونقلها. تعد شركات Maersk وEvergreen وCOSCO من أبرز شركات المركبات العضوية المتطايرة.
وقال باير: “إذا استمر هذا لمدة ثلاثة إلى ستة أشهر، فإن (الأرباح) ستقترب مرة أخرى ببطء من مستويات 2022 حيث يجب أن تكون نفقات التشغيل أقل مما شهدته شركات الطيران خلال الفوضى في 2021 و2022”.
تراجع الشحن في عام 2023
وشهدت صناعة الشحن العالمية ركودا، متأثرة بارتفاع المخزونات وتراجع الإنفاق الاستهلاكي، مما أدى إلى العديد من حالات الإفلاس العام الماضي. قبل هجمات البحر الأحمر، انخفضت أسعار حاويات الشحن العالمية بأكثر من النصف اعتبارًا من عام 2022، وهو انعكاس صارخ عن الطفرة التي أعقبت الوباء.
وذكرت مذكرة بحثية حديثة صادرة عن جيفريز أن متوسط أسعار الفائدة في آسيا وأوروبا بلغ حوالي 1550 دولارًا أمريكيًا لكل وحدة فورية أوروبية في عام 2023، لكنها تضاعفت الآن إلى أكثر من 3500 دولار أمريكي لكل وحدة فورية أوروبية. FEU هي وحدة قياسية لقياس سعة حاوية الشحن التي تبلغ 40 قدمًا، والتي عادةً ما تكون أكبر حجم قياسي لسفن الحاويات.
وقال بول براشير، نائب رئيس قسم النقل والوسائط المتعددة في شركة ITS Logistics: “عندما كنا في نوفمبر/تشرين الثاني، رأينا القاع إلى حد كبير… كانت الأسعار عند أدنى مستوى للبرميل”. وأشار إلى أن المعدلات السيئة لا تمتد إلى الشحن فحسب، بل إلى النقل بالشاحنات أيضًا. ولم يكن هذا هو الحال دائما.
حققت شركات شحن الحاويات أرباحًا بلغت 364 مليار دولار في عامي 2021 و2022 معًا، وفقًا لبيانات من تقرير John McCown Container Report، وهو ملخص صناعي، وهو أمر مذهل بالمقارنة مع الخسارة التراكمية البالغة 8.5 مليار دولار التي شهدتها الصناعة من عام 2016 إلى عام 2019. .
لكن صافي دخل الصناعة انخفض بنسبة 95.6% على أساس سنوي إلى 2.6 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2023.
حاويات مكدسة في لشبونة، البرتغال، في 13 يناير 2024.
لويس بوزا/ | نورفوتو | صور جيتي
في حين أن الارتفاعات الأخيرة في أسعار الشحن قد لا تساعد شركات الشحن على استعادة أيام مجدها بعد الوباء، إلا أنها ستعزز الربحية بشكل كبير.
قال نيكو لومان، كبير الاقتصاديين في ING، في تقرير الأسبوع الماضي، إنه من المتوقع أن تنتعش ربحية خطوط الحاويات في الربع الأول من عام 2023 مع ارتفاع الأسعار الحالي.
بالإضافة إلى ذلك، قالت شركة جيفريز للوساطة المالية إنها “رفعت بشكل كبير” توقعات أرباح عام 2024 لبعض عمالقة الشحن على خلفية “الاستخدام العالي والقدرة الأعلى وتوازن العرض والطلب الأكثر صرامة نتيجة لإعادة توجيه السفن بعيدًا عن البحر الأحمر”. “
ورفعت الوساطة توقعات Maersk للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 بنسبة 57% إلى 9.3 مليار دولار، وHapag Lloyd’s بأكثر من 80% إلى 4.3 مليار دولار، ورفعت توقعات ZIM بنسبة 50% إلى 0.9 مليار دولار.
وقال براشير من شركة ITS Logistics: “نتوقع أن ينتهي ركود الشحن هذا العام، على الأرجح في أواخر الربع الثالث”.
معدلات أعلى لفترة أطول؟
ومع استمرار تصاعد التوترات في البحر الأحمر مع قيام الولايات المتحدة وبريطانيا بشن ضربات ضد أهداف الحوثيين، وتعهد الجماعة المتمردة بالرد، فقد لا تنخفض الأسعار في أي وقت قريب.
وأشار براشير إلى أن الأسعار المتعاقد عليها لشركات النقل البحري وأسعار السوق الفورية قد ترتفع أكثر.
عادةً ما يتم تحديد الأسعار المتعاقد عليها، والتي يتم التفاوض بشأنها حاليًا، في الفترة من يناير إلى مارس من كل عام ويتم تثبيتها لبقية العام التقويمي.
وقال براشير إن العام القمري الصيني الجديد القادم قد يؤدي أيضًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة قبل الإغلاق خلال العطلة. وتشهد العطلة تقليديا زيادة في الصادرات من آسيا حيث تحاول الشركات نقل المزيد من البضائع قبل أن تتوقف الشركات في آسيا عن العمل لمدة أسبوعين على الأقل.
بشكل عام، سيظل شحن الحاويات (تجد صعوبة) في إدارة مشكلة زيادة العرض أمرًا صعبًا.
ديجين لي
الرئيس العالمي للأبحاث في Fertistream
ويعتقد مراقبو الصناعة الآخرون أنه لا يزال من السابق لأوانه تقديم توقعات نهائية.
وقال أمريت سينغ، كبير محللي الشحن في LSEG، لـ CNBC إنه في حين أنه من المتوقع أن تساعد المعدلات المرتفعة الشركات على الربح إلى حد ما، إلا أن ذلك يعتمد إلى حد كبير على مدة استمرار الاضطراب.
وقال “إن مشاركة مختلف القوات البحرية المتعددة الجنسيات بما في ذلك البحرية الأمريكية قد يردع المزيد من الهجمات على السفن، مما يؤدي إلى تصحيح أسعار الشحن”. أطلقت الولايات المتحدة في ديسمبر/كانون الأول قوة بحرية متعددة الجنسيات، تحت اسم “عملية حارس الرخاء”، في محاولة لحماية التجارة في الممر المائي الرئيسي.
بالإضافة إلى ذلك، هناك أيضًا مشكلة زيادة المعروض من الحاويات.
انطلقت خطوط الحاويات في موجة شراء للسفن بعد تحقيق أرباح قياسية في أعقاب الوباء، والتي وصل الكثير منها في عام 2023 وأدت إلى زيادة الطاقة الاستيعابية في سوق الحاويات.
وقال دايجين لي، الرئيس العالمي للأبحاث في شركة Fertistream: “بشكل عام، سيظل شحن الحاويات (يجد صعوبة) في إدارة مشكلة زيادة العرض أمرًا صعبًا”.
وقال راهول كابور، الرئيس العالمي لتحليلات وأبحاث الشحن في شركة S&P Global، إن الطلب على الشحن البحري لا يزال ضعيفًا، وإن التطورات الأخيرة في البحر الأحمر تساعد شركات النقل على استيعاب بعض هذه الطاقة الفائضة.
وقال: “هذا أسوأ من Evergiven… لكنه ليس سيئا مثل كوفيد”. “ما رأيناه (أثناء) كوفيد كان بمثابة اضطراب عالمي.”
