صور بواسطة تانغ مينغ تونغ | Digitalvision | Getty Images
أصبح أصحاب العمل بشكل متزايد يضعون مدخرات خطة 401 (ك) الخاصة بالعمال على وضع التشغيل الآلي.
لكن التأثير الإيجابي لمدخرات التقاعد الآلية كان أكثر هدوءًا مما كان يُعتقد في البداية، وفقًا لنتائج بحث جديد.
إن العوامل التي “لم يتم فحصها بشكل كافٍ” في السابق – مثل قيام العمال بسحب أرصدة 401 (ك) عند تركهم وظائفهم – “تقلل بشكل ملموس” من التأثير الطويل الأجل للسياسات مثل التسجيل التلقائي والتصعيد التلقائي، وفقًا لدراسة جديدة نشرها المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية.
ومن المهم أن بعض المشاركين في إعداد الدراسة ــ جيمس تشوي من جامعة ييل، وديفيد لايبسون وجون بشيرز من جامعة هارفارد ــ هم من خبراء الاقتصاد السلوكي الذين كانوا رواد البحوث المبكرة في التأثيرات الإيجابية للتسجيل التلقائي.
وقال ديفيد بلانشيت، رئيس قسم أبحاث التقاعد في شركة بي جي آي إم لإدارة الاستثمارات: “إنهم مثل المؤسسين الأصليين. هؤلاء هم الأشخاص الذين أجروا أبحاثاً حول هذا الموضوع منذ عقود”.
“ليس إيجابيا كما كنا نعتقد سابقا”
لقد كان الادخار الآلي حجر الزاوية في سياسة 401 (ك) منذ أن أقر الكونجرس قانون حماية المعاشات التقاعدية لعام 2006.
تهدف سياسات مثل التسجيل التلقائي والتصعيد التلقائي إلى تعزيز حجم مدخرات الموظفين، من خلال تسجيل العمال تلقائياً في خطة 401(ك) الخاصة بشركتهم ثم رفع (أو “تصعيد”) معدل مدخراتهم بمرور الوقت.
بهذه الطريقة، فإن ميل الإنسان إلى الجمود يعمل لصالحه.
وفقًا لبيانات المسح الصادرة عن مجلس رعاة الخطط في أمريكا، وهي مجموعة تجارية، فإن حوالي ثلثي خطط 401(ك) كانت تستخدم التسجيل التلقائي اعتبارًا من عام 2022. ومن بينها، استخدم 78% التصعيد التلقائي.
وبشكل عام، فإن تأثيرها على المدخرات إيجابي، “ولكنه ليس إيجابيا كما كنا نعتقد في السابق بناء على الأبحاث التي أجريناها من قبل”، حسبما قال تشوي في مقابلة.
ولم يتتبع البحث الأولي الذي أجرته المجموعة نتائج العمال الذين تركوا الوظائف التي تم تسجيلهم فيها تلقائيًا.
وقال تشوي إن تحديث هذا البحث سعى إلى إجراء تحليل أوسع نطاقا، مع دمج عوامل مثل دوران الوظائف.
المزيد من التمويل الشخصي:
قد تضطر إلى دفع رسوم مقابل استرداد النقود لدى تجار التجزئة
لماذا ينفصل بعض الشباب عن سوق العمل؟
فوائد التبرع لخطة ادخار الكلية 529
وبشكل عام، وجد تشوي وزملاؤه المشاركون مؤخراً أن التسجيل التلقائي أدى إلى رفع معدلات المساهمة المتوسطة في خطة 401 (ك) بنحو 0.6 نقطة مئوية من الدخل على مدى حياة العمال المهنية.
وهذا يمثل انخفاضًا في الفعالية بنسبة 72% مقارنة بزيادة 2.2 نقطة مئوية والتي تم استقراءها من خلال “نتائج الأبحاث الرائدة المبكرة”، حسبما ذكرت الدراسة.
“إنك تتحدث عن 1.6% من الدخل أقل من المدخرات السنوية”، كما قال تشوي. “إذا قمت فقط بجمع هذا على مدار أربعين عامًا من حياتك المهنية، فإنك تتحدث عن أكثر من نصف عام من الدخل المدخر”.
وأضاف أنه عندما نأخذ في الاعتبار أيضًا الفائدة المركبة على هذه المدخرات، فقد يصل الأمر إلى فارق مالي “كبير للغاية”.
تأثير تسرب 401 (ك)
إن التفاوت هو في المقام الأول نتيجة لما يسمى “التسرب” من خطط 401 (ك)، وهو ما يعني السحب المبكر للأموال قبل التقاعد.
وفقًا لمعهد أبحاث مزايا الموظفين، فإن حوالي 40% من العمال الذين يتركون وظائفهم يسحبون أموال خطط 401(ك) الخاصة بهم كل عام. وبلغ هذا التسريب 92.4 مليار دولار في عام 2015، وفقًا لأحدث بيانات معهد أبحاث مزايا الموظفين.
قد يقوم العمال بسحب أموال خطة 401 (ك) قبل أن يتم منحهم مساهمة صاحب العمل بالكامل، مما يعني أنهم سيتخلون عن تلك الأموال المجانية.
وعلاوة على ذلك، فإن 43% فقط من العمال الذين تخلفوا عن التصعيد التلقائي لمعدلات ادخارهم قبلوا في نهاية المطاف معدل مساهمة أعلى بعد عام واحد، وفقا لما توصل إليه بحث صادر عن المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية.
وبالمقارنة، قدرت الأبحاث المبكرة التي أجراها خبراء الاقتصاد السلوكي مثل ريتشارد ثالر وشلومو بينارتزي أن هذه النسبة تبلغ نحو 85%.
وقال بلانشيت من PGIM إن معدل دوران الوظائف يؤدي أيضًا إلى تعقيد التصعيد التلقائي بالإضافة إلى التسجيل التلقائي.
على سبيل المثال، قد يتم إعادة تعيين معدل مساهمة العامل المتزايد إلى معدل ادخار أقل إذا انضم إلى خطة 401 (ك) الخاصة بصاحب عمل جديد.
ورغم أن التصعيد التلقائي ليس بالضرورة طريقة موثوقة لدفع الناس إلى توفير المزيد من المال، فقد أثبت التسجيل التلقائي “نجاحه الكبير”، كما قال بلانشيت.
ويعتقد أن فعالية التسجيل التلقائي لا ينبغي أن يتم الحكم عليها على أساس تسرب 401 (ك)، وهو ما يعتبر قضية سياسية منفصلة، على حد قوله.
“أعتقد أن التسجيل التلقائي يؤدي عملاً مذهلاً في إشراك الأفراد في الخطة”، كما قال بلانشيت. “لكننا لا نزال نعاني من مشكلة التسرب الهائلة. ولا تزال هذه المشكلة قائمة سواء كان لديك التسجيل التلقائي أم لا”.
ومع ذلك، هناك مجال للتحسين مع المدخرات الآلية.
وقال بلانشيت “أود أن نصل إلى نقطة حيث يكون متوسط معدل الادخار الافتراضي 7% أو 8%”.
وقال إنه عندما يقترن ذلك بمساهمة صاحب العمل، فإن العامل النموذجي سوف يوفر 10% أو أكثر من راتبه، وهو ما ينبغي للعاملين في البار أن يسعوا إليه بشكل عام.
