إليك بريدنا الإلكتروني الخاص بـ Club Mailbag [email protected] — لذا يمكنك إرسال أسئلتك مباشرةً إلى Jim Cramer وفريقه من المحللين. لا يمكننا تقديم نصيحة استثمارية شخصية. سننظر فقط في أسئلة أكثر عمومية حول عملية الاستثمار أو الأسهم في المحفظة أو الصناعات ذات الصلة. سؤال هذا الأسبوع: هل يمكنك الدخول في “الشراء للفتح”، و”الشراء للإغلاق”، و”البيع للفتح”، و”البيع لإغلاق” لتداولات الخيارات؟ – ديف م. سؤال رائع ومتابعة لمقدمتنا للخيارات . بالنسبة للمبتدئين، يتم استخدام “فتح” لبدء مركز. أنت تقوم بفتح مركز. يتم استخدام “إغلاق” للخروج من مركز موجود. أنت تقوم بإغلاق التداول. “شراء” عقد الخيارات يعني أن لديك الحق ولكن “ليس الالتزام باتخاذ إجراء. “البيع” يعني العقد اتخاذ الجانب المكشوف من التجارة. الشراء للفتح: لنفترض أنني أريد الحصول على بعض التعرض لشركة Apple عبر سوق الخيارات. إذا كنت أعتقد أن سعر Apple سوف ينخفض “سوف أشتري لفتح خيار اتصال. وهذا يعني أنني أدفع مقابل الحق، ولكن ليس الالتزام، لاستدعاء أسهم أبل – من بائع خيار الاتصال – إذا ارتفعت قيمتها. إذا كنت أعتقد أن سعر أبل سوف ينخفض، سأشتري لفتح خيار البيع، مما يعني أنني أدفع مقابل الحق، ولكن ليس الالتزام، في بيع أسهم شركة أبل – إلى بائع خيار البيع – في حالة انخفاض قيمتها. البيع حتى الإغلاق: لنفترض الآن أنني مستعد لجني الأرباح من رهان Apple هذا. لا يتعين علي استلام الأسهم أو الانتظار حتى انتهاء العقد. يمكنني دائمًا بيع العقد نقدًا عن طريق إغلاق المركز. سأبيع لإغلاق هذا العقد. إذا قمت بالبيع لإغلاق خيار الاتصال، فهذا يعني أنني أحقق ربحًا على أسهم Apple بعد ارتفاعها. إذا قمت بالبيع لإغلاق خيار الشراء، فأنا أحقق ربحًا على أسهم Apple بعد رفضها. البيع للفتح: بيع خيار الشراء أو الشراء هو كل ما يتعلق بجني الأموال مقدمًا على أمل أن تنتهي صلاحية العقد بلا قيمة (لا يصل إلى سعر الإضراب). إذا قمت بالبيع لفتح خيار اتصال على Apple، فأنا أبيع العقد مقابل علاوة، وإذا ارتفعت الأسهم سأكون في مأزق لبيعها لك بالسعر المتفق عليه – حتى لو اضطررت للذهاب الخروج وشرائها بسعر أعلى. إذا قمت بالبيع لفتح خيار البيع، فإنني أقوم بجمع العلاوة، ولكن إذا انخفضت الأسهم إلى السعر المتفق عليه، فلا بد لي من تغطية خسائرك. بيع خيار البيع يشبه بيع التأمين على المنزل: إذا لم يتعرض المنزل لأي ضرر بحلول وقت انتهاء التأمين، فإنني أحتفظ بالقسط. ومع ذلك، إذا تعرض المنزل للتلف، فقد وافقت على تغطية خسائرك بعد نقطة معينة (سعر الإضراب). الشراء للإغلاق: إذا أردت لاحقًا إغلاق التداول أعلاه – انخفضت الأسهم وأريد حجز المكاسب على خيار الاتصال (لأن خيارات الاتصال تكون قيمتها أقل إذا انخفضت الأسهم) قبل انتهاء العقد، أو الأسهم المتقدمة وأريد لحجز الأرباح على خيار البيع (الذي تكون قيمته أقل عندما ترتفع قيمة الأسهم) – سأشتري لإغلاق العقد. سأقوم بإعادة شراء العقد الذي بعته بسعر أقل من السعر الذي بعته به، وذلك لإغلاق الصفقة. لقد كنت قصيرًا، والآن أتخذ مركزًا طويلًا لإلغاء تعرضي. في حالة استراتيجية الانتشار، مثل تلك المدرجة في تنبيهنا السابق، فإننا نقوم في نفس الوقت بالشراء على عقد واحد والبيع على عقد آخر بسعر مختلف. في هذه الحالة، سأقوم “بالشراء لفتح” العقد الذي أرغب في الاستمرار فيه، وفي نفس الوقت “البيع لفتح” العقد الذي أرغب في البيع عليه. في كلتا الحالتين، قمت بفتح تعرضات جديدة (كلاهما عبارة عن صفقات “افتتاحية”) ولكني قمت ببيع العقد الذي اشتريته وبيعت العقد الذي قمت ببيعه. للخروج من هذه التجارة، سأفعل العكس. سأبيع لإغلاق العقد الذي اشتريته لفتحه، وسأشتري لإغلاق العقد الذي بعته لفتحه (كلا الصفقتين “لإغلاق”). الفكرة هي ببساطة إلغاء تعرضي لكل عقد. أنا أبيع ما اشتريته سابقًا وأغلق المرحلة الأولى بينما أقوم في نفس الوقت بإعادة شراء ما قمت ببيعه سابقًا لإغلاق المرحلة الثانية من التداول. وأخيرا، أشعر بالحاجة إلى تكرار شيء من القطعة الأصلية لأولئك المهتمين بتجربة أيديهم في الخيارات. الخيارات هي مجرد أداة ويجب فهمها بالكامل قبل التنفيذ لأن ملف تعريف المخاطر/المكافأة الخاص بها يختلف تمامًا عن ملف الأسهم. لكي تكون ناجحًا في التعامل مع الأسهم، ما عليك سوى تحديد ما إذا كان السهم سيرتفع ثم قم بالشراء والانتظار. مع الخيارات، تحتاج إلى الحصول على اتجاه وتوقيت وحجم الحركة بشكل صحيح حيث أن فقدان أي من هذه المتغيرات يمكن أن يؤدي إلى خسائر. هذه الأدوات ليست مناسبة للجميع. الشيء الأكثر أهمية: لا تنشغل بالضجة حول الأدوات المالية الأكثر غرابة دون أن تفهم المخاطر بشكل كامل. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم INJim Cramer’s Charitable Trust.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
جيم كريمر في برنامج Squawk on the Street، 30 يونيو 2022.
فرجينيا شيروود | سي ان بي سي
إليك بريدنا الإلكتروني الخاص بـ Club Mailbag [email protected] — لذا يمكنك إرسال أسئلتك مباشرةً إلى Jim Cramer وفريقه من المحللين. لا يمكننا تقديم نصيحة استثمارية شخصية. سننظر فقط في أسئلة أكثر عمومية حول عملية الاستثمار أو الأسهم في المحفظة أو الصناعات ذات الصلة.
سؤال هذا الأسبوع: هل يمكنك الدخول في “شراء لفتح”، و”شراء لإغلاق”، وبيع لفتح، و”بيع لإغلاق” لتداول الخيارات؟ – ديف م.
