“لغز صعب للغاية”: يصدر الخبراء حكمهم بشأن الادخار مقابل الاستثمار مع انخفاض التضخم

لسنوات، كانت أسعار الفائدة منخفضة، وكان التضخم ثابتا، وكانت الأسواق المالية والظروف الاقتصادية مستقرة نسبيا.

ثم قلبت جائحة كوفيد-19 كل شيء رأساً على عقب.

بدأ التضخم في الارتفاع، ورفعت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم أسعار الفائدة في محاولة لوقف ارتفاع الأسعار.

الآن، التضخم آخذ في الانخفاض – ولكن أسعار الفائدة لا تزال مرتفعة، وليس من الواضح متى قد تبدأ في الانخفاض.

وهذا يجعل الأمور صعبة بالنسبة للمستثمرين. هل الادخار على المدى القصير أو الاستثمار على المدى الطويل أكثر ربحية في الوقت الحالي؟ ما هي الأمور التي يجب أن تحظى بالأولوية، وهل هناك طريقة لاستغلال المناخ الاقتصادي الحالي لخلق المزيد من الثروة؟

يجب أن تعني أسعار الفائدة المرتفعة عوائد أكبر على المدخرات، ولكن هناك العديد من الأشياء التي يجب أخذها في الاعتبار، وفقًا للخبراء.

وقالت لورا سوتر، رئيسة قسم التمويل الشخصي في شركة AJ Bell، لقناة CNBC: “نحن الآن في وضع يمكنك من خلاله كسب عوائد جيدة على النقد، وفي الواقع، الآن، ينخفض ​​التضخم، ويمكنك كسب أعلى من التضخم على النقد”. Squawk Box Europe” مؤخرًا.

لكنها قالت إن الشيء الوحيد الذي غالبًا ما يتم التغاضي عنه هو أنه من المرجح أن يضطر الناس إلى نقل حساباتهم المصرفية للحصول على أعلى معدلات الفائدة، على الرغم من أن هذه العملية أصبحت الآن سهلة نسبيًا.

واعترف سوتر أيضًا بأن السوق خلق “معضلة صعبة للغاية لبعض المستثمرين عندما يفكرون في الاستثمار على المدى الطويل مقابل المبلغ الذي كان ينبغي عليهم ادخاره نقدًا”.

بالنسبة لإيما وول، رئيسة قسم تحليل وأبحاث الاستثمار في هارجريفز لانسداون، قد يكون الاستثمار أكثر ربحية على المدى الطويل.

وقالت لشبكة CNBC: “إن الاستثمار يتفوق دائمًا على النقد على الأطر الزمنية الأطول”. “على مدار 30 عامًا، يشير التاريخ إلى أن الاستثمار يمكن أن يكون أقوى بمرتين من ترك أموالك نقدًا.”

على الجانب الآخر، يمكن أن يكون الادخار مفيدًا لتحقيق الأهداف المالية قصيرة المدى، حسبما قالت كلير إكسلي، رئيسة خدمات الثروة في شركة Nutmeg، لشبكة CNBC. واقترحت أن إنشاء خصم مباشر منتظم في حساب التوفير يمكن أن يكون إحدى الطرق لتجميع المدخرات دون أن يدرك ذلك تقريبًا.

بالنسبة لأولئك الذين يقررون الاستثمار، تنشأ سلسلة إضافية كاملة من الأسئلة، خاصة حول المخاطر.

وقد تزايدت هذه المخاوف منذ الوباء عندما أدى الاستثمار في الأسهم والعملات المشفرة التي تغذيها وسائل التواصل الاجتماعي إلى خسارة العديد من المستثمرين الشباب معظم – إن لم يكن كل – أموالهم.

لكن وول قال إن المخاطر الأعلى هي في الواقع أكثر ملاءمة للمستثمرين الشباب. وأوضحت: “يمكنك تحمل المزيد من المخاطر عندما يكون لديك نظرة مستقبلية طويلة الأجل ويمكنك زيادة استثماراتك بانتظام”.

بشكل عام، ابتعد الاتجاه عن الاستثمار عالي المخاطر، وفقًا لإكسلي.

وقالت: “لقد رأينا أن المستثمرين من جميع الأعمار تعرضوا لمخاطر أقل قليلاً منذ الوباء”. وكثيراً ما يُظهر المستثمرون الشباب الآن ما تسميه “سلوكيات المستثمرين الجيدة”، مثل التفكير على المدى الطويل وقبول التقلبات على المدى القصير.

في النهاية، يقول سوتر، من المهم أن تتذكر ما هو جوهر الاستثمار: التنويع، وتوزيع الأصول، والتأكد من أنك مرتاح لمستوى المخاطرة التي قمت بها.

لتحقيق التوازن بين كل هذه الأمور، قال الخبراء أنه من المهم معرفة أولوياتك.

بالنسبة للشباب على وجه الخصوص، قد يكون من الصعب في كثير من الأحيان محاولة اتباع جميع النصائح المالية التقليدية. قد يكون سداد الديون، والادخار لشراء عقار، ودفع المعاش التقاعدي، والحصول على قدر كبير من المال للاستعانة به في حالات الطوارئ، أمرًا مكلفًا – وغالبًا ما يكون مستحيلًا.

وقال سوتر: “من الصعب للغاية أن نرى كيف يمكن لميزانيتهم ​​أن تمتد في كل هذه الاتجاهات دون أن يحصل الناس على وظائف عالية الدخل أو ينتهي بهم الأمر إلى العيش بأسلوب حياة مقتصد للغاية”.

وأشار إكسلي إلى أن معرفة ما يجب تحديد الأولويات واتخاذ القرارات بشأن كيفية الادخار والاستثمار بناءً على ذلك أمر أساسي. وقالت: “إن معرفة أهدافك هي خطوة أولى ممتازة”. قد يكون الادخار هو الأفضل لتحقيق الأهداف قصيرة المدى، أما الاستثمار فهو خيار على المدى الطويل.

“عندما يتعلق الأمر بمعاشك التقاعدي، حقق أقصى استفادة من نظام المعاشات التقاعدية لشركتك، خاصة إذا كانوا يقدمون مطابقة مساهمات سخية”، كما توصي.

كما نصحت أيضًا بالبحث في المخططات الحكومية، مثل برنامج Lifetime ISA في المملكة المتحدة والذي يرى أن الحكومة تقوم بزيادة الاستثمارات التي تذهب نحو امتلاك عقار لتوفيره للحياة اللاحقة.

وليس من الضروري أن تكون جميع القرارات المالية متعلقة بالأهداف التقليدية أيضًا. وقال سوتر: “المزيد من الأشياء الممتعة مثل الذهاب في عطلة رائعة حقًا في غضون عامين أو الاحتفال بعيد ميلاد كبير مع الأصدقاء” يتم احتسابها أيضًا.

“لا يجب أن يكون الاستثمار دائمًا متعلقًا بالأشياء البعيدة جدًا في المستقبل مثل التقاعد، بل يمكن أن يكون في الواقع لتحقيق مكاسب قصيرة المدى قليلاً ويمكن أن يساعد ذلك في تحفيزك نحو الادخار والاستثمار.”