وارن بافيت، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي.
سي ان بي سي | ان بي سي عالمي | صور جيتي
في عام 2007، راهن وارن بافيت بمبلغ مليون دولار على أنه يستطيع التفوق على مديري صناديق التحوط على مدار عقد من الزمن من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500.
وفي عام 2017 فاز.
يقوم بعض المستثمرين الأفراد بمراهنات مماثلة على مؤشر S&P 500 بأموالهم، سواء كان ذلك من خلال الصناديق المتداولة في البورصة أو صناديق الاستثمار المشتركة.
طبقاً لاسمه، يتضمن مؤشر S&P 500 500 شركة أمريكية كبيرة. المؤشر مرجح بالقيمة السوقية، حيث يعتمد وزن كل شركة مدرجة على القيمة الإجمالية لجميع أسهمها القائمة. تتم إعادة توازن المؤشر كل ثلاثة أشهر.
تتبع أكبر ثلاثة صناديق استثمار متداولة مؤشر S&P 500، وفقًا لـ Morningstar. هم صندوق SPDR S&P 500 ETF، والذي يتم تداوله تحت مؤشر SPY؛ iShares Core S&P 500 ETF، مع شريط IVV؛ و صندوق الطليعة S&P 500 المتداول، والذي يتم تداوله كـ VOO. وتشكل هذه الصناديق معًا ما يقرب من 17٪ من سوق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، وفقًا لشركة Morningstar.
في عام 2024، كانت VOO رائدة تلك الصناديق الثلاثة في جذب أموال جديدة، مع صافي تدفقات بقيمة 71 مليار دولار خلال الأشهر التسعة الأولى، وفقًا لـ Morningstar، متجاوزة الرقم القياسي SPY الذي تم تسجيله في عام 2023 بمقدار 20 مليار دولار.
يمكن أن يكون أداء المؤشر المستقبلي “صامتا”
استمر مؤشر S&P 500 في تصدر عناوين الأخبار بأعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق في عام 2024. ومنذ بداية العام حتى الآن، ارتفع المؤشر بنحو 20% اعتبارًا من 8 أكتوبر. وعلى مدار الـ 12 شهرًا الماضية، ارتفع بنسبة 33%.
وقد فاق هذا الأداء توقعات بعض الخبراء فيما يتعلق بالمؤشر مع دخول هذا العام، وهو ما يرجع جزئياً إلى اقتصاد الولايات المتحدة الأكثر قوة مما كان متوقعاً.
وقال لاري آدم، كبير مسؤولي الاستثمار في ريموند جيمس: “هذا الركود بعيد المنال الذي كان الجميع يتطلعون إليه لم يتحقق قط”.
والآن، تتوقع الشركة التي يقع مقرها في سان بطرسبرج بولاية فلوريدا هبوطًا سلسًا للاقتصاد الأمريكي. ومع ذلك، فإن الارتفاع الذي شهدته الأسهم قد لا يكون بنفس القوة.
قال آدم: “أعتقد أنك ستشهد أداءً أكثر هدوءًا – لا يزال صاعدًا، ولكن أكثر هدوءًا”.
وقال إنه تاريخيًا، منذ بداية أكتوبر وحتى يوم الانتخابات، تميل السوق إلى الانخفاض، في المتوسط، بنحو 1.5% أو نحو ذلك.
وقال آدم “السبب في ذلك هو أن السوق لا تحب عدم اليقين”.
وقال إن الخبر السار هو أن السوق يميل إلى تعويض تلك الخسائر والتحرك نحو الأعلى.
رفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لمؤشر S&P 500 لعام 2024 إلى 6000 نقطة من 5600 لتعكس نمو الأرباح المتوقع. كما أخبر توم لي، الشريك الإداري ورئيس قسم الأبحاث في Fundstrat Global Advisors، شبكة CNBC مؤخرًا أنه يدعو إلى هدف قدره 6000 لمؤشر S&P 500 بحلول نهاية العام.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500 “من الصعب التغلب عليه على المدى الطويل”
يعد الاستثمار في مؤشر S&P 500 استراتيجية شائعة.
وقال بريان أرمور، مدير أبحاث الاستراتيجيات السلبية في مورنينغستار: “هناك أسباب تجعلها تعمل بشكل جيد ولن تتغير أبدا”.
ومن بين المزايا: أنها منخفضة التكلفة، وتستحوذ على جزء كبير من الفرص المتاحة للمديرين النشطين، كما أنه “يصعب التغلب عليها على المدى الطويل”.
وقال آرمور: “بشكل عام، أود أن أقول إن مؤشر S&P 500 أفضل وأكثر تنوعًا من معظم استراتيجيات الاستثمار”.
وقال إن ذلك يمكن أن يسمح لك باتباع نهج ضبط الأمر ونسيانه وتجنب محاولة تحديد توقيت السوق.
ومع ذلك، هناك مخاطر محددة تأتي مع الاستثمار حصريًا في صندوق مؤشر S&P 500 على جانب الأسهم في المحفظة.
وقال شون ويليامز، المخطط المالي المعتمد ومدير شركة Cadence Wealth Partners في كونكورد بولاية نورث كارولينا: “كان مؤشر S&P 500 هو أفضل شيء يمكن أن يفعله (المستثمرون) على الإطلاق خلال السنوات السبع أو الثماني الماضية”.
وقال: «هناك الكثير من الأشخاص الذين لديهم عقلية: لماذا أفعل أي شيء بشكل مختلف؟».
وقال ويليامز إنه بشكل عام، ليست فكرة جيدة أن يكون كل شيء في منصب واحد، حتى لو كانت الشركات الأمريكية الكبرى هي التي حققت أداءً جيدًا للغاية في العقد الماضي.
وقال إنه من المفيد دائمًا التعرض لمجالات أخرى، مثل الشركات الدولية والشركات الصغيرة والمتوسطة والعقارات على سبيل المثال.
الاستثمار في استراتيجية مؤشر S&P 500 يأتي مع مخاطر التركيز. على سبيل المثال، تشكل تكنولوجيا المعلومات 31.7% من المؤشر، بما في ذلك الشركات تفاحة, مايكروسوفت, نفيديا و برودكوم.
وللتخفيف من هذه المخاطر، قد يفكر المستثمرون في الانتقال إلى محفظة السوق الإجمالية مثل الطليعة إجمالي سوق الأوراق المالية إتفوقال أرمور، الذي يتم تداوله تحت رمز المؤشر VTI، والذي يمكن أن يوفر تركيزًا أقل في الجزء العلوي من المحفظة.
بالإضافة إلى ذلك، للحصول على تعرض أوسع، قد يفكر المستثمرون أيضًا في شراء صناديق استثمار متداولة ذات قيمة صغيرة، وهي منطقة يعتقد محللو Morningstar حاليًا أنها “مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية إلى حد كبير”، حسبما قال أرمور.
