أصبحت شركة Palo Alto Networks هذا الشهر أول شركة للأمن السيبراني تتجاوز قيمتها السوقية 100 مليار دولار. نعتقد أنه يمكن أن يصبح أكبر بكثير. في 14 ديسمبر، تم تداولها فوق الحد الأقصى للقيمة السوقية للمرة الأولى عندما وصلت الأسهم إلى أعلى مستوى خلال اليوم على الإطلاق عند 318 دولارًا لكل سهم. ولم يغلق السهم بعد فوق هذا المستوى. كان الوصول إلى علامة 100 مليار دولار هو الهدف الذي طال انتظاره للرئيس التنفيذي نيكيش أرورا، ولكن يجب أن يُنظر إليه على أنه بداية جديدة، وليس نهاية. يمكن أن ترتفع الأسهم في عام 2024 حتى لو كانت بيئة التشغيل أكثر صعوبة. قال جيم كريمر مؤخرًا إن بالو ألتو هو “الفائز والبطل الجديد للأمن السيبراني”. أداء PANW منذ بداية العام لشركة Mountain Palo Alto Networks (PANW) منذ بداية العام حتى الآن بينما تراجعت أسهم PANW قليلاً مؤخرًا، فإن ريادة الشركة في الصناعة، إلى جانب الطلب القوي وقاعدة العملاء القوية، ستخدمها جيدًا في العام الجديد. . أولا، نحب الاستثمار في الأمن السيبراني، وهو موضوع علماني من المتوقع أن ينمو في السنوات المقبلة، بغض النظر عن الخلفية الاقتصادية. وقد أظهر بالو ألتو أنه قادر على الأداء خلال الأوقات غير المستقرة – مع ارتفاع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها منذ 22 عاما – وسيستمر في القيام بذلك بينما يتطلع مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في عام 2024. إن تهديدات الأمن السيبراني للشركات تسير في اتجاه واحد فقط: الارتفاع . قال أرورا لجيم في مقابلة أجريت معه مؤخرًا: “كان هذا العام عامًا استثنائيًا بالنسبة لأسهم الأمن السيبراني”، بحجة أن المزيد من الشركات ستعتمد على أنواع الخدمات التي تقدمها بالو ألتو. “وأعتقد أنها مجرد البداية.” تضاعف سعر أسهم Palo Alto طوال عام 2023، بزيادة هائلة بلغت 116٪. على الرغم من احتياجات الشركات للأمن السيبراني، فإننا ندرك أن الإنفاق يمكن أن ينخفض إذا دخلنا في حالة من الركود في العام المقبل. علاوة على ذلك، فإن ارتفاع تكلفة المال والعملاء الذين يبحثون عن عقود قصيرة الأجل يمثلان رياحًا معاكسة محتملة. وكان هذا أحد أسباب ضغوط الفواتير في الربع الأخير، مما أثر على سعر السهم. قلنا أن ننظر إلى ما هو أبعد من ذلك ونقوم بشراء نقاط الضعف، مع التركيز بدلاً من ذلك على النمو المنخفض والنمو القوي لالتزامات الأداء المتبقية (الإيرادات التي تم التعاقد عليها ولكن لم يتم إصدار فاتورة بها بعد). ومع ذلك، فهو شيء نراقبه. تعمل شركة Palo Alto على تقليل التقلبات الشديدة في أدائها من خلال تقديم قنوات إيرادات متنوعة وأقل دورية – وهي استراتيجية تميزها عن أقرانها الأكثر تركيزًا مثل Fortinet وTenable. كما أنها تستفيد من اتجاه الشركات إلى توحيد ميزانياتها حول أكبر وأفضل الأسماء مثل بالو ألتو التي تقدم مجموعة واسعة من الحلول الأمنية. كما لاحظ جيم سابقًا، فإن Palo Alto هي “اللعبة السيبرانية الحقيقية الوحيدة.” وقال محللو مورجان ستانلي إن قدرات الذكاء الاصطناعي التي تتمتع بها شركة بالو ألتو تمنحها ميزة على المنافسة. وكتب المحللون في مقال: “مع مجموعات البيانات الفريدة الكبيرة والريادة في السوق عبر فئات أمنية رئيسية متعددة، نعتقد أن PANW في وضع أفضل بين موردي الخدمات الأمنية الخالصة لتقديم أتمتة أمنية تعتمد على الذكاء الاصطناعي، والتي تدعم المسار الذي يتجاوز 100 مليار دولار”. مذكرة بحثية حديثة. على الرغم من أن الذكاء الاصطناعي ليس جزءًا أساسيًا من أطروحة الاستثمار للنادي في بالو ألتو، إلا أننا نحب التقدم الذي أحرزته الإدارة في هذه الأعمال سريعة النمو. وأخيرا، نعتقد أن التنظيم سيلعب دورا في تعزيز الطلب على منتجات بالو ألتو في عام 2024. وأصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصة مؤخرا قواعد جديدة للشركات الأمريكية المدرجة في البورصة، تطلب منها تقديم تقارير النموذج 8-K بعد وقوع حادث أمني سيبراني جوهري. ومع بدء الشركات في الامتثال لهذا التفويض الجديد، الذي دخل حيز التنفيذ الأسبوع الماضي، يقول المحللون إن الكثير منها سيقوم بتحديث مراكز العمليات الأمنية (SOC) الخاصة بها. ونتيجة لذلك، ستحتاج الشركات إلى الاستثمار في SOC وغيرها من البنية التحتية للأمن السيبراني التي تقدمها شركات الأمن السيبراني مثل Palo Alto لتلبية هذه المتطلبات التنظيمية. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل PANW. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
أرورا نيكيش، الرئيس التنفيذي لشركة Palo Alto Networks ورئيس مجلس الإدارة في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، سويسرا، في 23 مايو 2022.
آدم جاليكا | سي ان بي سي
شبكات بالو ألتو أصبحت هذا الشهر أول شركة للأمن السيبراني تتجاوز قيمتها السوقية 100 مليار دولار. نعتقد أنه يمكن أن يصبح أكبر بكثير.
