تُعرض عبوات رقائق البطاطس برينجلز على أحد الرفوف في أحد الأسواق في 5 أبريل 2011 في سان فرانسيسكو، كاليفورنيا. وافقت شركة Diamond Foods Inc. على شراء عمليات رقائق البطاطس برينجلز من شركة Procter & Gamble Co. مقابل 1.5 مليار دولار، وهي الخطوة التي من شأنها أن تضاعف حجم أعمال الوجبات الخفيفة لديها ثلاث مرات.
جوستين سوليفان | صور جيتي
تشتري شركة الحلوى العملاقة مارس المملوكة للعائلة شركة كيلانوفا المصنعة لمنتجات Cheez-It في صفقة تبلغ قيمتها نحو 36 مليار دولار، بما في ذلك الديون، لتجمع بين بعض أكبر العلامات التجارية الاستهلاكية من M&M's وSnickers إلى Pringles وPop-Tarts في واحدة من أكبر الصفقات في الصناعة.
قالت شركة مارس يوم الأربعاء إنها ستدفع 83.50 دولار للسهم الواحد لشركة كيلانوفا، وهو ما يمثل علاوة بنحو 33% فوق سعر إغلاقها في الثاني من أغسطس، قبل أن تذكر رويترز لأول مرة أن مارس تستكشف صفقة لشراء صانع برينجلز.
ويشهد قطاع الأغذية المعبأة في الولايات المتحدة صفقات قوية حيث تسعى الشركات إلى زيادة حجم أعمالها لمواجهة تأثير تحول المستهلكين إلى العلامات التجارية الخاصة الأرخص بسبب ارتفاع الأسعار.
ويشعر المستثمرون بالقلق أيضا من انخفاض المبيعات نتيجة للاعتماد المتزايد على أدوية إنقاص الوزن مثل أوزيمبيك وويجوفي التي يمكن أن تكبح الشهية وتؤدي إلى الشعور بالشبع.
وقالت شركة مارس إنها تخطط لتعزيز قسم الوجبات الخفيفة، والاستثمار محليًا، وتقديم المزيد من الخيارات الصحية من خلال الصفقة، حيث أن الفئة “جذابة ودائمة”.
وتبلغ حصة الشركة 4.54% من سوق الوجبات الخفيفة في الولايات المتحدة، في حين تمتلك كيلانوفا نحو 3.9%، وفقا لبيانات من جلوبال داتا، وهو ما يتخلف كثيرا عن شركة بيبسيكو الرائدة في السوق.
وقال خبراء قانونيون لرويترز إن من غير المتوقع أن تواجه عملية الاستحواذ، التي تتضاءل أمامها عملية استحواذ مارس على ريجلي مقابل 23 مليار دولار في عام 2008، الكثير من العقبات المتعلقة بمكافحة الاحتكار بسبب التداخل المحدود في عروض الشركتين.
وبعد إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2025، ستصبح كيلانوفا جزءًا من شركة مارس سناكينج، التي يقودها الرئيس العالمي أندرو كلارك، وفقًا لما ذكرته الشركتان. وستتخذ الشركة من شيكاغو مقرًا لها.
وارتفعت أسهم كيلانوفا بنحو 8% إلى 80.45 دولار قبل الجرس. وعلى أساس الأسهم، تقدر قيمة الشركة بنحو 28.58 مليار دولار، وفقا لحسابات رويترز.
تأسست شركة Kellanova، التي انفصلت عن شركة WK Kellogg في أكتوبر/تشرين الأول الماضي، في مجال الوجبات الخفيفة المالحة وتبيع الحبوب خارج أمريكا الشمالية. وقد تركت شركة WK Kellogg أعمال الحبوب في أمريكا الشمالية لشركة Kellogg، الشركة الأم الأصلية.
وقال أرون سوندارام من شركة سي إف آر إيه للأبحاث “من الواضح الآن لماذا قررت كيلانوفا فصل أعمالها المحلية في مجال الحبوب التي تشهد نموا بطيئا العام الماضي. وربما نشهد المزيد من شركات الأغذية المعبأة تتخلص من قطاعات أبطأ نموا من محافظها الاستثمارية أو تفصلها لجذب مشترين جدد”.
وذكرت وكالة رويترز في مايو/أيار أن شركة الاستثمار تومز كابيتال إنفستمنت مانجمنت استحوذت على حصة “كبيرة” في كيلانوفا وكانت في محادثات مع الشركة لتحسين عوائد المساهمين.
وبموجب شروط الصفقة، سيتعين على مارس دفع رسوم إنهاء قدرها 1.25 مليار دولار في حالة الفشل في الحصول على الموافقات التنظيمية، بينما سيتعين على كيلانوفا دفع 800 مليون دولار إلى مارس في حالة حدوث تغيير في توصيات مجلس الإدارة.
وتعتزم شركة مارس تمويل الصفقة نقداً وديون جديدة. وتتولى سيتي دور المستشار المالي للشركة، في حين تقدم جولدمان ساكس المشورة لشركة كيلانوفا.
