قد يرغب المستثمرون في النظر في صناديق الاستثمار المتداولة المؤقتة للتحوط من التقلبات الأخيرة في السوق.
يرى بروس بوند، الرئيس التنفيذي لشركة Innovator ETFs، أن هناك فرصة في صناديق التداول في البورصة لتوفير بعض الحماية من الجانب السلبي للسوق.
وقال بوند لشبكة “سي إن بي سي” يوم الأربعاء: “هذه (الإستراتيجية) تناسب مجموعة من الأشخاص المهتمين بالحصول على التعرض للسوق، ولكن ليس تحمل المخاطر الكاملة للسوق”.
تصدر صناديق المؤشرات المتداولة المبتكرة صناديق المؤشرات المتداولة الشهرية. صندوق المؤشرات المتداولة لشهر أغسطس الخاص بها يحمل الرمز PAUG ويوفر حماية بنسبة 15% من الهبوط.
وقال بوند “إذا أراد أحد الاستثمار في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، فيمكنه الدخول على الفور والقيام بذلك. فهو يتمتع بحماية بنسبة 15% على الجانب السلبي، ولديه فرصة بنسبة 12.8% على الجانب الإيجابي”.
ويوصي بوند المستثمرين بالاحتفاظ بهذه الصناديق حتى نهاية العام، حيث يتم بناء الصناديق حول خيارات مدتها عام واحد ضمن المحفظة.
وقال بوند “في نهاية العام، يتم تقييم الخيارات بالكامل، ثم نقوم بإعادة ضبطها للعام التالي. وفي أغسطس المقبل، سيتم تقييمها بالكامل، ثم نقوم بإعادة ضبطها للعام التالي”.
أعرب مارك هيجينز من مستشاري صناديق المؤشرات عن تشككه في استراتيجيات مثل صناديق المؤشرات المتداولة التي تسمح للمستثمرين بالتحوط من التقلبات.
وقال نائب الرئيس الأول في شركة إندكس فند أدفايزرز في نفس المقطع: “إن ما يقلقني هو أن العديد من المستثمرين يبتكرون حلاً مكلفاً للغاية لمشكلة بسيطة في نهاية المطاف. إنهم بحاجة إلى أن يكونوا أكثر راحة مع التقلبات الطبيعية للأسواق”.
ويعتقد هيغينز أن هناك حلولاً أرخص للتعامل مع حالة عدم اليقين في الأسواق – والأرخص هو عدم النظر إلى محفظتك الاستثمارية كثيرًا والتحدث مع مستشارك قبل القيام بأي تحركات جذرية بسبب المفاجأة أو الخوف.
وقال هيغينز “أعتقد أن المستشارين الماليين الذين يقومون بعملهم قادرون على توفير الهدوء”.
