أجرت وول ستريت بعض القرارات الكبيرة على أسهم النادي لبدء الأسبوع الأول من عام 2024. فيما يلي ملخص للتعليق وأين نتفق ونختلف مع المحللين. رأي شركة Apple Wall Street: بدأ العام الجديد بضجة كبيرة في شركات التكنولوجيا الكبرى، ولكن ليس بطريقة جيدة. تلقت أسهم شركة أبل تخفيضًا نادرًا من باركليز يوم الثلاثاء. خفض المحللون تصنيفاتهم إلى نقص الوزن من الوزن المتساوي (البيع من الانتظار). كما خفض البنك أيضًا السعر المستهدف لعملاق التكنولوجيا إلى 160 دولارًا للسهم من 161 دولارًا. وكتب المحللون في مذكرة يوم الثلاثاء، في إشارة إلى طرازات iPhone الحالية والمستقبلية، “لقد كان IP15 باهتًا ونعتقد أن IP16 يجب أن يكون هو نفسه”. “يجب أن تظل فئات الأجهزة الأخرى ضعيفة، ولا نرى الخدمات تنمو بأكثر من 10%. ونتوقع الارتداد بعد عام ضاعت فيه معظم الأرباع وتفوق أداء السهم.” رأي النادي: تظل شركة Apple واحدة من أفضل الشركات في العالم وموقعًا أساسيًا في محفظتنا. نرى ثلاثة محركات: ولاء العملاء والنظام البيئي الثابت؛ الخدمات ذات الهامش المرتفع؛ والتدفق النقدي. إن رفض بنك باركليز تحقيق نمو بنسبة 10% في الخدمات هو أمر غير حكيم. يصبح من الصعب أكثر فأكثر تحقيق مكاسب كبيرة عندما تكون المبيعات مرتفعة للغاية. بعد كل شيء، حققت الوحدة إيرادات بقيمة 22.3 مليار دولار في الربع الأخير من شركة أبل. ومع ذلك، نتوقع تمامًا أن يستمر نمو إيرادات الخدمات، خاصة مع بذل شركة Apple جهودًا متضافرة لدخول أسواق جديدة ذات إمكانات هائلة، مثل الهند)، حيث ستحفز مبيعات الأجهزة الجديدة الوافدين الجدد إلى النظام البيئي وتدعم نمو الخدمات بشكل أكبر. في الثاني من كانون الثاني (يناير)، قمنا بتقليص شركة Apple جنبًا إلى جنب مع الفائزين الكبار الآخرين في مجال التكنولوجيا لعام 2023. نقول دائمًا عن أسهم شركة Apple “امتلكها، ولا تتاجر بها”. ومع ذلك، فإن بيع عدد قليل من الأسهم من أكبر مركز لديك لجني الأرباح من مكاسب ضخمة لا يضرك أبدًا. نظامنا هو عدم الجشع أبدًا والحفاظ على محفظة متنوعة. لذلك، عندما يستمر سهم ما كما فعلت شركة Apple في عام 2023 ويتجاوز وزنه 5٪ في المحفظة، فإننا نتطلع إلى تقليصه لأن شعار “الانضباط يتفوق على الإدانة” يفوق “امتلكه، لا تتاجر به”. رأي Nvidia Wall Street: تم إدراج Nvidia كأفضل فكرة جديدة لـ Stifel لعام 2024 في مذكرة يوم الاثنين. وقال محللون في الشركة: “إن NVDA هي أفضل فكرة جديدة لدينا فيما يتعلق بالذكاء الاصطناعي/الحوسبة المتسارعة”. “نعتقد أن تقييم NVDA يمثل فرصة مقنعة قبل المرحلة التالية من دورة الذكاء الاصطناعي والبرمجيات والخدمات الخاصة بالشركة.” رأي النادي: مثل Stifel، نحن متفائلون بشأن آفاق نمو الذكاء الاصطناعي لشركة Nvidia. تهيمن الشركة حاليًا على الحصة السوقية لرقائق الذكاء الاصطناعي، ونرى نموًا مستمرًا من أعمال مركز البيانات الخاصة بها. لكن سهم Nvidia قفز بنسبة هائلة بلغت 238% العام الماضي. نتوقع أن تستقر الأسهم حيث يبحث المستثمرون عن جيوب أخرى في السوق لتخصيصها. ولهذا السبب باع النادي 15 سهمًا من أسهم Nvidia في وقت سابق من الأسبوع. قرار هانيويل وول ستريت: رفعت شركة ميزوهو للأوراق المالية السعر المستهدف لشركة هانيويل إلى 245 دولارًا للسهم من 225 دولارًا يوم الخميس. حافظ المحللون في الشركة على تصنيف شراء الأسهم ووصفوا هانيويل بأنها واحدة من أفضل أفكار الشركة لعام 2024. وقال المحللون: “تظل أسهم HON ذات قيمة جذابة، ويتم تداولها بخصم متواضع لمجموعتنا بشكل إجمالي”. “توفر ميزانيتها العمومية القوية بعض الدفاع في حالة حدوث تباطؤ كلي أوسع نطاقًا، حيث أصبحت صفقة الوصول الخاصة بـ Global Access Solution الأخيرة تراكمية بشكل جيد في السنة الأولى من الملكية.” رأي النادي: نتوقع أن يكون عام 2024 قويًا لشركة هانيويل أيضًا. ومن المفترض أن تحصل الشركات المتقاعسة عن العام الماضي، مثل الشركات الصناعية، على دفعة مع تحول المستثمرين إلى قطاعات أخرى من السوق. يجب أن تستفيد شركة هانيويل من خلفية عمليات الاندماج والاستحواذ المحسنة في عام 2024 أيضًا بسبب ميزانيتها العمومية القوية. وفي ديسمبر/كانون الأول، قالت المجموعة الصناعية إنها ستستحوذ على الأعمال الأمنية لشركة كاريير لصناعة مكيفات الهواء في صفقة تبلغ قيمتها حوالي 5 مليارات دولار. نعتقد أن عملية الشراء لن تؤدي إلى توسيع قاعدة عملاء هانيويل فحسب، بل ستمنح الشركة أيضًا نشاطًا تجاريًا جديدًا عالي النمو. قال Costco Wholesale Deutsche Bank إن كوستكو ظلت “الأفضل في فئتها” بعد فحوصات المسح الأخيرة التي أجرتها الشركة. وكرر المحللون تصنيفهم للشراء على الأسهم. وكتب المحللون في مذكرة يوم الجمعة: “61٪ من المشاركين لدينا الذين لديهم عضوية النادي هم أعضاء في COST. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما يكون بائع التجزئة هو الخيار الثاني بين الأعضاء الذين لديهم أكثر من عضوية واحدة”. وجهة نظر النادي: نكرر فرضيتنا القائلة بأن المستثمرين لا يمكن أن يخطئوا في امتلاك كوستكو على المدى الطويل. تتمتع الشركة بأساسيات أساسية قوية تجعلها الأفضل في فئتها بغض النظر عن بيئة الاقتصاد الكلي. إنه يقدم أسعارًا رائعة للمستهلكين المهتمين بالتكلفة. إنها تحصل على إيرادات جيدة من رسوم العضوية، والتي نأمل أن تقوم الشركة بجمعها قريبًا. وفي الربع الأخير، أعلنت عن توزيع أرباح خاصة طال انتظارها. تم إدراج Microsoft وSalesforce أخيرًا وMicrosoft وSalesforce كأفضل اختيارات Bank of America يوم الجمعة. “إدارة علاقات العملاء – نمو دائم في الإيرادات في منتصف فترة المراهقة وتوسيع الهامش من جهود إنتاجية المبيعات. … MSFT – من المتوقع أن يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى دفع النمو المتزايد في امتيازات Azure وOffice الأساسية، ونمو الهامش المستمر/FCF من الحجم. … الآن – النمو الأفضل في فئته كتب المحللون: “من المرجح أن ترتفع مع الذكاء الاصطناعي والتوحيد المستمر لأسواق تكنولوجيا المعلومات والتطبيقات المخصصة الكبيرة”. وجهة نظر النادي: على الرغم من أننا نرى آفاق نمو جدية طويلة المدى لشركة Microsoft وSalesforce – خاصة فيما يتعلق بتكاملات الذكاء الاصطناعي – إلا أننا نعتقد أن كلا الاسمين سوف يهدأ بعد أعلى مستوياته المبهجة في عام 2023. قمنا بتقليص مراكزنا لكلا يوم الثلاثاء. ارتفعت أسهم Microsoft و Salesforce بنسبة 56٪ و 103٪ في العام الماضي على التوالي. وكلاهما من بين الأسهم الثلاثين التي تشكل مؤشر داو جونز الصناعي. احتلت Salesforce المرتبة الأولى، بينما احتلت Microsoft المرتبة الثالثة العام الماضي. (كانت شركة Apple رابع أفضل أداء لأسهم مؤشر داو جونز في عام 2023) (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو AAPL وNVDA وHON وMSFT وCRM وCOST. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) كمشترك في CNBC Investing نادي مع جيم كريمر، سوف تتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم جيم بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يعمل المتداولون على أرضية بورصة نيويورك (NYSE) في اليوم الأخير من التداول لهذا العام في 29 ديسمبر 2023 في مدينة نيويورك.
سبنسر بلات | جيتي إيمجز نيوز | صور جيتي
أجرت وول ستريت بعض القرارات الكبيرة على أسهم النادي لبدء الأسبوع الأول من عام 2024. فيما يلي ملخص للتعليق وأين نتفق ونختلف مع المحللين.
