فعلت شركة أبل ذلك مرة أخرى: على الرغم من كل المخاوف بشأن الصين، ردت شركة التكنولوجيا الاستهلاكية العملاقة بضربات قوية، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 6٪ بعد ساعات التداول. ولهذا السبب نحن نملكها. ولهذا السبب لا نتاجر به. بلغت إيرادات Apple المالية في الربع الأول 90.75 مليار دولار، بانخفاض 4٪ عن العام الماضي ولكن قبل تقديرات LSEG البالغة 90.01 مليار دولار. ارتفعت ربحية السهم بنسبة 1٪ إلى 1.53 دولارًا، وهو رقم قياسي في ربع مارس، وتجاوزت تقديرات LSEG البالغة 1.50 دولارًا. بلغ هامش الربح الإجمالي 46.6%، بزيادة قدرها 230 نقطة أساس عن العام الماضي وبما يتماشى مع التوقعات. (مائة نقطة أساس تساوي نقطة مئوية واحدة). Apple لماذا نمتلكها: توفر أجهزة Apple المهيمنة وشركات الخدمات المتنامية خندقًا تنافسيًا عميقًا والكثير من فرص التجميع. توفر استراتيجية الإدارة الصافية النقدية المحايدة الثقة في أن التدفق النقدي الحر سيستمر في تمويل توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء. بالإضافة إلى ذلك، تمت ترجمة التزام الشركة بتجربة العملاء إلى درجات ولاء المستخدم الرائدة في الصناعة، مما يمنحها قوة التسعير. هناك سبب لكونه واحدًا من اثنين فقط من أسهم “امتلكها، ولا تتاجر بها” في المحفظة. المنافسون: آخر عملية شراء: 8 أبريل 2014 البداية: 2 ديسمبر 2013 خلاصة القول كان هناك الكثير مما يعجبك في النتائج الربع سنوية يوم الخميس. أعلى القائمة: حققت شركة التكنولوجيا الاستهلاكية العملاقة رقمًا قياسيًا آخر لقاعدتها المثبتة من الأجهزة النشطة، في جميع المناطق الجغرافية وفئات المنتجات – مما ساعد في تحقيق رقم قياسي آخر في الهوامش العالية والإيرادات المتكررة من أعمال الخدمات الخاصة بها. لقد سررنا جدًا أيضًا برؤية المبيعات في الصين الكبرى تأتي أفضل من المتوقع، خاصة في ظل اقتصادها البطيء وعدم رغبة وول ستريت في منح الشركات فرصة تجاوز المبيعات المفقودة في المنطقة. كان النمو لا يزال سلبيًا مقارنة بالعام الماضي، لكن iPhone قاد تسارعًا تسلسليًا في المنطقة واحتل المركزين الأول والثاني للهواتف الذكية الأكثر مبيعًا في المناطق الحضرية في الصين. وفي الوقت نفسه، سجلت الشركة أرقام مبيعات قياسية جديدة في أمريكا اللاتينية والشرق الأوسط وكندا والهند وإسبانيا وتركيا وإندونيسيا. علاوة على هذا الأداء القوي، أعلنت شركة Apple عن ترخيص إعادة شراء أسهم بقيمة 110 مليارات دولار، وهي أكبر عملية إعادة شراء للشركات على الإطلاق. شركة Apple قوية كما كانت دائمًا، ونرى محفزات إيجابية في المستقبل. الرئيس التنفيذي تيم كوك متلهف لمشاركة جهود الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي، ونتوقع معرفة المزيد في مؤتمر WWDC في يونيو. وقال كوك: “إننا نقوم باستثمارات كبيرة ونتطلع إلى مشاركة بعض الأشياء المثيرة للغاية مع عملائنا قريبًا”. “نحن نؤمن بالقوة التحويلية والوعود التي يوفرها الذكاء الاصطناعي، ونؤمن بأن لدينا مزايا ستميزنا في هذا العصر الجديد، بما في ذلك مزيج Apple الفريد من تكامل الأجهزة والبرامج والخدمات السلس، وسيليكون Apple الرائد مع حلولنا العصبية الرائدة في الصناعة. المحركات وتركيزنا الثابت على الخصوصية، التي تدعم كل ما نقوم بإنشائه.” لم نتمكن من الاتفاق أكثر. فكر في مقدار المعلومات الموجودة في هاتفك. إن شركة Apple في وضع يمكنها من تقديم مساعد شخصي قائم على الذكاء الاصطناعي يكون شخصيًا حقًا – ومع الكثير من ضمانات الخصوصية. وبالنظر إلى جميع الأساسيات والمحفزات الإيجابية، يستحق سهم أبل أن يكون أعلى. ولذلك فإننا نرفع السعر المستهدف إلى 220 دولارًا من 205 دولارًا. التدفق النقدي وتخصيص رأس المال أنتجت شركة Apple تدفقًا نقديًا تشغيليًا كان أقل قليلاً من التوقعات. ومع ذلك، كانت النفقات الرأسمالية أيضًا أقل من المتوقع. أدى ذلك إلى تدفق نقدي حر أقوى من المتوقع، وهو أكثر أهمية من التدفق النقدي التشغيلي لأنه نقد يمكن لشركة Apple إعادته في النهاية إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح. خرجت شركة Apple من الربع بحوالي 162 مليار دولار نقدًا وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق في الميزانية العمومية. وبعد طرح 105 مليار دولار من الديون، يتبقى لدينا مركز نقدي صافي يبلغ حوالي 58 مليار دولار. للتذكير، لدى شركة Apple سياسة تتمثل في الحفاظ على صافي النقد المحايد بمرور الوقت، مما يعني أنه إذا لم يتم استخدام النقد في عمليات الاستحواذ أو استثمارات النمو العضوي، فسيتم إعادته إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء وتوزيعات الأرباح. في هذا الصدد، أعلنت شركة Apple عن ترخيص إعادة شراء أسهم مذهل بقيمة 110 مليار دولار ورفعت الأرباح ربع السنوية بنسبة 4٪. وتخطط الإدارة أيضًا لمواصلة رفع العوائد سنويًا، كما كان الحال على مدار الـ 12 عامًا الماضية. خلال الربع المذكور، دفعت شركة أبل أكثر من 27 مليار دولار للمساهمين، بما في ذلك 3.7 مليار دولار من الأرباح وما يعادلها و23.5 مليار دولار أخرى من خلال إعادة شراء 130 مليون سهم. النتائج الربع سنوية حققت مبيعات خدمات شركة Apple رقماً قياسياً آخر، وهو ما عوض عن خسارة طفيفة في مبيعات المنتجات وأدى إلى التفوق على إجمالي الدخل والدخل التشغيلي. المنتجات حققت قاعدة الأجهزة النشطة المثبتة في جميع المنتجات والمناطق الجغرافية رقمًا قياسيًا جديدًا. كان انخفاض مبيعات iPhone مقارنة صعبة مقارنة بالعام الماضي عندما دفعت مشكلات سلسلة التوريد المتعلقة بـ Covid إلى مبيعات بقيمة 5 مليارات دولار من ديسمبر 2022 إلى ربع مارس. وضبطًا لهذا، كانت مبيعات iPhone متوافقة. وقال المدير المالي لوكا مايستري، نقلاً عن شركة الأبحاث Kantar، إن هاتف iPhone كان الهاتف الذكي الأكثر مبيعًا في الولايات المتحدة والمناطق الحضرية في الصين وأستراليا والمملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا واليابان. إيرادات أجهزة Mac مدفوعة بـ M3 MacBook Air. كان نصف مشتري MacBook Air في هذا الربع مستخدمين جدد لنظام Mac. لا يزال iPad يواجه صعوبات مع اقترابنا من إطلاق M2 iPad Pro والجيل العاشر من iPad. كان نصف مشتري iPad في هذا الربع مستخدمين جدد لجهاز iPad. كان قطاع الأجهزة القابلة للارتداء والمنزل والإكسسوارات يعاني من صعوبات مقارنة بالعام الماضي، والذي شهد إطلاق الجيل الثاني من AirPods Pro وWatch SE والجيل الأول من Watch Ultra. كان ما يقرب من ثلثي مشتري Apple Watch في هذا الربع جديدًا على المنتج، مما دفع قاعدة Apple Watch المثبتة إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. وقال كوك إن أكثر من نصف شركات Fortune 100 اشترت وحدات Apple Vision Pro و”تستكشف طرقًا مبتكرة لاستخدامها للقيام بأشياء لم تكن ممكنة من قبل”. وأضاف مايستري: “إننا نشهد الكثير من حالات الاستخدام المقنعة. بدءًا من التدريب على صيانة محركات الطائرات في الخطوط الجوية الملكية الهولندية إلى تعاون الفريق في الوقت الفعلي لزيادة جزء إلى تصميم المطبخ الغامر في Lowe's. لا يمكننا أن نكون أكثر حماسًا بشأن فرصة الحوسبة الخاصة في المؤسسة.” الخدمات سجل الإيرادات في كل وقت. أداء قياسي في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة. توسيع هامش الربح الإجمالي المتسلسل بمقدار 180 نقطة أساس على مزيج أفضل من المنتجات. وقال مايستري إن القاعدة المثبتة للمنتج القياسي “توفر أساسًا قويًا للنمو المستقبلي لأعمال الخدمات بينما نواصل رؤية زيادة مشاركة العملاء مع نظامنا البيئي”. مستوى مرتفع جديد لكل من حسابات المعاملات والحسابات المدفوعة، حيث زادت الحسابات المدفوعة والاشتراكات المدفوعة نقاطًا مئوية مكونة من رقمين. وأشار مايستري إلى أن لدى شركة آبل الآن أكثر من مليار اشتراك مدفوع عبر الخدمات على منصتها، أي أكثر من ضعف العدد عما كانت عليه قبل 4 سنوات. تفترض إرشادات ربع يونيو عدم تفاقم توقعات الاقتصاد الكلي. ومن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة مئوية منخفضة مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، على الرغم من الرياح المعاكسة للعملة بنسبة 2.5 نقطة مئوية. وسوف يتجاوز تقديرات الشارع للنمو بنسبة 1.5٪. ومن المتوقع أن تنمو الخدمات بمعدل مزدوج الرقم مماثل للمعدل الذي شهدناه في النصف الأول من السنة المالية. ومن المتوقع أن ترتفع إيرادات الخدمات للنصف الأول من عام 2024 بنسبة 12.7% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، متجاوزة تقديرات الشارع البالغة 10.6%. من المتوقع أن ترتفع مبيعات iPad بأرقام مضاعفة على أساس سنوي، وهو أفضل بكثير من نسبة 5.9% المتوقعة في وول ستريت. ومن المتوقع أن تتراوح نفقات التشغيل ما بين 14.3 مليار دولار إلى 14.5 مليار دولار، وذلك تماشيًا مع التقديرات البالغة 14.4 مليار دولار. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust طويل AAPL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
يصل تيم كوك، الرئيس التنفيذي لشركة Apple Inc.، لحضور حفل افتتاح متجر Apple Jing'an الجديد في 21 مارس 2024 في شنغهاي، الصين.
في سي جي | مجموعة الصين البصرية | صور جيتي
تفاحة فعلت ذلك مرة أخرى: على الرغم من كل المخاوف بشأن الصين، ردت شركة التكنولوجيا الاستهلاكية العملاقة بضربات قوية، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 6٪ في التداول بعد ساعات العمل.
ولهذا السبب نحن نملكها. ولهذا السبب لا نتاجر به.
