قدمت شركة Alphabet يوم الخميس تقريرًا قويًا للربع الأول، حيث تجاوزت المبيعات وهامش التشغيل والأرباح توقعات وول ستريت. أعادت شركة البحث العملاقة أيضًا تحميل برنامج إعادة شراء الأسهم وبدأت توزيع أرباح ربع سنوية لأول مرة في تاريخها. ارتفع إجمالي الإيرادات في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس بنسبة 15.4٪ على أساس سنوي إلى 80.54 مليار دولار، متجاوزًا 78.59 مليار دولار المتوقعة، وفقًا للتقديرات التي جمعها مزود البيانات LSEG. وأظهرت بيانات LSEG أن ربحية السهم ارتفعت بنسبة 62% على أساس سنوي إلى 1.89 دولار، متجاوزة 1.51 دولار المتوقعة. Alphabet لماذا نمتلكها : يعد بحث Google الخاص بشركة Alphabet أداة لا تقدر بثمن بالنسبة للمعلنين. تستمر منصة YouTube الخاصة بها في كسب وقت أمام المشاهدين وتنمو بشكل أكبر حيث تتطلع الشركة إلى الحصول على حقوق الدوريات الرياضية الكبرى. على الرغم من أنها كانت بداية صعبة، إلا أننا نعتقد أن شركة Alphabet ستكون رائدة في أبحاث الذكاء الاصطناعي ونرى تقدمًا يساعد في نمو الحوسبة السحابية بمرور الوقت. المنافسون: Amazon وMicrosoft وMeta Platforms الوزن في المحفظة: 2.73% آخر عملية شراء: 4 مارس 2022 البداية: 22 يوليو 2014 خلاصة القول هذا هو تقرير الأرباح الذي كنا ننتظره. أخيرًا، حققت الإدارة قوة في أهم البنود، ومن المفهوم أن الأسهم تحلق بنسبة 12٪ تقريبًا في التداول الممتد. حققت عناصر المشاهدة الثلاثة الكبرى لشركة Alphabet للمستثمرين – البحث، ويوتيوب، وGoogle Cloud – إيرادات أفضل من المتوقع في هذا الربع، مما أدى إلى تجاوز المبيعات على مستوى الشركة التقديرات. وفي الوقت نفسه، تجاوزت الأرباح التوقعات، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى هامش التشغيل القوي للغاية بنسبة 31.6%. واصلت الإدارة خفض قاعدة تكاليفها، مما أدى إلى ربحية قوية في جميع المجالات. تجاوز الدخل التشغيلي التقديرات في قطاع خدمات Google، الذي يعد موطنًا لأعمال محركات البحث ويوتيوب، وفي قسم الحوسبة السحابية Google Cloud. كما أعلنت وحدة الرهانات الأخرى التابعة لها، والتي تضم مبادرات مضاربة مثل شركة وايمو للسيارات ذاتية القيادة، عن خسائر أقل من المتوقع. جاء توليد التدفق النقدي أقل قليلاً من التوقعات، لكن الإدارة لا تزال لديها الثقة لبدء توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 20 سنتًا للسهم الواحد وأذن مجلس إدارتها ببرنامج إعادة شراء أسهم إضافي بقيمة 70 مليار دولار. تنضم Alphabet إلى أمثال Meta Platforms وSalesforce كشركات تكنولوجيا مملوكة للنادي لبدء توزيع الأرباح هذا العام. إن عمليات إعادة الشراء ليست غريبة، حيث أنفقت 61.5 مليار دولار عليها في العام الماضي، لكن القوة الجديدة موضع تقدير. أداء سهم GOOGL YTD Mountain Alphabet منذ بداية العام حتى تاريخه. أضاف الرئيس التنفيذي لشركة Alphabet، ساندر بيتشاي، إلى قائمة الإيجابيات يوم الخميس خلال تصريحاته المعدة عندما قال إن YouTube وGoogle Cloud يسيران على الطريق الصحيح للخروج من العام بمعدل تشغيل إيرادات سنوي مشترك يصل إلى 100 مليار دولار. وهذا يعني أن القطاعين سيكون لهما إيرادات ربع سنوية يبلغ مجموعها 25 مليار دولار على الأقل بحلول نهاية العام. لقد اختبرت شركة Alphabet صبرنا خلال سباق الذكاء الاصطناعي التوليدي، لكننا لم ننقذ الموقف تمامًا لأننا اعتقدنا أن الشركة لديها ما يلزم لتقديمه للمساهمين. ليلة الخميس، قفزت شركة Alphabet أخيرًا فوق المستوى العالي الذي وضعناه لشركات التكنولوجيا العملاقة. ومع التحديثات المشجعة على استراتيجية الذكاء الاصطناعي في وقت سابق من هذا الشهر، ربما وصلنا إلى نقطة تحول. في ضوء التقرير الممتاز وإعلان توزيعات الأرباح يوم الخميس، نقوم بزيادة السعر المستهدف إلى 190 دولارًا للسهم الواحد من 160 دولارًا. يبقى تصنيفنا 2 على السهم. تعليق ربع سنوي قالت المديرة المالية روث بورات في مكالمة الأرباح إن إيرادات البحث الأفضل من المتوقع البالغة 46.16 مليار دولار قادها المعلنون في قطاع البيع بالتجزئة. ومن المؤكد أنها أشارت إلى أنهم يشهدون “قوة واسعة النطاق عبر القطاعات”. تُعزى القوة التي حققها موقع YouTube إلى الأداء المتفوق في كل من الاستجابة المباشرة وإعلان العلامة التجارية. يستمر تحقيق الدخل من YouTube Shorts – وهي ميزة الفيديو قصيرة المدى للشركة التي تنافس TikTok وMeta’s Reels – في التحسن من خلال الإعلانات المدعومة الآن على الهاتف المحمول والكمبيوتر اللوحي وغرفة المعيشة وسطح المكتب، وفقًا لرئيس الأعمال فيليب شندلر. وقال بيتشاي إن عروض الاشتراك في يوتيوب تعمل بشكل جيد أيضًا. وقال إن موقع YouTube تجاوز 100 مليون مشترك في الموسيقى وPremium على مستوى العالم بما في ذلك التجريبيون. وفي الوقت نفسه، تضم خدمة البث التلفزيوني، YouTube TV، الآن أكثر من 8 ملايين مشترك مدفوع الأجر. ويمثل نمو Google Cloud بنسبة 28% تسارعًا متسلسلًا منذ الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2023، عندما نمت الإيرادات بنسبة 25.7%. والجدير بالذكر أن الإدارة قالت إن الوحدة استفادت من “مساهمة متزايدة” من الذكاء الاصطناعي – وهي علامة ترحيب للمستثمرين الذين يفكرون في استثماراتها الضخمة في التكنولوجيا الصاخبة. وقال بورات: “إن النمو الذي نشهده عبر السحابة مدعوم بالمزايا التي يوفرها الذكاء الاصطناعي لعملائنا”. كان التدفق النقدي التشغيلي لشركة Alphabet خفيفًا بعض الشيء، لكنه لا يزال أعلى بكثير من صافي الدخل البالغ 23.66 مليار دولار. هذه علامة على أرباح عالية الجودة مدعومة بالنقد. كانت النفقات الرأسمالية البالغة 12.01 مليار دولار أعلى بكثير من التقديرات، لكننا لا نتعامل معها نظرًا للقوة في جميع أنحاء الأعمال وحقيقة أن الإنفاق كان مدفوعًا بالاستثمارات في البنية التحتية التقنية، والتي تشمل خوادم الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. يوضح رقم النفقات الرأسمالية سبب انخفاض التدفق النقدي الحر البالغ 16.84 مليار دولار عن التوقعات قليلاً. ومع ذلك، قامت الشركة بتوليد مبلغ لا يصدق من النقد لدعم الاستثمارات في مبادرات النمو المستقبلية مثل الذكاء الاصطناعي مع الاستمرار في إعادة مبالغ كبيرة للمساهمين. عوائد رأس المال في الربع من يناير إلى مارس، أعادت ألفابت ما يقرب من 14.6 مليار دولار للمساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء، تم تعويضها جزئيًا بـ 5.3 مليار دولار من التعويضات القائمة على الأسهم. لقد خرجت من الربع بمبلغ 108 مليارات دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق في ميزانيتها العمومية، مقارنة بـ 110.9 مليار دولار في نهاية عام 2023. وسيتم دفع أول أرباح لشركة Alphabet في 17 يونيو للمساهمين الذين يمتلكون الأسهم اعتبارًا من 10 يونيو. عند 20 سنتًا للسهم، يبلغ عائد توزيعات أرباح Alphabet 0.51٪ بناءً على إغلاق يوم الخميس. وهذا على قدم المساواة مع أمثال Meta و Apple. (صندوق Jim Cramer's Charitable Trust هو GOOGL، AMZN، MSFT، META. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
ساندر بيتشاي، الرئيس التنفيذي لشركة Alphabet، خلال مؤتمر مطوري Google I/O في ماونتن فيو، كاليفورنيا، في 10 مايو 2023.
ديفيد بول موريس | بلومبرج | صور جيتي
الأبجدية قدمت يوم الخميس تقريرًا قويًا للربع الأول، حيث تجاوزت المبيعات وهامش التشغيل والأرباح توقعات وول ستريت. أعادت شركة البحث العملاقة أيضًا تحميل برنامج إعادة شراء الأسهم وبدأت توزيع أرباح ربع سنوية لأول مرة في تاريخها.
