مقر وزارة العمل الأمريكية في واشنطن.
الدراجو / بلومبرج عبر غيتي إيماجز
أصدرت إدارة بايدن قاعدة نهائية يوم الثلاثاء تقضي باتخاذ إجراءات صارمة ضد النصائح الاستثمارية التي يقدمها المستشارون والوسطاء ووكلاء التأمين وغيرهم للمدخرين المتقاعدين.
تهدف لائحة وزارة العمل الأمريكية – التي تتبع مقترح القاعدة في تشرين الأول (أكتوبر) – إلى ضمان أن تكون توصيات الاستثمار في مصلحة المدخرين، وفقا لمسؤولي الوكالة.
من الناحية القانونية، توسع القاعدة النهائية نطاق الوقت الذي يجب فيه على الوسيط أو المستشار أو أي وسيط آخر أن يعمل “كوكيل ائتماني”، مما يعني أنه يتعين عليه تقديم المشورة التي تضع العميل في المقام الأول.
تدخل القاعدة النهائية حيز التنفيذ في 23 سبتمبر/أيلول. وهي تأخذ عباءة الجهود السابقة التي بذلتها إدارة أوباما لكبح جماح تضارب المصالح في حسابات التقاعد. لقد تم القضاء على القاعدة “الائتمانية” التي تعود إلى عهد أوباما، والتي يقول الخبراء إنها كانت أوسع من الإجراء الذي اتخذه بايدن، في المحكمة.
قال مسؤولو وزارة العمل خلال مكالمة صحفية يوم الثلاثاء إن قواعد التقاعد الحالية لا توفر الحماية الكافية للمدخرين.
وقالت ليزا جوميز، السكرتيرة المساعدة لإدارة ضمان مزايا الموظفين، إن النصائح في كثير من الأحيان ملوثة بـ “تضارب كبير في المصالح”، وفي كثير من الظروف “لا يوجد التزام” بالعمل بما يحقق المصالح الفضلى للعملاء المتقاعدين.
وقال جوميز “هذا ليس صحيحا”.
تحاول وزارة العمل كبح جماح العناصر السيئة فيما يتعلق بمجالين كبيرين من المشورة: الانتقال من خطط 401 (ك) إلى حسابات التقاعد الفردية وشراء منتجات التأمين مثل المعاشات التقاعدية، وفقا لخبراء التقاعد والقانونيين.
في بعض الحالات، قد يسمح تضارب المصالح للمهنيين الماليين بالتوصية بمعاملة تدفع لهم رسومًا أعلى ولكنها ليست بالضرورة الأفضل للعميل. وقال جوميز إن مثل هذه الديناميكية يمكن أن “تضعف” مدخرات الأمريكيين.
ويقدر مجلس المستشارين الاقتصاديين أن الأميركيين يخسرون ما يصل إلى 5 مليارات دولار سنويا بسبب تضارب المصالح فيما يتعلق بمنتج تأميني واحد، وهو المعاش السنوي المفهرس.
وقال جوميز: “بالنسبة لكثير من الناس، فإن مدخرات خطة التقاعد التي لديهم من خلال وظائفهم هي إلى حد بعيد أكبر مصدر للمدخرات لديهم”. “هذه المدخرات المهمة والمفضلة ضريبيا تستحق الحماية، ومن واجب وزارة العمل التأكد من حمايتها.”
عدد عمليات الانتقال من 401 (ك) إلى IRA هو “فلكي”
وقال مسؤولو حزب العمال إن القاعدة النهائية لا تختلف بشكل كبير عن الاقتراح الأولي لإدارة بايدن.
تبدأ عناصرها على مدى فترتين زمنيتين.
واعتبارًا من 23 سبتمبر/أيلول، يجب على الصناعة المالية أن تعترف بالوضع الائتماني عند العمل مع العملاء والالتزام “بمعايير السلوك المحايدة”.
وقال مسؤولو حزب العمال إن هذه المعايير تعني أن المهنيين الماليين، عند تقديم المشورة الاستثمارية الشخصية للعملاء، عليهم التزام بالحكمة والولاء والصدق وفرض رسوم معقولة، على سبيل المثال.
وقال المسؤولون إن الأجزاء المتبقية من القاعدة تبدأ بعد عام، في سبتمبر 2025.
المزيد من التمويل الشخصي:
معظم المتقاعدين لا يؤخرون استحقاقات الضمان الاجتماعي
تتنازل مصلحة الضرائب الأمريكية عن عمليات السحب الإلزامية من بعض حسابات IRA الموروثة
قد تكون النساء اللاتي يبلغن “الذروة 65 عامًا” ضعيفات ماليًا
قام الأمريكيون بتحويل حوالي 779 مليار دولار من خطط من النوع 401 (ك) إلى حسابات IRA في عام 2022، وفقًا للبيانات المذكورة في تحليل مجلس المستشارين الاقتصاديين. تعد عمليات الترحيل شائعة عند التقاعد، وقد زاد المبلغ السنوي المتجدد بالدولار مع دخول المزيد من جيل طفرة المواليد سنوات التقاعد.
وقال أندرو أورينجر، الشريك والمستشار العام في مجموعة فاغنر للقانون: “إن حجم الأموال التي يتم ترحيلها هائل”.
وقال أورينجر: “إن هذا التناقض بين مبلغ هائل من المال ونظام التعويض الذي يمكن أن يحفز السعي إلى التمديد دون النظر بالضرورة إلى المصلحة الفضلى للمشارك هو أمر يثير قلق وزارة العمل”.
وفي الوقت نفسه، تقول مجموعات الصناعة إن اللائحة ليست ضرورية وستضر بالمدخرين المتقاعدين الذين تحاول وزارة العمل حمايتهم.
وفي مذكرة صدرت قبل نشر القاعدة النهائية، قال المجلس الأمريكي لشركات التأمين على الحياة، وهو مجموعة تجارية، إن اللائحة الجديدة تتشكل لتكون “مشابهة بشكل مثير للقلق للائحة الوزارة لعام 2016” في عهد الرئيس أوباما.
وقالت المجموعة إنه قبل أن يتم إبطالها، تسببت هذه القاعدة في فقدان أكثر من 10 ملايين حساب مستثمر بإجمالي مدخرات تبلغ 900 مليار دولار إمكانية الوصول إلى التوجيه المالي المهني.
بالإضافة إلى ذلك، فإن القواعد الفيدرالية وقواعد الولايات التي تحكمها على التوالي لجنة الأوراق المالية والبورصات والرابطة الوطنية لمفوضي التأمين توفر بالفعل حماية “قوية” للمستهلكين للمدخرين المتقاعدين، حسبما قال ACLI.
ومع ذلك، يبدو أن هناك قلقًا من وزارة العمل من أن “نطاق ومضمون” تلك المخططات التنظيمية “غير كافيين” في محتوى التقاعد، وهي تحاول “تكافؤ الفرص”، كما قال أورينجر.
وقال مسؤولو حزب العمل أيضًا يوم الثلاثاء إن القاعدة الائتمانية النهائية تختلف بشكل كبير عن لائحة عهد أوباما.
“لقد بذلنا قصارى جهدنا لكتابة قاعدة تأخذ تعاليم الدائرة الخامسة (محكمة الاستئناف)، والدروس التي تعلمناها من التعليقات (العامة)،” وصياغة قاعدة تحمي المستثمرين دون وضع “أعباء لا داعي لها” وقال تيموثي هاوزر، نائب مساعد السكرتير لعمليات البرامج في إدارة أمن مزايا الموظفين، إن “الصناعة المالية هي جزء من الصناعة المالية”.
