يتحدث جيمس جورمان، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لمورجان ستانلي، خلال قمة الاستثمار العالمية للقادة الماليين في هونج كونج، الصين، يوم الثلاثاء، 7 نوفمبر 2023. ويعقد البنك المركزي الفعلي للأراضي الصينية هذا الأسبوع سلطته العالمية القمة المالية للسنة الثانية على التوالي. المصور: لام يك / بلومبرج عبر غيتي إيماجز
بلومبرج | بلومبرج | صور جيتي
سنغافورة — مورجان ستانلي وقال رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي جيمس جورمان إن شركته ستكون قادرة على التعامل مع “أي شكل” تتخذه اللوائح المصرفية الجديدة في نهاية المطاف، لكنه أضاف أنه يتوقع بعض التخفيف قبل تأكيد القواعد النهائية.
دافع المنظمون الأمريكيون يوم الثلاثاء عن خططهم بشأن مجموعة شاملة من التغييرات المقترحة لمتطلبات رأس مال البنوك، وذلك في حديثهم أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ الأمريكي. وتهدف هذه الإجراءات إلى تشديد القواعد المنظمة لهذه الصناعة بعد اثنتين من أكبر أزماتها في الذاكرة الحديثة – الأزمة المالية لعام 2008، والاضطرابات التي شهدتها البنوك الإقليمية في شهر مارس/آذار.
وتسعى هذه التغييرات المقترحة في الولايات المتحدة إلى دمج أجزاء من القواعد التنظيمية المصرفية الدولية المعروفة باسم بازل 3، والتي تم الاتفاق عليها بعد أزمة عام 2008 واستغرق تنفيذها سنوات.
يقول المنظمون إن التغييرات في المقترحات من المتوقع أن تؤدي إلى زيادة إجمالية بنسبة 16٪ في متطلبات رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية – وهو مقياس للقوة المالية المفترضة للمؤسسة ويُنظر إليه على أنه حاجز ضد الركود أو الانفجارات التجارية.
وقال جورمان لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس في مقابلة حصرية على هامش مؤتمر مورجان ستانلي السنوي لآسيا والمحيط الهادئ في سنغافورة: “أعتقد أن الأمر سيخرج بشكل مختلف عن الطريقة التي تم اقتراحها بها”.
“من المهم الإشارة إلى أنه اقتراح. إنه ليس قاعدة، ولم يتم تنفيذه.”
وأضاف جورمان: “أعتقد أن (الجهات التنظيمية المصرفية الأمريكية) تستمع”. “لقد أمضيت سنوات عديدة مع بنك الاحتياطي الفيدرالي. وكنت عضوًا في مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لمدة ست سنوات وأعتقد أنهم يحاولون العثور على الإجابة الصحيحة.”
وقال الرئيس التنفيذي المنتهية ولايته لمورجان ستانلي: “لست متأكداً من أن البنوك بحاجة إلى المزيد من رأس المال”. “في الواقع، يشير اختبار التحمل الخاص ببنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم لا يفعلون ذلك. لذلك هناك… نوع من نقاء الهدف والسعي لتحقيق الكمال الذي يمكن أن يكون عدو الخير”.
ومهما كانت النتيجة، قال جورمان إن بنكه الذي يوجد مقره في نيويورك سيكون قادرًا على إدارة الأمور.
“لقد كنا محافظين فيما يتعلق برأسمالنا. نحن ندير نسبة CET1، وهي من بين أعلى المعدلات في العالم، وهي تزيد بشكل كبير عن متطلباتنا، لذلك نحن مستعدون لأي نتيجة. لكنني لا أعتقد أن الأمر سيكون كما هو. وقال جورمان إن الأمر سيكون رهيبا كما تعتقد معظم لجنة الاستثمار.
وقال البنك في تقرير أرباحه الأخير إن نسبة CET1 الموحدة كانت 15.5%، أي ما يقرب من 260 نقطة أساس فوق المتطلبات.
إدارة الثروات والتضخم
في أواخر أكتوبر، أعلن مورجان ستانلي أن تيد بيك سيخلف جيمس جورمان كرئيس تنفيذي في بداية عام 2024، على الرغم من أن جورمان سيبقى كرئيس تنفيذي لفترة غير معلنة.
نجح مورجان ستانلي، بقيادة جورمان منذ عام 2010، في تجنب الاضطرابات التي يعاني منها بعض منافسيه.
وفي حين اضطر بنك جولدمان ساكس إلى التحول بعد دخوله في مجال الخدمات المصرفية للأفراد، فإن السؤال الرئيسي في بنك مورجان ستانلي يدور حول خلافة منظمة للرئيس التنفيذي.
ومن المرجح أن يكون هناك بعض الاستمرارية في تركيز البنك على بناء أعمال إدارة الثروات في آسيا.
وقال جورمان يوم الخميس: “نعتقد أنه سيكون هناك نمو هائل”.
“لذلك نود أن نفعل المزيد. لقد فعلنا ذلك. لو بقيت لعدة سنوات، لكنا سندفع بقوة إدارة ثرواتنا في هذه المنطقة. وأنا متأكد من أن خليفتي سيفعل الشيء نفسه.”
وفيما يتعلق بمسألة التضخم، قال جورمان إن محافظي البنوك المركزية تمكنوا من السيطرة على التضخم المتزايد.
وقال جورمان: “امنحوا البنوك المركزية الائتمان. لقد تحركوا بقوة فيما يتعلق بأسعار الفائدة”. “أعتقد أنهم تأخروا – هذه وجهة نظري الشخصية – لكن هذا لا يهم. عندما وصلوا إلى هناك، بدأوا بالفعل. خفضوا أسعار الفائدة من صفر إلى خمسة ونصف في المائة. وفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي خمسة، وخمسة ونصف في المائة. “في وقت قياسي تقريبًا، أسرع زيادة في المعدل منذ 40 عامًا. وقد كان لذلك تأثير”.
قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الخميس الماضي إنه وزملاؤه من صناع السياسات متشجعون بتباطؤ وتيرة التضخم، لكن قد يكون هناك المزيد من العمل في المعركة ضد الأسعار المرتفعة حيث يسعى البنك المركزي لخفض التضخم إلى مستوى أقرب إلى 2 المعلن عنه. ٪ هدف.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، الذي يقيس سلة واسعة من السلع والخدمات شائعة الاستخدام، بنسبة 3.2٪ في أكتوبر مقارنة بالعام الماضي على الرغم من عدم تغييره خلال الشهر، وفقًا للأرقام المعدلة موسميًا الصادرة عن وزارة العمل يوم الثلاثاء.
وقال جورمان “هل انتهينا؟ لم ننته بعد”.
“هل نسبة 2% ضرورية للغاية؟ وجهة نظري الشخصية هي لا، ولكن التوجه نحو الاتجاه نحو 2 أو 3% – أعتقد أنها نتيجة مقبولة للغاية نظرًا للأوراق التي تم التعامل معها”.
– ساهم هيو سون وجيف كوكس من سي إن بي سي في كتابة هذه القصة.
