من المفترض أن تسلط النتائج الربع سنوية لشركة Oracle (ORCL) مساء الاثنين الضوء على قدرات الذكاء الاصطناعي التي تمتلكها الشركة القابضة والتي لا تزال تحت الرادار. تتوقع وول ستريت أن تربح Oracle 1.15 دولارًا للسهم الواحد من إيرادات قدرها 12.47 مليار دولار في الربع الأول من السنة المالية 2024، وفقًا للتقديرات التي جمعتها LSEG، المعروفة سابقًا باسم Refinitiv. سيمثل ذلك نموًا بنسبة 11.65٪ في ربحية السهم على أساس سنوي ونموًا بنسبة 9٪ تقريبًا. يتم تداول أسهم Oracle بالقرب من أعلى مستوى إغلاق لها على الإطلاق عند 126.55 دولارًا أمريكيًا في 15 يونيو. وقد اكتسب السهم أكثر من 50٪ في عام 2023. أداء Oracle YTD منذ بداية العام قال جيم كريمر: “أعتقد أن Oracle أصبحت نجمة العرض”. ، الذي يعتقد أن التحول في شركة التكنولوجيا القديمة هذه يدفعها إلى موقع قيادي في سباق الذكاء الاصطناعي التوليدي بين مقدمي الخدمات السحابية. ساعدت العلاقات الوثيقة للشركة مع Nvidia (NVDA) – صانع شرائح الذكاء الاصطناعي المهيمن واسم زميل في Club – Oracle Cloud Infrastructure، أو OCI، على أن تصبح منصة جذابة بشكل متزايد للشركات التي تعمل مع التكنولوجيا الناشئة. وقال جيم إن شركة أوراكل “عززت علاقتها مع جنسن هوانغ”، في إشارة إلى الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا. تعد أعمال الحوسبة السحابية لشركة Oracle أصغر من الشركات الكبرى في الولايات المتحدة: Amazon Web Services (AWS)، وAzure من Microsoft، وGoogle Cloud. لكن OCI كانت تنمو مثل الأعشاب الضارة وتتحول إلى جزء أكثر أهمية من الإيرادات على مستوى الشركة. في الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مايو، قفزت إيرادات وحدة البنية التحتية السحابية لشركة Oracle بنسبة 76% على أساس سنوي، لتصل إلى 1.4 مليار دولار، أي ما يقرب من 10% من إجمالي الشركة. Amazon (AMZN)، وMicrosft (MSFT)، وGoogle-parent Alphabet (GOOGL) هي أيضًا من أسهم النادي. قال باركليز في مذكرة للعملاء يوم الخميس إن أداء OCI في الربع المالي الأول الذي سيتم الإعلان عنه قريبًا – جنبًا إلى جنب مع تعليق الإدارة على فرصة الذكاء الاصطناعي المستقبلية – يجب أن يدفع التداول بعد الأرباح في أسهم Oracle. وفي هذا الصدد، كتب المحللون أن شركة Oracle لديها إعداد مناسب لأنه من المرجح أن تسجل شركة OCI “نتائج جيدة” مقارنة بالتوقعات. قام باركليز بترقية Oracle إلى تصنيف مكافئ للشراء يوم الثلاثاء، مستشهداً بقصة نمو متعددة السنوات متجذرة في OCI وغيرها من شركات Oracle الرئيسية التي تنتقل إلى السحابة. كما قام المحللون هناك أيضًا بزيادة السعر المستهدف للسهم إلى 150 دولارًا للسهم الواحد من 126 دولارًا. اتخذ المحللون في UBS لهجة مماثلة الأسبوع الماضي عندما قاموا أيضًا بترقية أسهم Oracle للشراء. وفي مذكرة للعملاء، قالت الشركة إنه إذا ظلت برامج Oracle الأكبر حجمًا وأعمال قواعد البيانات التقليدية مستقرة على الأقل، فإن زخم الحوسبة السحابية الإضافي يجب أن يستمر في رفع أسهم Oracle إلى أعلى. كما رفع UBS السعر المستهدف لـ Oracle إلى 140 دولارًا للسهم الواحد من 120 دولارًا. كتب المحللون أن UBS أصبحت أكثر ثقة في أن Oracle “حققت ميزة لم تحظى بالتقدير الكافي” في وصولها إلى وحدات معالجة الرسومات الرائدة (GPU) في Nvidia والطريقة التي تسمح بها بنية OCI لمجموعات من وحدات معالجة الرسومات هذه بالعمل معًا بكفاءة. قال UBS إن هذه الضربة المزدوجة كانت “كافية لجذب عملاء جدد وزيادة استخدام OCI”، خاصة بالنظر إلى أن الطلب على وحدات معالجة الرسومات Nvidia يفوق العرض بكثير في الوقت الحالي كما رأينا في أحدث تقرير للأرباح الممتازة من Nvidia. أصبح محللو وول ستريت أكثر تفاؤلاً بشأن شركة أوراكل – كما يتضح من تقييمات الشراء الجديدة وارتفاع الأسعار المستهدفة في باركليز ويو بي إس – لكن الشركة لا تزال أقل شعبية إلى حد كبير من ممتلكات النادي الأخرى التي أكدت نفسها كقادة منتجين في مجال الذكاء الاصطناعي. يعتقد جيم أن Oracle تنتمي إلى هذا المعسكر أيضًا. فقط 52% من المحللين لديهم تصنيف مكافئ للشراء على أسهم Oracle، وفقًا لشركة FactSet، مقارنة بـ 94% لشركة Nvidia و86% لشركة Microsoft، الشريك المقرب للشركة الناشئة التي أنشأت ChatGPT. حصلت شركة أشباه الموصلات Broadcom (AVGO)، وهي مسرحية أخرى للتعرض للذكاء الاصطناعي وأيضًا اسم النادي، على تصنيف مكافئ للشراء من ثلاثة أرباع المحللين الذين يغطون الشركة، وفقًا لـ FactSet. وبطبيعة الحال، هناك مجموعة متنوعة من العوامل التي تدخل في تقييم المحلل للسهم – وفي حالة شركة أوراكل، لا تزال الإيرادات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تمثل جزءًا صغيرًا من خطها الرئيسي. ومع ذلك، فإن حقيقة أن 15 من أصل 33 محللًا يغطون شركة Oracle لديهم تصنيف محايد للسهم يضفي مصداقية على فكرة أن فرصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها موجودة في الأدوار المبكرة وأن المشترين المتزايدين يكمنون في الأجنحة مع تقدم القصة. بالإضافة إلى ذلك، عند أقل من 22 ضعفًا من الأرباح الآجلة، تتمتع شركة Oracle بتقدير معقول مقارنة بنظيراتها – ناهيك عن السوق، حيث يبلغ مؤشر S&P 500 18.7 ضعفًا. خلاصة القول: نحن بالفعل مؤمنون بالقصة، مما دفعنا لبدء مركز الشهر الماضي بسعر أقل من 116 دولارًا للسهم الواحد. نتوقع، بمرور الوقت، أن يؤدي تنفيذ الذكاء الاصطناعي لشركة Oracle وحصة السحابة المتزايدة إلى جذب مستثمرين جدد إلى السهم وإقناع المزيد من المحللين بإمكانياته. وقد يساعد تقرير أرباح قوي آخر يوم الاثنين في تحقيق ذلك. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust هو ORCL وNVDA وMSFT وAMZN وGOOGL وAVGO. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) باعتبارك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل Jim Cramer. يجعل التجارة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
منظر خارجي لمكتب Oracle الميداني في ويلسون بوليفارد في أرلينغتون، فيرجينيا، 18 أكتوبر 2019.
توم برينر | رويترز
أوراكل (ORCL) النتائج الربع سنوية مساء الاثنين يجب أن تسلط الضوء على قدرات الذكاء الاصطناعي التي تمتلكها الشركة القابضة والتي لا تزال تحت الرادار.
