قامت Microsoft (MSFT) بتحديث خططها للتوسع بشكل أكبر في مجال الأمن السيبراني هذا الأسبوع ، مما أدى إلى حدوث فوضى في البائعين المتميزين مثل Club name Palo Alto Networks (PANW). في حين انخفض بنسبة 7 ٪ يوم الأربعاء بعد إعلان Microsoft ، عوضت أسهم PANW ما يقرب من نصف تلك الخسائر وارتفعت يوم الجمعة. نعتقد أن هذا التراجع كان رد فعل مبالغًا فيه ، والارتداد منذ ذلك الحين يظهر أن المستثمرين أدركوا أن تحركات Microsoft لا تشكل تهديدًا كبيرًا لقائد الأمن السيبراني بالو ألتو. قال جيم كرامر خلال الاجتماع الشهري للنادي يوم الأربعاء: “لست قلقاً قليلاً بشأن ما تفعله مايكروسوفت”. أعلنت Microsoft ، في وقت متأخر من يوم الثلاثاء ، عن منتجين جديدين يركزان على تأمين الوصول إلى السحابة وحماية الهويات. كل من Entra Internet Access و Entra Private Access قيد المعاينة. تشير العروض إلى خطوات Microsoft الأولى في سوق Secure Access Service Edge المشبع (SASE) ، وهو جزء كبير من الأمن السيبراني تهيمن عليه الشركات الأصغر مثل Palo Alto. PANW YTD Mountain Palo Alto Networks أداء حتى تاريخه في مقابلة حول “Mad Money” مساء الخميس ، قال نيكش أرورا ، الرئيس التنفيذي لشركة Palo Alto Networks لجيم كرامر ، “من ما قرأته ، (Microsoft) تتجه إلى بداية جيدة ، ولكن لديهم طريق طويل لنقطعه.” قال أرورا إن مساحة SASE ستكون “ضخمة جدًا” وأن اهتمام Microsoft يعد “تحققًا كبيرًا من صحة السوق.” لكنه أكد ، “لقد زرعنا البذور واستثمرنا فيها قبل خمس سنوات”. في مذكرة للعملاء ، قال محلل Jefferies Brent Thill إن خطوة Microsoft قد يكون لها “تداعيات محتملة على المدى الطويل للبائعين” ، مثل Palo Alto ، جنبًا إلى جنب مع لاعبين آخرين في مجال الأمن السيبراني مثل Cloudfare و Zscaler ، والتي شهدت انخفاضًا أقل حدة يوم الأربعاء وأكثر قوة يرتد. كانت مايكروسوفت تتطلع إلى تحقيق مكاسب يوم الجمعة أربع جلسات متتالية. على النقيض من ذلك ، أخبرت غابرييلا بورجيس محللة بنك جولدمان ساكس العملاء يوم الأربعاء أن لاعبي الأمن السيبراني يمكنهم الصمود في وجه عاصفة مايكروسوفت. وفقًا لملاحظة teh ، “تعتمد العديد من المؤسسات والشركات الصغيرة على Microsoft لتوفير مستوى أساسي من الأمان ، ثم تراكب أفضل مزودي الخدمة في فئتهم”. “نحن ننظر إلى أمان السحابة على أنه مثال جيد لسوق شامل قابل للعنونة حيث تحقق كل من Microsoft والجهات الخارجية مثل Palo Alto … نموًا.” يكمن الخطر هنا في أن الحجم الهائل لمايكروسوفت ، إلى جانب الموارد الهائلة ، يمكن أن يأخذ حصة في السوق من PANW وغيرها أو يدفنها على الطريق. توفير السياق في قصة David-and-Goliath هذه: تمتلك Palo Alto Networks قيمة سوقية للأسهم تقارب 74 مليار دولار – في أعلى 25٪ من مؤشر S & P 500 – بينما تبلغ القيمة السوقية لشركة Microsoft 2.5 تريليون دولار – مما يجعلها الثانية الشركة الأكثر قيمة خلف زميلها في النادي اسم Apple (AAPL). بالإضافة إلى ذلك ، أثبتت جهود Microsoft الأمنية أنها مربحة حتى الآن. في مذكرة حديثة ، تم الكشف عنها كجزء من جلسة استماع في المحكمة ، قال الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا إنه بحلول السنة المالية 2030 ، قد تصل إيرادات الشركة في مجال الأمن والامتثال والهوية والإدارة إلى 100 مليار دولار. تجاوزت عائدات الشركة الأمنية السنوية 20 مليار دولار العام الماضي ، بزيادة 33٪ عن عام 2021. خلاصة القول نعتقد أن بالو ألتو ستبقى رائدة الأمن السيبراني بغض النظر عن إعلان مايكروسوفت. تأسست Palo Alto في عام 2005 ، وكانت في الفضاء لفترة أطول بكثير من Microsoft ، وتتمتع بميزة المحرك الأول. من المرجح أن تكون الشركة هي الأولى في قطاع الأمن السيبراني التي تصل قيمتها السوقية إلى 100 مليار دولار ، وفقًا لـ JPMorgan. بالإضافة إلى ذلك ، لم يتم إصدار منتجات Microsoft بالكامل بعد ولديها وظائف محدودة ، لذا فمن غير المرجح أن ترى الصناعة أي تأثير حقيقي قريبًا. قال جيم: “برنامج مايكروسوفت هو برنامج vaporware. هذا هجوم من قبل الدببة”. وأضاف أن “بالو ألتو هو ملك تلك المنطقة الخاصة من الأمن السيبراني”. “مايكروسوفت لم تكن تهديدا حقيقيا في مجال الأمن السيبراني.” يوم الإثنين ، بينما لا يزال معجبًا كبيرًا بالسهم ، قام النادي تقريبًا بخفض بعض ممتلكاته من PANW قبل إعادة التوازن الخاصة في ناسداك 100 في وقت لاحق من هذا الشهر بهدف تعديل التركيز المفرط لشركة Big Tech على المؤشر. قال جيم: “هذا ليس انعكاسًا على العجائب التي ابتكرها نيكش أرورا ، حيث صنع الحساء الحقيقي الوحيد للعب المكسرات على الإنترنت”. (صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust طويل MSFT ، PANW ، AAPL. انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم.) بصفتك مشتركًا في CNBC Investing Club مع Jim Cramer ، ستتلقى تنبيهًا بالتداول قبل أن يقوم Jim بالتداول. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على تلفزيون سي إن بي سي ، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وشروطنا وسياسة الخصوصية لدينا ، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لن يتم إنشاء أي التزام أو واجبات ائتمانية من قبل الموظفين ، أو يتم إنشاؤه ، بحكم استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا توجد نتائج محددة أو ربح مضمون.
لافتات خارج المقر الرئيسي لشركة Palo Alto Networks في سانتا كلارا ، كاليفورنيا ، الولايات المتحدة ، يوم الخميس 13 مايو 2021.
ديفيد بول موريس | بلومبرج | صور جيتي
مايكروسوفت قامت (MSFT) بتحديث خططها للتوسع بشكل أكبر في مجال الأمن السيبراني هذا الأسبوع ، مما أدى إلى حدوث فوضى في بائعي الألعاب الخالصة مثل Club name شبكات بالو ألتو (بانو).
