عام تداول آخر رسميًا في الكتب. أنهى مؤشر S&P 500 العام بتسعة أسابيع متتالية من المكاسب وكان أقل بقليل من أعلى مستوى له على الإطلاق. وسجل مؤشر السوق الواسع عائدًا بنسبة 24.2٪ لهذا العام. وحقق مؤشر داو جونز الصناعي زيادة بنسبة 13.7%، في حين كان مؤشر ناسداك الرابح الأكبر، حيث ارتفع بنسبة 43.4% تقريبًا. على الرغم من كل الإثارة بشأن الارتفاعات الجديدة المحتملة، فقد كان أسبوعًا هادئًا بالنسبة للأسواق، حيث تميز بانخفاض حجم التداول في سوق ذروة الشراء. لم ننخرط في أي مشكلة FOMO، وبدلاً من ذلك اخترنا انتظار فرصة أفضل لشراء (أو بيع) الأسهم. لقد كانت فترة هدوء جيدة قبل بداية عام 2024، وأتيحت لنا فرصة إلقاء نظرة على أرباح الربع الثالث وتصنيف ممتلكاتنا. وبالنظر إلى العام الجديد، فقد بدأنا العمل مع العديد من تقارير الاقتصاد الكلي الرئيسية وإصدار الأرباح من إحدى ممتلكاتنا. 1. وظائف، وظائف، وظائف . الحدث الرئيسي هذا الأسبوع هو تقرير الوظائف يوم الجمعة. يراقب المستثمرون هذا الأمر عن كثب لأن التوظيف يعد بشكل عام مهمًا للغاية بالنسبة للاقتصاد الذي يقوده الاستهلاك. كما أنهم يدققون في البيانات الواردة في التقرير – وخاصة تضخم الأجور – للحصول على أدلة حول القوة الشرائية للمستهلكين. ويشير ذلك بشكل غير مباشر إلى المسار المستقبلي المحتمل للتضخم. لهذا السبب، بالإضافة إلى الرقم الرئيسي (يتوقع الاقتصاديون رؤية 155000 إضافة) فإننا نراقب عن كثب معدل البطالة (3.8٪ متوقع) وتضخم الأجور، حيث نتطلع إلى زيادة بنسبة 4٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. . ويأتي تقرير التوظيف ADP في اليوم السابق (عادةً ما يصدر يوم الأربعاء باستثناء عندما يكون السوق مغلقًا يوم الاثنين)، حيث يتوقع الاقتصاديون رؤية 115000 إضافة. تحمل بيانات الرواتب غير الزراعية وزنًا أكبر ولكن نتوقع من المستثمرين تحليل تقرير ADP للحصول على أدلة حول تقرير يوم الجمعة. سنحصل أيضًا على تقرير فرص العمل JOLTS (استطلاع فرص العمل ودوران العمالة) يوم الأربعاء. يقوم JOLTS بتحليل عدد فرص العمل (المزيد من الوظائف الشاغرة يعني قلة عدد العمال المتاحين لملء هذه الوظائف، مما يشير إلى تشدد سوق العمل والعرض والطلب) بالإضافة إلى معدل التوظيف ومعدل ترك العمال لوظائفهم. 2. هل لا يزال قطاع التصنيع في حالة ركود؟ سيصدر تقرير التصنيع ISM يوم الأربعاء وطلبيات المصانع يوم الجمعة. التوقع هو أننا ما زلنا في حالة ركود صناعي مع تقديرات متفق عليها لمؤشر ISM التصنيعي عند 47.1 اعتبارًا من يوم الجمعة. من المهم أيضًا مراقبة طلبات المصانع، لكنه تقرير أكثر تأخيرًا؛ ستكون هذه قراءة لشهر نوفمبر، بينما سيكون ISM هو إصدار ديسمبر. كما أن تقرير الوظائف غير الزراعية الذي صدر في وقت سابق من صباح الجمعة من المرجح أن يطغى عليه. سنحصل أيضًا على خدمات ISM يوم الجمعة، حيث يتطلع الاقتصاديون إلى قراءة 52.7% لشهر ديسمبر. وللتذكير، يقيس تقرير ISM معدل الانكماش أو التوسع، ويقاس بالمسافة من ذلك المستوى المعياري البالغ 50 مستوى. وكلما زاد الرقم عن 50، كان الانكماش أسرع، وكلما زاد عن 50، كان معدل التوسع أسرع. 3. تقرير أرباح النادي الأخير. تعلن شركة Constellation Brands عن أرباح الربع الثالث يوم الجمعة قبل جرس الافتتاح. لقد رأينا بعض ملاحظات المعاينة الإيجابية في الأسابيع الأخيرة. وصفه المحللون في جيه بي مورجان بأنه أفضل اختيار للمشروبات لعام 2024، بينما رفع المحللون في باركليز سعرهم المستهدف بناءً على الزخم الإيجابي في مبيعات البيرة، وأكد المحللون في جولدمان ساكس أن STZ هي “شراء قناعة”. بالإضافة إلى مراقبة استمرار قوة البيرة (تذكر، تسارعت عمليات النضوب بمعدل أسرع مما كانت وول ستريت تضعه في النمذجة في المرة السابقة)، سنبحث عن تأكيد لرسائل الإدارة التي تفيد بأن مبيعات النبيذ والمشروبات الروحية بدأت في الانتعاش أعلى. الاثنين 1 يناير الأسواق مغلقة بمناسبة رأس السنة الجديدة الثلاثاء 2 يناير لا توجد أحداث ملحوظة الأربعاء 3 يناير الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: ISM التصنيعي 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: JOLTS فرص العمل 2:00 مساءً بالتوقيت الشرقي: محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة قبل الجرس : UniFirst Corporation (UNF) بعد الجرس: Cal-Maine Foods (CALM) الخميس 4 يناير، الساعة 8:15 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تقرير التوظيف ADP الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: مطالبات البطالة الأولية قبل الجرس: Walgreens Boots Alliance (WBA)، Lamb Weston (LW)، RPM International (RPM)، Conagra Brands (CAG) الجمعة 5 يناير، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تقرير الرواتب غير الزراعية الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: طلبيات المصانع الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت الشرقي: خدمات ISM قبل الجرس: الكوكبة العلامات التجارية (STZ)، وشركات Greenbrier (GBX) (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer’s Charitable Trust.) كمشترك في CNBC Investing Club مع Jim Cramer، سوف تتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بالتداول . ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم ما على تلفزيون CNBC، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ التداول. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد أو يتم إنشاء أي التزام أو واجب ائتماني بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بالنادي الاستثماري. لا يتم ضمان أي نتائج أو أرباح محددة.
حالة من شركة Constellation Brands Inc. بيرة كورونا موضوعة على رف في مبرد أثناء التسليم في أوتاوا، إلينوي، الولايات المتحدة، يوم الثلاثاء، 2 أبريل، 2019.
دانيال أكير | بلومبرج | صور جيتي
عام تداول آخر رسميًا في الكتب. أنهى مؤشر S&P 500 العام بتسعة أسابيع متتالية من المكاسب وكان أقل بقليل من أعلى مستوى له على الإطلاق. وسجل مؤشر السوق الواسع عائدًا بنسبة 24.2٪ لهذا العام. وحقق مؤشر داو جونز الصناعي زيادة بنسبة 13.7%، في حين كان مؤشر ناسداك الرابح الأكبر، حيث ارتفع بنسبة 43.4% تقريبًا.
