المزيد من المدخرين التقاعد على وشك رؤية استثمارات الأسواق الخاصة في محافظهم.
سيبدأ التمكين العملاق 401 (ك) في السماح بالائتمان الخاص والإنصاف والعقارات في بعض الحسابات التي تديرها في وقت لاحق من هذا العام. أعلنت الشركة يوم الأربعاء أنها انضمت إلى سبع شركات لتقديم هذه الاستثمارات ، بما في ذلك Apollo Global Management و Partners Group.
تدفع شركات وول ستريت من أجل الحصول على استثمارات خاصة في أيدي المستثمرين الأفراد ، وترىون سوق التقاعد البالغ 12.4 تريليون دولار مقابل 401 (ك) من النوع التقاعد على أنه أمر حاسم لهذا النمو. يعد Empower ، الذي يشرف على 1.8 تريليون دولار في خطط 401 (K)-من نوعه لـ 19 مليون شخص ، أكبر مزود خطة لتقدم هذه الاستثمارات في 401 (ك).
كيف يجب أن تتعامل مع 401 (ك) أو الجيش الجمهوري الايرلندي أثناء تقلب السوق؟
وقال إد مورفي ، الرئيس التنفيذي لشركة Empower: “يرى الكثير من مديري الأصول الخاصة فرصة هائلة هناك”. “ونعتقد أن هناك فرصًا هائلة لمستثمري التقاعد في الاستثمار الخاص.”
ومع ذلك ، من الصعب إدخال فئات الأصول هذه في خطط 401 (ك) ، والتي عادة ما تعقد الأسهم والسندات العامة. الاستثمارات الخاصة أقل سائلة وأصعب في القيمة. والعديد من أرباب العمل – الذي لديهم القول النهائي حول ما إذا كان سيتم تقديم هذه الأموال لموظفيهم – لتجنب الاستثمارات برسوم عالية خوفًا من مقاضاة.
يفوق Gen Z الأجيال الأكبر سناً مع القفزة السابقة إلى الاستثمار: تقرير
من المحتمل أن يتقاضى تمكين أموال الشراكة رسومًا تتراوح بين 1 ٪ إلى 1.6 ٪ من رصيد المحفظة سنويًا. يبلغ متوسط رسوم صناديق الاستثمار المتبادلة حوالي 0.28 ٪ ، وفقًا لـ MorningStar Direct.
لن يتم تقديم الاستثمارات الخاصة إلا من خلال بعض خدمات الحسابات المدارة على منصة التمكين. الحسابات المدارة هي محافظ تامة بشكل احترافي مصممة مع مستثمر 401 (ك) ، وتحمل المخاطر ومستوى الثروة.
وقال مورفي إن خمسة أرباب عمل وقعوا على تقديم استثمارات خاصة في خططهم 401 (ك) عندما تصبح متاحة من خلال التمكين في الربع الثالث. وقال انه لن تسمي الشركات.
إذا قرر صاحب العمل السماح باستثمارات خاصة في خطته ، فسوف يحدد مستشار الحسابات المدارة مقدار محفظة كل مستثمر لتخصيصها لهم. وقال مورفي إن المبلغ النموذجي قد يتراوح من 5 ٪ إلى 20 ٪ ، اعتمادًا على العوامل بما في ذلك العمر.
يقوم مديرو الأصول بتطوير منتجات للمستثمرين العاديين الذين يشملون الأصول الخاصة.
تخطيط التقاعد: الاختلافات بين IRA التقليدية و Roth IRA
قدم State Street الشهر الماضي صندوقًا مستهدفًا يستهدف تخصيصًا بنسبة 10 ٪ للاستثمارات الخاصة التي يديرها Apollo. تعمل الأموال الكل في واحد ، والتي تتحول من الأسهم إلى السندات مع عمر الأشخاص ، كاستثمارات افتراضية لمعظم خطط 401 (ك) التي تسجل العمال تلقائيًا. لم تسجل State Street خطة 401 (ك) لصندوقها الجديد ولكنها قالت إنها في محادثات مع العديد من الشركات.
يقول المؤيدون إن الأصول الخاصة يمكن أن تعزز العائدات وتقليل تقلبات المحفظة. وقالت جيني جونسون ، الرئيس التنفيذي لشركة فرانكلين تيمبلتون ، التي تدير صندوقًا خاصًا للشراكة.
في حين أن صناديق الأسهم الخاصة غالبًا ما تمنع المساهمين من بيع مقتنياتهم لعدة أشهر أو سنوات ، فإن إصدارات 401 (ك) تسمح عمومًا للمشاركين بالتداول يوميًا. تشمل الأموال عادة الأوراق المالية المتداولة للجمهور لتصنيع المستثمرين المغادرين.
أصدرت وزارة العمل خلال أول إدارة ترامب إرشادات تؤكد أن خطط 401 (ك) يمكن أن توفر حقوق الملكية الخاصة في محفظة متنوعة ، مثل صندوق التاريخ المستهدف. لاحظت وزارة العمل بإدارة بايدن أنها “لم تؤيد أو توصي بمثل هذه الاستثمارات”.
وقال مورفي إنه متفائل بأن إدارة ترامب ستصدر مزيد من التوجيهات المصممة لطمأنة لأصحاب العمل ، وربما تمهد الطريق لاعتماد استثمارات خاصة في خطط 401 (ك).
