باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    رابط تحميل فيلم spider man across مترجم 2023 كامل بدقة عالية

    تحميل فيلم spider man across مترجم والذي نال على نسب مشاهدة عالية جدًا وهو الجزء الثاني من سلسلة الرجل العنكبوت سبايدر…

    القنوات المجانية الناقلة لمباراة ليفربول وريال مدريد دوري ابطال اوروبا 2023

    القنوات المجانية الناقلة لمباراة ليفربول وريال مدريد دوري ابطال اوروبا 2023 قنوات مجانية تبث مباراة ليفربول وريال مدريد في دوري…

    جدول سباق الهجن في قطر 2024/2023 مع المواعيد

    جدول سباق الهجن في قطر 2024/2023 مع المواعيد جدول سباق الهجن في قطر، حيث يعتبر سباق الهجن من أهمّ الفعاليّات…

    منوعات

    1500 جنيه رسميا .. مفاجأة في سعر الذهب اليوم

    قدمت مذيعة صدى البلد، رانيا أيمن تغطية اقتصادية حول أسعار الذهب وأسعار العملات العربية والأجنبية. وشهدت أسعار الذهب خلال الساعات القليلة…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > شركات > أدائي أفضل بكثير من معظم صناديق التحوط

أدائي أفضل بكثير من معظم صناديق التحوط

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ سنتين 7 دقيقة للقراءة
شارك

المستثمرون والصحفيون يحبون الأرقام الدائرية. في العام الماضي كنا قد تجاهلنا توقعات الخبير الاستراتيجي نيل هينيسي لمؤشر داو جونز لو لم يكن 40.000 نقطة. نعم عزيزي! أو الدولار ين بسعر 150؟ ألف كلمة بحلول يوم الجمعة من فضلك.

كل هذا هراء بالطبع، مثل فائدة معرفة أن واحدة من أفضل أسواق الأسهم أداءً في العالم هذا العام تنتمي إلى الأرجنتين. ولكنني لا أقتل الفرح. أغلق معاش التقاعدي الشخصي عند 470 ألف جنيه إسترليني يوم الأربعاء بالضبط. هذا مذهل.

وإشارة إلى أن الوقت قد حان للقيام بواحدة من عمليات استنزاف الأداء ربع السنوية. أتلقى عشرات رسائل البريد الإلكتروني أسبوعيًا تطلب من الجدول أدناه تضمين بيانات المرتجعات. وأنت على حق تماما أنه ينبغي.

المشكلة التي واجهتني عندما كنت أحاول إظهار شيء ذي معنى هي أن التحول المطول لصندوقي معاشات التقاعد للموظفين هذا العام إلى صندوق يُدار ذاتيًا أدى إلى تشويش الأرقام. قد تأتي العوائد مقابل المؤشرات ذات الصلة مع الكثير من المحاذير.

وبعد أن قلت ذلك، سأظل أحاول إجراء تقييم صادق لأدائي. إن العدو الأول للاستثمار الجيد هو الإنكار، وأنا عرضة لهذا التحيز مثل أي شخص آخر. رأسي يحب الاختباء في الرمال الداكنة الباردة.

بغض النظر عن جميع التغييرات التي طرأت على محفظتي خلال الأشهر الـ 11 الماضية – بالإضافة إلى بعض الفترات النقدية غير المرغوب فيها – على الأقل هناك رقم واحد يمكن تتبعه بشكل واضح طوال الوقت: قيمته الإجمالية بالجنيه الإسترليني، العملة الأساسية الخاصة بي.

كان ذلك 438.339 جنيهًا إسترلينيًا في 19 نوفمبر من العام الماضي، وهو تاريخ ظهور أول مظهر في عمود اللعبة. وبالتالي، اعتباراً من هذا الأسبوع، حقق مكاسب بنسبة 7.2 في المائة. إنه عائد إجمالي على وجه الدقة، حيث أن جميع أموالي تعيد استثمار أو “تجميع” أي أرباح مكتسبة.

هل نسبة 7.2 في المائة جيدة؟ حسنًا، أول شيء يجب أن نتذكره هو أن العدد اسمي. لم يكن التضخم ليساعدني على تحقيق العائدات بقدر ما ساعدني في الأرجنتين، لكنه كان مرتفعا بالمعايير التاريخية في المملكة المتحدة خلال العام الماضي.

لحساب عائدي الحقيقي – الذي يحدد قوتي الشرائية – أستخدم CPIH، وهو مؤشر أسعار المستهلك الذي يشمل تكاليف السكن (التي يجب أن أدفعها) بالإضافة إلى الطاقة والغذاء والكحول والتبغ. من المؤكد أن الأخيرة تكون متقلبة في الغالب عند استخلاص الاتجاهات، لكنها من العناصر الأساسية بالنسبة لي.

مكتب الإحصاءات الوطنية لديه هذا المقياس ارتفع بنسبة 3.3 في المائة في الأشهر التسعة من ديسمبر 2022 إلى أغسطس من هذا العام (بيانات سبتمبر غير متاحة بعد). وهذا يقلل من الأداء الحقيقي لمحفظتي إلى 3.9 في المائة.

قارن ذلك بأفضل صفقات حسابات التوفير التي يسهل الوصول إليها في المملكة المتحدة الآن، بفائدة حقيقية تبلغ 5 في المائة أو 1.7 في المائة، ونسبة 3.9 في المائة التي أدفعها هي أكثر من الضعف. وبطبيعة الحال، فإن الأول خالي من المخاطر (على الأقل حتى الأزمة المصرفية المقبلة).

ولأنني أعيش في بريطانيا وأقوم بكل ما أقوم به من مشتريات هنا، فيتعين علي أن أقلص كل عوائدي بنفس المقدار، بصرف النظر عما إذا كانت تلك العائدات ناتجة عن سندات أمريكية أو أسهم آسيوية. وهذا يجعل تحليل أدائي النسبي أسهل حيث يمكننا ببساطة الالتزام بالأرقام الاسمية من الآن فصاعدًا.

على سبيل المثال، نسبة 7.2 في المائة تقارن بـ 4.7 في المائة لمؤشر فاينانشيال تايمز 100، و12 في المائة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، و6.5 في المائة لمؤشر ستوكس أوروبا 600. كنت سأقبل ذلك إذا عُرض علي، على الرغم من أن تأخر الولايات المتحدة يؤلمني نظرًا لأنني كنت متفائلًا بشأن أمريكا العام الماضي.

ومرة أخرى، كنت سأحقق عائداً متوسطه 8.4 في المائة لو كنت قد اشتريت للتو واحداً من صناديق MSCI World ETFs العديدة التي يعرضها وسيطي عبر الإنترنت، وبالتالي توفير الكثير من التوتر والقلق. مع ذلك، فإن معظم صناديق سندات الأسهم القياسية بنسبة 60:40، جاءت بفائدة تبلغ حوالي 3 في المائة.

وبالمثل، لم يكن من الأفضل أن أستثمر كل أموالي في مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بآسيا، والذي ارتفع بنسبة 3.8 في المائة منذ تشرين الثاني (نوفمبر)، على الرغم من أن صندوق الاستثمار المتداول في اليابان الخاص بي قد عاد بنسبة 12 في المائة تقريباً (تذكر أن هذه الصناديق مسعرة بالدولار ولكنني أملك الجنيه الاسترليني). الإصدارات).

إن التغلب على معيار أو مؤشر أو تتبعه هو شيء واحد. كيف كان أداء محفظتي مقابل المستثمرين الآخرين؟ ولكي نكون منصفين، فإن أغلب مديري المؤسسات يركزون على فئة أو منطقة معينة من الأصول، لذا فمن غير المنطقي أن نشير إلى مدى سوء أداء أغلبهم.

وحتى الأموال المتوازنة يمكن أن تكون مقيدة. على سبيل المثال، لدى بعضها مستويات نقدية قصوى صارمة، أو تسمح فقط بتعرض معين لآسيا أو لسندات الشركات. ومع ذلك، عند النظر إلى عوائد نحو عشرين صندوقاً متعدد الأصول، أرى أن نصفها في المنطقة الحمراء هذا العام، ولم يرتفع أي منها بأكثر من 4 في المائة.

وخلافا لي، فإن القليل من صناديق التحوط يمكنها أن تفعل ما تريده بعد الآن. في الوقت الحاضر، يجب أن تتناسب مع فئة مثل الأسهم الكلية، أو الأسهم الطويلة والقصيرة، أو الموضوعية. ولكننا على الأقل نشترك في هدف جني أكبر قدر ممكن من المال، على عكس معظم مديري المؤسسات الذين يقيسون أموالهم مقابل مؤشر ما.

يسعدني أن أقول إن محفظتي كانت أفضل من الكثير منها. باستخدام بيانات مؤشر HFRI من نهاية تشرين الثاني (نوفمبر) إلى آب (أغسطس)، يبلغ متوسط ​​العائد المرجح لجميع استراتيجيات صناديق التحوط 4.1 في المائة. حتى صناديق الأسهم تمكنت من إدارة 5.5 في المائة فقط في المتوسط ​​- وهي تتصدر القائمة.

يتم قياس مؤشرات صناديق التحوط هذه بعد خصم الرسوم حتى أكون شفافًا تمامًا معك، في حين أنني لم أدرج تكلفة صحيفة FT Weekend أو الاشتراك السنوي في صحيفة Financial Times في حساب عوائدي. أطلق عليها نصف 1 في المائة – ما زلنا نفوز!

نصف مليون جنيه هو رقم الجولة التالية التي أهدف إليها. لكي يحدث ذلك قريبًا، ربما أحتاج إلى أم جميع الارتفاعات في سوق السندات وبعض الأخبار الجيدة من الصين. هل من السابق لأوانه سؤال سانتا؟

المؤلف هو مدير محفظة سابق. بريد إلكتروني: [email protected]; العاشر: @stuartkirk__

فريق التحرير سبتمبر 22, 2023 سبتمبر 22, 2023
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق خلف باب سري.. مفاجأة صادمة في قضية الحضانة الشهيرة بنيويورك
المقال التالي تقول بريطانيا إنها قد تنهي صفقة Microsoft-Activision المعاد هيكلتها
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

قد يحدث Derek Hough Taylor و Tay Lautner “في الواقع” على “DWTS”

ديريك هوغ يزن ما إذا كان تايلور و تاي لوتنر يمكن أن يتجه إلى قاعة…

ثقافة وفنون منذ 3 أيام

غضب هيلي بينما يحتجز ICE مراهقة ماساتشوستس يتجه إلى ممارسة الكرة الطائرة

انضم إلى Fox News للوصول إلى هذا المحتوى لقد وصلت إلى الحد الأقصى لعدد المقالات.…

الولايات المتحدة منذ 3 أيام

موعد أذان المغرب اليوم الاثنين 6 من ذي الحجة.. لا تنس دعاء الإفطار

موعد أذان المغرب ..مع حلول العشر الأوائل من شهر ذي الحجة، يتسابق المسلمون إلى الطاعات،…

منوعات منذ 3 أيام

روسيا تتسلم مذكرة أوكرانيا لاتفاق السلام قبيل المفاوضات في تركيا

2/6/2025-|آخر تحديث: 01:07 (توقيت مكة)قال رئيس الوفد الروسي في المفاوضات فلاديمير ميدينسكي إن روسيا تسلمت…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

الهجوم في حدث Weekly Colorado Walk يدعو إلى إصدار الرهائن في غزة

ردت شرطة كولورادو على هجوم إرهابي في حدث يدعو إلى إطلاق سراح الرهائن في غزة…

الولايات المتحدة منذ 3 أيام

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

تأخرت شركة Apple و Alibaba من الذكاء الاصطناعي في الصين بسبب الحرب التجارية دونالد ترامب

شركات

تخطط قصاصات سانتاندر لتعيين تنفيذي بموجب التحقيق الجنائي

شركات

تواجه مياه التايمز أسابيع من عدم اليقين مع مراجعات الوكالة الدولية للطاقة

شركات

يستعد L'Oréal لإغلاق صفقة بقيمة مليار يورو للعلامة التجارية للعناية بالبشرة Medik8

شركات

يستهدف أبولو 100 مليار دولار في الصفقات الألمانية

شركات

يوافق الرسم البياني والتدفقات على دمج بقيمة 19 مليار دولار لتشكيل زعيم تقنيات الغاز والسائل

شركات

HM الإيرادات والجمارك التي ضربت هجوم التصيد

شركات

ما حجم الأرباح الاقتصادية من الإنفاق الدفاعي الإضافي؟

شركات
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

تأخرت شركة Apple و Alibaba من الذكاء الاصطناعي في الصين بسبب الحرب التجارية دونالد ترامب
يقول الوزراء إن مشروع قانون الحدود الجديد يدعم الحقوق مع الحد من مطالبات اللجوء
تشارك ميغان ماركل صورًا لم يسبق لها مثيل لـ “أحلى رابطة” بين الأمير هاري وليليبيت

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟