فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
يستعد صندوق الأسهم الخاصة المضطربة وراء استثمار مثير للجدل في شركة NSO الإسرائيلية في NSO Group للاضطراب بقيمة 125 مليون يورو من صفقة منفصلة تتضمن شركة مراهنات رومانية.
قال الصندوق البالغ 1 مليار يورو الذي جمعته مجموعة Novalpina Capital ، التي استثمرت نيابة عن عمال القطاع العام في يوركشاير وموظفي الغاز البريطاني ، من بين آخرين ، إنها تتوقع “خسارة كبيرة” على استثماراتها في Maxbet “حتى في السيناريو الأفضل”.
تم الحصول على Maxbet في عام 2021 مقابل 273 مليون يورو ، في صفقة أكملت ثلاثة أشهر قبل أن يصوت المستثمرون لإخراج مؤسسي نوفالبينا ستيفن بيل وستيفان كوسكي وباستيان لويكن.
تُظهر وثائق المحكمة أن الصندوق ، الذي يسيطر عليه الآن Treo Asset Management ومقره الولايات المتحدة ، يسعى إلى إلغاء تحميل شركة المراهنة في “عملية بيع سرية” ويستعد لقبول السعر الذي لا يقل عن 125 مليون يورو إلى ما دفعته.
تؤكد صفقة Maxbet على كيفية تعرض المستثمرين الذين لم يكونوا رهانًا على صندوق يديره صانعي الصفقات السابقين من شركة TPG من أفضل شركة TPG الأمريكية.
تُظهر الإيداعات العامة التي قدمها أحد أكبر مؤيدي الداعمين في الصندوق ، وهي نظام التقاعد للموظفين العموميين في ولاية أوريغون ، أنها قدمت معدل عائد داخلي – مقياس الأداء الرئيسي لصناعة الأسهم الخاصة بمرور الوقت – يبلغ 15.3 في المائة من إنشائها في 2017 إلى سبتمبر من العام الماضي.
بدأت شركة Novalpina Capital في الانهيار بعد الجدل حول NSO ، وهي شركة برامج التجسس الإسرائيلية التي تم إدراجها من قبل الولايات المتحدة لأداة اختراق Pegasus الخاصة بها ، والتي كانت أكبر أصول في الصندوق.
قضى الصندوق السنوات القليلة الماضية متورطة في قضايا المحكمة بعد أن أطاح المستثمرون مؤسسو نوفالبنا كابيتال. لقد كلفوا مجموعة أبحاث بيركلي للاستشارات الأمريكية مع انتهاء الصندوق وإعادة النقود ، وهي مسؤولية تقع الآن مع Treo ، مدير الأصول الذي أسسه عدد من مديري BRG السابقين.
تم الاستيلاء على NSO نفسها من قبل الدائنين في عام 2023 ، قبل أن يعود إلى أحد مؤسسي شركة Spyware.
في هذه الأثناء ، سيطرت عملاق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة على جوهرة التاج للصندوق ، صانع الأدوية الفرنسي Laboratoire Xo ، في مايو 2022 بعد رفضه مبارك التغيير في إدارة الصندوق. أبرم آريس صفقة مع BRG لتسليم LXO في الشهر التالي ، مما يمهد الطريق لبيعه إلى Stanley Capital في وقت لاحق من ذلك العام بتقييم حوالي 250 مليون يورو بما في ذلك الديون.
يتم الآن حبس Treo والكيانات التي يسيطر عليها الصندوق في التقاضي في المملكة المتحدة ، وجزر فيرجن البريطانية ، ورومانيا ، و Luxembourg و Cyprus ، مما يكلف المستثمرين الملايين في الرسوم القانونية.
بالإضافة إلى السعي لبيع Maxbet ، تتابع Treo Novalpina Capital Limited وواحد من مؤسسيها للأضرار التي بلغ مجموعها 287 مليون يورو فيما يتعلق بالصفقة.
يدعي Treo أن Novalpina Capital أخفى وثائق العناية الواجبة التي استجوبت المالك الحقيقي لـ Maxbet الذي أدى إلى عملية الشراء في عام 2021 ، والذي كان من شأنه أن يمنع الكيانات التي يسيطر عليها الصندوق من التوقيع على الاستثمار. هذا الادعاء يجري الطعن في المحكمة العليا في لندن.
لقد استقرت التقاضي الأخرى بالفعل ، بما في ذلك الادعاء المتنازع عليه بأن بائع Maxbet قد أخفى حقيقة أنه كان مملوكًا للكازينو الروسي الإسرائيلي والسرقة العقارية ميخائيل ميرلاشفيلي ، بينما كان قاضي المحكمة العليا في لندن في عام 2023 يحكم ضد كيان يسيطر عليه الصندوق في قضية ما إذا كان قد تم توضيح اتفاقية قرض مرتبطة بالصفقة.
تقارير إضافية من قبل كاي ويغينز في هونغ كونغ
