ابنة أحد أقوى الشخصيات في عالم المال الأمريكي هي محور نزاع حول إدارة صندوق الثروة السيادية في ألاسكا البالغ حجمه 80 مليار دولار، مما أدى إلى ثورة الموظفين ورد فعل سياسي عنيف واتهامات بالنفوذ غير المبرر.
تم تعيين غابرييل روبنشتاين، التي شارك والدها الملياردير ديفيد روبنشتاين في تأسيس مجموعة الأسهم الخاصة كارلايل، في مجلس أمناء مؤسسة ألاسكا الدائمة للصندوق قبل عامين للمساعدة في تحديث نهجها الاستثماري.
ويشتبه مديرو الصندوق في أنها حاولت توجيه أصول الدولة إلى الأصدقاء وأفراد الأسرة أثناء سعيها لفصل موظف صغير ترك والدها “غير متأثر”، وفقًا لرسائل البريد الإلكتروني الداخلية المسربة التي اطلعت عليها صحيفة فايننشال تايمز والمقابلات مع أشخاص لديهم معرفة مباشرة. من عمليات الصندوق.
اعترف كريس أولمان، المتحدث باسم روبنشتاين، بأنها قامت بنحو 20 إحالة لمديري أصول خارجيين إلى موظفي صندوق ألاسكا، لكنه قال إنها اتبعت البروتوكولات المعمول بها ولم تمارس ضغوطا غير مناسبة. ونفت عقد لقاء بين الموظفين ووالدها، أو السعي لطرد أي شخص.
وقال أولمان: “لم تلعب أي دور في قرارات الاستثمار ولم يتم توزيع أي رأس مال على تلك الشركات الاستثمارية”.
وأثار الصراع الداخلي مخاوف بشأن إشراف وتوجيه لجنة النفط في ألاسكا، التي تدير الأصول المتراكمة من موارد النفط في ألاسكا وتوفر معظم تمويل الولاية للطرق والمدارس والشرطة. ودعا أحد المشرعين بالولاية يوم الأربعاء إلى عقد جلسة استماع لما أسماه “تضارب المصالح المزعج” في الصندوق.
وقال ممثل ولاية ألاسكا، كليف جروه، في رسالة إلى مجلس النواب: “يجب على الهيئة التشريعية توفير الإشراف على الصندوق الدائم لحمايته من التهديدات الواضحة التي يواجهها، بما في ذلك خطر تأثر الاستثمارات بالمحسوبية بدلاً من ما هو الأفضل للصندوق”. المجلس التشريعي للولاية.
الرسائل، التي تم بثها لأول مرة في منفذ الأخبار المحلي The Alaska Landmine، تعكس المخاوف بين بعض المديرين التنفيذيين للصناديق من أن روبنشتاين نظمت اجتماعات بين الموظفين ووالدها ومديري الأصول الآخرين المرتبطين بها. كما أعربوا عن مخاوفهم بشأن سعيها لزيادة استثمار الصندوق في الأصول غير المدرجة مثل قروض الشركات ذات التصنيف المنخفض ولكي يحصل على نفوذ مالي إضافي.
وقال شخص مطلع على الصندوق، تحدث شريطة عدم الكشف عن هويته: “ليس من غير المتوقع أن تحدث (اجتماعات المستثمرين).” “المشكلة هي أنه كان هناك ضغط مستمر من قبل أحد أعضاء مجلس الإدارة للتأثير أو توجيه الاستثمار الذي لديهم اهتمام به”.
ردًا على الرسائل المسربة، سعى روبنشتاين إلى منع موظفي الصندوق من إعادة توجيه رسائل البريد الإلكتروني الداخلية.
كان ديفيد روبنشتاين، الذي يملك أيضاً فريق بالتيمور أوريولز للبيسبول، مستشاراً لعقود من الزمن لكبار قادة الصناعة ورؤساء الولايات المتحدة.
ولدت غابرييل روبنشتاين، 36 عامًا، في واشنطن العاصمة، لكنها نشأت في ألاسكا، حيث مارست الصيد وصيد الأسماك وتنافست في سباقات التزلج على المنحدرات. التحقت بجامعة هارفارد وبوردو وجامعة إنديانا قبل أن تؤسس شركة الأسهم الخاصة الخاصة بها. حصلت شركة Manna Tree، ومقرها كولورادو، على بعض المكاسب الكبيرة من الاستثمار في الشركات المخصصة لتحسين صحة الإنسان.
وقال المحافظ مايك دونليفي، الذي عينها في مجلس الإدارة: “لقد قمت بتعيين إيلي روبنشتاين، مثل جميع أعضاء مجلس إدارة الصندوق الدائم، هناك من أجل التأكد من أن مهمته (…)”. . . وقال في بيان “يتم تنفيذه نيابة عن الشعب وألاسكا”.
الدراما التي تتكشف في أكبر صندوق ثروة سيادية حكومي في الولايات المتحدة تسلط الضوء على تحدي الإدارة الذي يواجه مجلس إدارة مكون من ستة أشخاص يتألف بشكل رئيسي من أشخاص عاديين في المجال المالي. ومع تراجع حظوظ صناعة النفط في ألاسكا، تعرض الصندوق لضغوط لتوليد عوائد أكبر للوفاء بالتزاماته.
منذ توليه منصبه، سعى روبنشتاين إلى زيادة مخصصات الصندوق للاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة، حتى عندما قرر خفض التعرض لفئة الأصول.
تصور رسائل البريد الإلكتروني المسربة روبنشتاين على أنها حريصة على ترتيب اجتماعات بين الموظفين وشركائها التجاريين في صناديق خاصة، على الرغم من أن هذه نادرا ما تسفر عن نتائج ملموسة.
وقال ألين والدروب، مدير استثمارات الأسهم الخاصة في APFC، في رسالة بالبريد الإلكتروني في فبراير إلى زملائه، إن روبنشتاين رتبت لقاءً في نوفمبر الماضي في لندن بين والدها ومحلل مبتدئ.
كتب والدروب: “لم نناقش هذا الأمر مسبقًا ولم نخطط له عندما رتبنا الرحلة”.
الاجتماع لم يسير على ما يرام. وقال ماركوس فرامبتون، كبير مسؤولي الاستثمار في APFC، في رسالة بريد إلكتروني منفصلة في نفس اليوم إن غابرييل روبنشتاين أخبرته أنه يجب طرد المحلل، ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن والدها “لم يكن معجبًا” بها.
قالت أولمان، المتحدثة باسم روبنشتاين، إنها لم تنظم “أي اجتماعات” لـ APFC مع والدها ووصفت الادعاء بأنها طلبت طرد المحلل بأنه “كاذب آخر”. وقالت كارلايل لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنها رتبت الاجتماع.
وفي رسالة بريد إلكتروني أخرى في كانون الثاني (يناير)، أخبر فرامبتون زملاءه أنه يعتبر جهود روبنشتاين لإجراء اتصالات مع مديري الائتمان الخاص بمثابة “تضارب في المصالح”، واعتبره “موضوعًا أكثر خطورة وربما أكثر إزعاجًا عند معالجته”.
وقال إنها قدمت “العشرات والعشرات” من توصيات مدير الاستثمار منذ انضمامها إلى مجلس الإدارة، لكن فريقه “رفض متابعة جميع التوصيات”.
وقال فرامبتون إن الإحالات شملت شركة TCW، وهي شركة إدارة الأصول المدعومة من كارلايل والتي استثمر مديروها في Manna Tree. ومن بين هذه الشركات أيضًا شركة تشرشل لإدارة الأصول، وهي شركة ائتمان خاصة كان رئيسها التنفيذي أحد عملاء شركة Manna Tree.
في بيان لـ “فاينانشيال تايمز”، قالت APFC إن “مراجعتها الأولية” أظهرت أنه “تم اتباع عملية الحوكمة الحالية ولم يتم اتخاذ أي إجراء متابعة أو اعتباره ضروريا في ذلك الوقت”.
ودافعت بريت هاريس، مستشارة APFC، عن روبنشتاين، قائلة عن منتقديها: “لقد سلطت إيلي الضوء على أدائهم أكثر مما كانوا يرغبون”.
وأضاف أن روبنشتاين يمكن أن يكون “مباشرًا جدًا”، لكن: “كل ما كانت تفعله إيلي (غابرييل) في ذهني هو التأكد من أنه عندما طلبت الأموال (الخارجية) بعض المقدمات للسفينة الأم، كانت على استعداد لتقديم المقدمة. هذا كل شيء.”
ومع ذلك فإن المخاوف بشأن إدارة الصندوق لا تزال قائمة. وقال جون سكيرفيم، كبير مسؤولي الاستثمار في نظام التقاعد في ولاية يوتا ومستشار صندوق ألاسكا، في اجتماع لمجلس الإدارة يوم الاثنين إن الأحداث التي وقعت في الأسابيع الأخيرة “عرضت بالفعل قدسية الشركة للخطر”.
