ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في قطاع الطاقة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
صباح الخير ومرحبًا بكم مرة أخرى في موقع Energy Source، القادم إليكم هذا الأسبوع من نيويورك ولندن.
لقد أمضيت الأسابيع القليلة الماضية في العمل مع سارة وايت، مراسلة صحيفة فايننشال تايمز في باريس، في التعمق في الخطط الأمريكية الرامية إلى كسر قبضة روسيا على سوق الوقود النووي.
على مدى العقود الثلاثة الماضية، أصبحت المرافق الأمريكية والأوروبية مدمنة على إمدادات اليورانيوم المخصب الرخيص من موسكو، والذي يمثل أكثر من خمس الوقود اللازم لتشغيل أساطيل مفاعلاتها.
وأجبر الغزو الروسي واسع النطاق لأوكرانيا في عام 2022 واشنطن على إعادة النظر في اعتمادها الكبير على موسكو. تعكف الولايات المتحدة على وضع استراتيجية استثمارية بمليارات الدولارات تهدف إلى إعادة تشغيل صناعتها المحلية، التي دمرها انهيار الطلب في أعقاب حادث فوكوشيما في عام 2011.
وبعد عامين، تقوم وزارة الطاقة الأمريكية بمنح عقود نووية ضخمة، ويستعد الكونجرس لحظر الواردات الروسية من اليورانيوم المخصب، وتعمل المملكة المتحدة وكندا واليابان وفرنسا على تعزيز قدرتها على إنتاج الوقود النووي. يرجى إرسال بريد إلكتروني إلى [email protected] لإعلامنا بما إذا كنت تعتقد أن الاستراتيجية النووية الأمريكية ستنجح أم أنها قليلة جدًا ومتأخرة جدًا.
في النشرة الإخبارية اليوم، نلقي نظرة على آفاق صناعة الغاز الطبيعي المسال، والتي صدمت مؤخرًا بمقترح إدارة بايدن لمراجعة كيفية موافقتها على محطات التصدير الجديدة. يقوم مراسلنا لشؤون الطاقة شوتارو تاني، ومقره لندن، بدراسة الطفرة القادمة وما يمكن أن يحدث بعد ذلك.
بداية طفرة الغاز الطبيعي المسال. . . وتخمة؟
صناعة الغاز الطبيعي المسال على وشك الدخول في مرحلة الازدهار. بدءًا من هذا العام تدريجيًا وتسارعًا في وقت لاحق من هذا العقد، سيكون هناك زيادة هائلة في سعة إمدادات الغاز الطبيعي المسال المتاحة، وهو الاتجاه الذي وصفته وكالة الطاقة الدولية بأنه “غير مسبوق”.
كانت سوق الغاز العالمية محدودة منذ أن قطعت روسيا عن أوروبا أكثر من 100 مليار متر مكعب من الجزيئات وسط غزوها لأوكرانيا. وأدى التضييق إلى ارتفاع الأسعار بشكل قياسي في عام 2022، وبينما انخفضت أسعار الغاز عالميًا منذ ذلك الحين، إلا أنها تظل مرتفعة مقارنة بمستوياتها التاريخية. إن القدرات الإضافية للغاز الطبيعي المسال ستقطع شوطا طويلا للتخفيف من ضيق السوق.
ولكن هل تؤدي الطفرة التي تقودها الولايات المتحدة وقطر إلى خلق تخمة في الغاز الطبيعي المسال؟
بحلول عام 2030، سيكون لدى العالم 646 مليون طن من الطاقة الإنتاجية للغاز الطبيعي المسال، بزيادة قدرها 188 مليون طن مقارنة بعام 2023، وفقًا لـ S&P Global Commodity Insights. وإذا تم تضمين المشاريع التي لم تتخذ قرارات استثمارية نهائية (تلك التي لديها قدر أقل من اليقين بشأن بنائها)، فإن الطاقة الإنتاجية تصل إلى أقل بقليل من 700 مليون طن.
ويعتقد العديد من المحللين أن الطلب على الغاز الطبيعي المسال سيرتفع بشكل أبطأ من وتيرة زيادة العرض، ويتوقعون أن يكون هناك فائض في المعروض في السوق من منتصف هذا العقد حتى منتصف الثلاثينيات من هذا القرن.
وقال مايكل ستوبارد، رئيس استراتيجية الغاز العالمية في شركة S&P Global Commodity Insights، إن “المستويات العالية القياسية” للتعاقد على اتفاقيات الغاز الطبيعي المسال طويلة الأجل في عامي 2022 و2023 “(توفر) بعض المؤشرات على فائض محتمل في العرض”، حيث أن “توقيع الصفقات طويلة الأجل أمر ضروري”. وهو مؤشر رئيسي لقرارات الاستثمار النهائية بشأن المشاريع الجديدة وبالتالي العرض المستقبلي.
إذا كان العرض أكثر من الطلب، فإن الأسعار سوف تنخفض حتما. شركات مثل شل وتوتال إنيرجي، “مجمعات” الغاز الطبيعي المسال التي تشتري الوقود فائق التبريد من العديد من المطورين وتبيعه، قد تكافح من أجل توليد نفس القدر من الإيرادات من أعمالها التجارية مقارنة بالعام الماضي أو نحو ذلك.
ومن ناحية أخرى، فإن الأسعار المنخفضة ستكون موضع ترحيب في البلدان النامية مثل بنجلاديش وباكستان، والتي تم تسعيرها إلى حد كبير خارج السوق – وعانت من انقطاع التيار الكهربائي نتيجة لذلك. كما أنه سيكون بمثابة نعمة للمستهلكين الأوروبيين الذين أصبحوا يعتمدون على الغاز الطبيعي كمصدر رئيسي للطاقة؛ ومن شأن انخفاض الأسعار أن يساعد في تخفيف الضغوط التضخمية.
لكن الصورة تصبح أكثر تعقيدا على المدى الطويل. وهنا مخطط آخر، من باب المجاملة ماكينزي.
بعد عام 2035، تشير التوقعات في ظل كل سيناريو انتقالي إلى سوق تعاني من نقص المعروض، على افتراض عدم بناء قدرات جديدة لتصدير الغاز الطبيعي المسال تتجاوز ما يتم بناؤه حاليًا أو الوصول إلى مرحلة الاستثمار النهائي بحلول عام 2023. وبصرف النظر عن السيناريو الانتقالي الذي يدفع نحو صافي زخم أقوى، فإن نقص العرض يستمر جيدًا حتى النهاية الخلفية لأربعينيات القرن الحادي والعشرين.
هذه هي المذكرة التي تحصل عليها شركات النفط والغاز العالمية العملاقة مثل شل وتوتال. ومن الأمثلة على ذلك: الصفقات التي وقعتها قطر لمدة 27 عامًا مع قطر، أو الطلب الذي تقدمت به شركات مثل شركة جيرا اليابانية إلى المنظمين الأمريكيين لحثهم على الموافقة على مشروع كبير للغاز الطبيعي المسال هناك.
من الصعب الحصول على توقعات صحيحة بشأن العرض والطلب على الغاز الطبيعي المسال. من الصعب التنبؤ بأحداث مثل انهيار الطلب الناجم عن فيروس كورونا، أو ارتفاع الطلب نتيجة لاستخدام روسيا للطاقة كسلاح. الجدل الساخن في الصناعة الآن هو إعادة النظر من قبل إدارة بايدن في الطريقة التي ترخص بها محطات تصدير الغاز الطبيعي المسال، الأمر الذي قد يؤخر أو ينسف بعض المشاريع المحتملة. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، اقرأ تقارير زملائي الأمريكيين هنا).
ويزداد الوضع صعوبة بسبب اختلاف وجهات النظر حول الغاز الطبيعي؛ تنظر إليه الصناعة كوقود انتقالي مع طلب طويل الأمد في نظام الطاقة العالمي، بينما يتصور نشطاء المناخ تقليص دور الغاز مع تحول العالم بعيدًا عن الوقود الأحفوري.
ولكن إذا كان هناك شيء واحد تعلمته صناعة الغاز من أزمة الطاقة الأوروبية في عام 2022، فهو أن أمن الإمدادات أمر ضروري.
من المهم جدًا أنه لن يكون من المفاجئ رؤية موجة أخرى من مشاريع الغاز الطبيعي المسال يتم بناؤها بعد الموجة الحالية من أجل تقليل احتمالية نقص العرض – حتى مع تكثيف نشطاء المناخ معركتهم ضد الوقود الأحفوري. (شوتارو تاني)
نقاط القوة
مصدر الطاقة من تأليف وتحرير جيمي سميث ومايلز ماكورميك وأماندا تشو وتوم ويلسون بدعم من فريق مراسلي فايننشال تايمز العالمي. تواصل معنا على [email protected] وتابعونا على X في @FTEnergy. اللحاق بالإصدارات السابقة من النشرة الإخبارية هنا.
