افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اجتاحت النشوة العامة بشأن الذكاء الاصطناعي التوليدي وول ستريت. لكن التكنولوجيا لم يكن لها علاقة تذكر بالأداء التجاري القوي الذي أبلغت عنه معظم شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى في الأيام الأخيرة.
إن فهم أين بدأت التكنولوجيا في تحقيق نتائج أعمال حقيقية – وأين لا تكون كذلك – سيكون أمرًا أساسيًا للتمييز بين الفائزين في الذكاء الاصطناعي والخاسرين في الذكاء الاصطناعي في الأشهر والسنوات المقبلة.
:onemustConsider، على سبيل المثال، انتعاش الأعمال الذي شهدته أكبر منصات الحوسبة السحابية هذا العام. في الأسبوع الماضي، أدى تسارع النمو في أقسام الحوسبة السحابية في شركتي مايكروسوفت وجوجل إلى تغذية الآمال في أن الذكاء الاصطناعي بدأ في إحداث تأثير ملحوظ. هذا الأسبوع، أضافت شركة Amazon Web Services، الشركة الرائدة في السوق السحابية، إلى المزاج المتفائل.
ومع ذلك، فإن النتائج الأخيرة لا توفر سوى القليل من المعرفة حول مدى انعكاس انتعاش النمو هذا على زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي التوليدي، ومدى استدامة أي إنفاق من هذا القبيل، ومدى تكلفة تقديم خدمات الذكاء الاصطناعي الجديدة.
شهد العامان الماضيان انخفاضًا حادًا في نمو السحابة. قام العديد من العملاء، الذين شهدوا ارتفاع فواتيرهم السحابية أثناء الوباء، بكبح الإنفاق الجديد أثناء محاولتهم معرفة كيفية الحصول على المزيد من المال.
هذا التوقف، الذي أشارت إليه شركات التكنولوجيا بشكل ملطف على أنه فترة “التحسين”، أدى إلى إهدار أحد أكبر محركات التوسع في الصناعة. انخفض نمو الإيرادات في AWS من 40 في المائة في نهاية عام 2021 إلى أدنى مستوى نسبي قدره 12 في المائة بعد 18 شهرا.
إن انتعاشها الآن إلى 17 في المائة في الربع الأخير هو علامة على أن عسر الهضم الناجم عن الإفراط في الإنفاق السحابي في وقت سابق أصبح إلى حد كبير شيئا من الماضي. ووفقاً لأندي جاسي، الرئيس التنفيذي لشركة أمازون (والرئيس السابق لقسم السحابة)، فإن هذه عودة إلى الوضع السابق، عندما كان الانتقال إلى السحابة مدفوعاً بالرغبة في خفض تكاليف تكنولوجيا المعلومات. ومع وجود 15 في المائة فقط من أعباء عمل تكنولوجيا المعلومات في الشركات في السحابة، يرى أن هذا الاتجاه لا يزال أمامه طريق طويل.
الذكاء الاصطناعي ليس القوة الرئيسية هنا، على الرغم من أنه أصبح بالتأكيد عاملاً على الهامش. من الواضح أن إيرادات مايكروسوفت السنوية من الذكاء الاصطناعي التوليدي تبلغ الآن حوالي 4 مليارات دولار، في حين قال جاسي أيضًا إنها أصبحت عملًا تجاريًا “بمليارات الدولارات” لشركة AWS.
ومن غير الواضح مدى سرعة نمو إيرادات الذكاء الاصطناعي، أو حجم السوق. كان هناك تدافع من قبل العملاء لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي الجديدة وتجربة الخدمات الجديدة التي تتيحها هذه النماذج. ولكن إلى أن تمر هذه الفترة من التجارب الجماعية، من الصعب التنبؤ بحجم القيمة التي ستخلقها التكنولوجيا الجديدة – أو مقدار العملاء الذين سيكونون على استعداد لدفع ثمنها.
وفي حين أن توقيت السداد غير مؤكد، فإن التكاليف حقيقية للغاية. ألفابت وأمازون ومايكروسوفت في طريقها نحو إنفاق رأسمالي مجتمعة يزيد على 150 مليار دولار في سنواتها المالية الحالية، أي أكثر من 40 مليار دولار عما أنفقته في العام السابق. هذه مدفوعات مقدمة ضخمة على وعد بطفرة تكنولوجية قادمة.
إن خفض رسوم الاستهلاك من خلال إطالة العمر الإنتاجي المتوقع لجميع معدات مراكز البيانات الجديدة قد أدى إلى بعض الاستفادة من هذا التراكم الهائل في الاستثمار في الشركات الثلاث. شركة ألفابيت، على سبيل المثال، عززت أرباحها التشغيلية بنحو أربعة مليارات دولار في العام الماضي بعد أن زادت العمر المتوقع لخوادمها ومعدات الشبكات إلى ستة أعوام، مما أدى إلى توزيع تكلفة شراء معدات جديدة على مدى فترة أطول.
هناك عامل آخر يعوض بعض الألم وهو ادعاء الشركات السحابية بأنها قادرة على ربط استثماراتها بشكل وثيق بالإيرادات المتوقعة على المدى القريب من العملاء الذين يصطفون لتجربة التكنولوجيا الجديدة. ويساعد ذلك في تفسير سبب حصول وول ستريت على أحدث الزيادات الاستثمارية من الشركات السحابية في خطوتها.
هناك أمر آخر غير معروف وهو ما إذا كانت موجة الذكاء الاصطناعي التوليدية ستكون مدمرة بما يكفي لزعزعة توازن القوى في الصناعة السحابية، التي بدت مستقرة بشكل ملحوظ في السنوات الأخيرة. عند 100 مليار دولار سنويًا، ربما تكون إيرادات AWS ضعف إيرادات منصة Azure السحابية من Microsoft. جوجل متخلفة أكثر.
من المفهوم أن العملاء متحفظون بشأن نقل بياناتهم الحيوية وأعباء عمل تكنولوجيا المعلومات بين السحابات، وكانت AWS تتسابق لبناء قدراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. لكن تقدم مايكروسوفت المبكر، بفضل شراكتها مع OpenAI، يعد عاملاً كبيرًا وراء معدل نمو Azure الحالي البالغ 31 في المائة، أي ما يقرب من ضعف معدل نمو AWS البالغ 17 في المائة.
سيكون هذا سباقا طويلا، مع كل فرصة لإعادة ضبط الديناميكيات التنافسية بين عمالقة التكنولوجيا.
richard.waters@ft.com
