التنقيب عن الذهب في الشاطئ الجنوبي

شيء واحد للبدء: ترك إيليا سوتسكيفر، المؤسس المشارك وكبير العلماء في شركة OpenAI، شركة الذكاء الاصطناعي الناشئة بعد ستة أشهر من الانقلاب الفاشل ضد الرئيس التنفيذي سام ألتمان.

في نشرة اليوم :

• ما هو التالي بالنسبة لشركة التعدين العملاقة أنجلو أمريكان؟

• مطاردة مليارات جرينسيل كابيتال

• تتهرب الأسهم الخاصة من تدقيق لينا خان

تخطط شركة Anglo American للتفكك مع نزول مستشاري التعدين إلى ميامي

تنبيه المفسد: لقد تم طردنا من بنك امريكيمؤتمر التعدين في ميامي

لكن دعونا نتراجع أولاً. هناك تطور جديد في ملحمة صفقات التعدين الضخمة التي أسرت وول ستريت: الأنجلو أمريكان وكشفت النقاب يوم الثلاثاء عن خطط لتفكيك نفسها كوسيلة للتصدي بي اتش بيالمحاولات الأخيرة لشراء الشركة.

وبموجب هذا المخطط، الذي يعد أكبر تغيير للشركة التي يبلغ عمرها قرنًا من الزمن منذ عقود، ستقوم شركة Anglo بتقليص أعمالها لإعادة التركيز على أعمالها في النحاس وخام الحديد والأسمدة.

وفي الوقت نفسه، ستتخلص من المناجم القديمة التي تنتج معادن البلاتين والفحم المعدني والنيكل، بالإضافة إلى علامتها التجارية الخاصة بالألماس. دي بيرز – كل ذلك من خلال المبيعات والفوائد العرضية.

وتأتي هذه الإجراءات الصارمة ردًا على العرض الذي قدمته شركة BHP لشراء الشركة بقيمة 34 مليار جنيه إسترليني. يكتب ليكس أن حقيقة تحرك شركة أنجلو أخيراً لإصلاح هيكلها الفوضوي ومزيج السلع الكاسح “يجب أن يكون أمراً جيداً”.

“هذا ما كنا ننتظره. وقال أحد كبار المساهمين في شركتي Anglo وBHP: “إنه دفاع سليم”. “وهذا يعيد الكرة إلى ملعب BHP سواء أرادوا متابعة ذلك.”

كانت المعركة من أجل عملاق التعدين في أذهان الجميع عندما نزل المستثمرون والمديرون التنفيذيون والمستشارون إلى ساوث بيتش يوم الثلاثاء لحضور مؤتمر التعدين الذي عقده بنك أوف أمريكا.

كان الحاضرون منشغلين بين الاجتماعات وحلقات النقاش: لم يكن لدى أحد المسؤولين التنفيذيين في مجال التعدين الوقت الكافي لقراءة التفكيك المقترح لشركة Anglo قبل التوجه إلى المؤتمر، حيث تم تقديم العروض التقديمية المتعاقبة من قبل أكبر عمال المناجم في العالم.

أولئك الذين يتطلعون إلى مشاهدة عرق الرئيس التنفيذي لشركة Anglo شخصيًا أصيبوا بخيبة أمل – دنكان وانبلاد اختار الإدلاء بتصريحاته عبر الفيديو.

ورغم أن شركة Anglo ضاعفت جهودها لإحباط مبادرات BHP، إلا أن التكهنات لا تزال تدور في ميامي. والآن، بدأ السباق للحصول على الأصول الأخرى لشركة Anglo.

سلالة جديدة من منتجي الفحم مثل وايتهيفن, طاقة بيبودي و اقتناء المعادن المحدودة وقال المحللون إن الجميع قد يكونون مهتمين بمناجم فحم الكوك التابعة للمجموعة في أستراليا.

الآن لننتقل إلى الخروج من المؤتمر: قبل ظهر يوم الثلاثاء مباشرة، كانت ماريا هيتر من DD بين الاجتماعات في حانة الفندق عندما طُلب منها مغادرة المبنى.

وقد اصطحبها أحد حراس الأمن إلى الخارج وأخبرها أنها لا تستطيع العودة إلى الفندق إلا في وقت لاحق من هذا الأسبوع، بمجرد انتهاء المؤتمر. ولم يذكر الحارس من اشتكى من وجودها هناك.

لكن لا تقلق: فهي لا تزال تجتمع مع جميع أنواع الحاضرين عبر الشارع. تواصل معنا على [email protected] إذا كنت بالجوار.

مطاردة المليارات المفقودة لشركة Greensill Capital – في ولاية فرجينيا الغربية

كريدي سويس يجوب العالم لتعقب مليارات الدولارات التي أقرضتها شركة التمويل الفاشلة نيابة عن البنك جرينسيل كابيتال.

وكان هدفها الأخير: إنشاء بنك مجتمعي صغير في فيرجينيا له علاقات وثيقة مع أحد أباطرة الفحم الذي يترشح لعضوية مجلس الشيوخ الأمريكي، حسبما ذكر أوين ووكر وجوشوا فرانكلين من صحيفة فايننشال تايمز.

جامعي الديون في بنك كريدي سويس – يديره الآن منافس يو بي إس – رفعوا أحدث دعوى قضائية ضد المقرض المحلي كارتر بنك. والهدف هو استرداد 226 مليون دولار من أكبر عملائها، والذي يصادف أنه حاكم ولاية فرجينيا الغربية أيضًا: جيم العدل.

من خلال شركة التعدين الخاصة به موارد بلوستون، كانت جستيس واحدة من أكبر المقترضين من جرينسيل. ومن أصل 2.6 مليار دولار من الديون التي لا يزال محصليها لدى بنك كريدي سويس يحاولون استردادها، فإن شركة بلوستون مدينة بمبلغ 690 مليون دولار.

هناك معركة ثلاثية تحدث هنا: بين جاستيس وبنك كارتر وكريدي سويس. وتدين العدالة أيضًا لبنك كارتر بمبلغ كبير، والذي يعتقد بنك كريدي سويس أنه يعيق سداده.

ونتيجة لهذا فإن الدعوى الجديدة التي رفعها بنك كريدي سويس ضد بنك كارتر تتهم المقرض بالتحويل الاحتيالي، حيث يقوم المدين بتمرير أصول إلى طرف آخر مستحقة لدائنيه.

أبرم بنك Credit Suisse صفقة سداد مع شركة Justice قبل عامين، والتي تضمنت دفعات منتظمة من Bluestone. ولكن لكي تنجح الخطة، تحتاج مناجم الشركة القديمة إلى استثمارات جادة.

يحاول بنك كارتر الآن الاستيلاء على ضمانات من العدالة لاسترداد القرض. جوهرة التاج لإمبراطورية الأعمال المترامية الأطراف التابعة لـ Justice هي فندق من فئة الخمس نجوم يضم أكثر من 700 غرفة جرينبرير ملجأ.

أول ما يصل هو ولاية فرجينيا الغربية نادي جرينبرير الرياضي. لكن المنتجع، وهو أحد الوجهات الفاخرة الأكثر شهرة في أمريكا، قد يكون التالي.

يتهرب PE من غضب خان . . . في الوقت الراهن

كانت إحدى الصفقات الكبيرة للأسهم الخاصة على مدى العقد الماضي هي تجميع الشركات الغامضة مثل موزعي التدفئة والتهوية وتكييف الهواء، وغسيل السيارات، وممارسات الأطباء، ثم نقل العملية الأكبر إلى صندوق شراء آخر لتحقيق مكاسب.

مجموعة الأسهم الخاصة ويلز كارسون تم سحب هذا بعد إنشاء مجموعة إجمالية تسمى شركاء التخدير في الولايات المتحدة في عام 2012 للاستحواذ على شركات التخدير في جميع أنحاء تكساس. وبعد خمس سنوات، باع ويلش كارسون حصة كبيرة في شركة USAP لشركة منافسة للأسهم الخاصة بيركشاير الشركاء لتحقيق مكاسب. على طول الطريق، تلقت مجموعتا الاستحواذ مئات الملايين من الأرباح.

ومع ذلك، واجهت صفقة الأسهم الخاصة النموذجية تحديًا كبيرًا في عام 2023 عندما لجنة التجارة الفيدرالية'س لينا خان جعلتها محور جهودها لتحدي عمليات الدمج المدعومة بالأسهم الخاصة ومحاسبة شركات الاستحواذ على السلوك المتصور المناهض للمنافسة.

رفعت خان قضية مكافحة الاحتكار ضد USAP وأدرجت ويلش كارسون في الدعوى القضائية التي رفعتها، وهي مناورة جديدة في محاولة لتحميل مجموعة الاستحواذ المسؤولية عن شركة محفظتها الاستثمارية.

وكتب خان في مقال افتتاحي لصحيفة فايننشال تايمز: “قد تنطبق قوانين مكافحة الاحتكار على الشركات الأم والمستثمرين إذا شاركوا بشكل مباشر أو تآمروا للمشاركة في سلوك مناهض للمنافسة”.

لكن التكتيكات المجربة والحقيقية التي اتبعتها شركة PE ساعدت ويلش كارسون على الإفلات من قبضة لجنة التجارة الفيدرالية.

وفي مساء يوم الاثنين، رفض قاض في تكساس قضية خان ضد ويلش كارسون، لكنه سمح بمواصلة قضية مكافحة الاحتكار ضد USAP. في الواقع، فشل خان في “اختراق حجاب الشركة”، مما جعل المستثمر مسؤولاً عن المكائد داخل محفظته الاستثمارية.

وقد ساعد تفريغ برنامج USAP إلى مشتري PE آخر ويلش كارسون بشكل كبير. لقد باعت معظم حصتها في برنامج USAP في عام 2017، ولم يتبق لها سوى 23 في المائة من الأسهم ومقعدين في مجلس الإدارة. وكانت ملكية الأقلية هذه حاسمة في قرار قاضي تكساس برفض قضية خان.

وعلى الرغم من أنها تمثل انتكاسة جزئية للجنة التجارة الفيدرالية، إلا أنه لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت ستستأنف ضد الحكم. ورفضت لجنة التجارة الفيدرالية التعليق.

وقال مصدر مطلع على تفكير لجنة التجارة الفيدرالية إن الحكم كان بمثابة “إثبات في محكمة محافظة للغاية لمبدأ مهم من المبادئ التوجيهية الجديدة للاندماج الذي يركز على عمليات الاستحواذ المتسلسلة”.

وستمكن النتيجة لجنة التجارة الفيدرالية من “معالجة نظرية الضرر التي يريدون تطويرها والحصول في نهاية المطاف على أمر يتعامل مع الكيان الذي يمارس السيطرة الفعلية على هذه الأصول”. وليام كوفاسيتشصرحت الرئيسة الجمهورية السابقة للجنة التجارة الفيدرالية لستيفانيا بالما من صحيفة فاينانشيال تايمز.

كما أخبر صانعو صفقات الأسهم الخاصة شركة DD أن مراجعات الاندماج الواسعة ستستمر في تهدئة نشاط الاندماج والاستحواذ، مما يؤكد أن خان كان يفوز في ردع إبرام الصفقات بينما يخسر بعض القضايا البارزة.

التحركات الوظيفية

• أمازون عين مات جارمان كرئيس لأعمال الحوسبة السحابية بعد ذلك آدم سيليبسكي تنحى بشكل غير متوقع.

• البنك السويسري الخاص ي صفرا ساراسين وقد استغلالها بنك امريكي و جولدمان ساكس لفريق استشاري جديد سيعقد صفقات لعملائه من الأثرياء.

• سيتي جروب تنفيذي تيتي كول، الذي كان مسؤولاً عن تنفيذ خطة إعادة هيكلة البنك، غادر للعمل في مؤسسة غير ربحية.

• بنك امريكي عين فيل دريك كرئيس لأسواق رأس المال في المملكة المتحدة؛ راهول بهانداري كرئيس لقسم ECM المرتبط بالأسهم في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا؛ و لوكريزيا لازاري كرئيس لـ ECM في بلجيكا وهولندا ولوكسمبورغ.

• أريني لقد استأجرت ماثيو سيستار كرئيس. كان يعمل مؤخرًا في إي سي جي.

• مستشارة المملكة المتحدة السابقة ناظم الزهاوي تم تعيينه رئيسًا لمتاجر التجزئة عبر الإنترنت المجموعة ذاتها.

يقرأ الذكية

أسطورة دريكسيل قبل وفاته في فبراير، أخبر دونالد إنجل مراسلة بلومبرج هيذر بيرلبيرج عن مقعده في الصف الأمامي أمام أقوى الممولين في وول ستريت. الحفلات البرية وكل شيء.

'السماء هي الحد' يدرس قادة المملكة العربية السعودية أولويات المشاريع الاستثمارية التي لا تعد ولا تحصى في البلاد مع اقتراب المواعيد النهائية بسرعة، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.

جنون النحاس هناك معدن أساسي واحد يقع في قلب الطلب العالمي على المركبات الكهربائية ومراكز البيانات: النحاس. كتبت صحيفة وول ستريت جورنال أن المستثمرين من الصين إلى الولايات المتحدة لا يستطيعون الحصول على ما يكفي.

جولة الأخبار

“هذا بيل.” بيل هوانج: هيئة المحلفين الأمريكية تستمع إلى دعوة المؤسس لمقرضي Archegos (FT)

تخطط شركة Waystar للمدفوعات لإعادة تشغيل عرض الاكتتاب العام (WSJ)

أوبر تستحوذ على أعمال شركة Delivery Hero's Foodpanda في تايوان في صفقة بقيمة 1.25 مليار دولار (FT)

الولايات المتحدة ترفع الرسوم الجمركية بشكل حاد على واردات السيارات الكهربائية وأشباه الموصلات الصينية (FT)

برلين تستكشف الإعفاءات الضريبية لجعل الألمان يعملون لساعات أطول (FT)