هذا الشهر، بدأ بنك سوني الرقمي الياباني يقدم لعملائه حساب وديعة بالين بمعدل فائدة سنوي مبتكر يبلغ 10.52 في المائة – وهو عائد مذهل في بلد لم تكسب فيه المدخرات شيئا تقريبا منذ ما يقرب من عقدين من الزمن.
بالنسبة للعديد من البنوك الإقليمية اليابانية البالغ عددها 62 بنكًا، تهدد هذه المنافسة الشرسة من المنافسين عبر الإنترنت بإثارة نزوح جماعي للودائع في وقت تؤدي فيه أسعار الفائدة المرتفعة في الخارج ونهاية أسعار الفائدة السلبية في الداخل إلى تأجيج المخاوف بشأن جودة أصولها وقدرتها على الاستمرار. من أضعف المقترضين.
ومن شأن تدفق الودائع إلى الخارج أن يضيف إلى التحديات التي تواجه البنوك الإقليمية واليابان 264 شينكين التعاونيات، مهددة بالفعل بالتغير الديموغرافي وفقدان السكان لصالح طوكيو والمدن الكبرى الأخرى.
في عرض أرباح البنك الإقليمي Shizuoka Financial Group في مايو، قال الرئيس التنفيذي هيساشي شيباتا إنه يخسر بعض ودائع التجزئة لصالح البنوك الرقمية وتعهد بتعزيز الجهود لمنع التدفقات الخارجية.
وفي الشهر نفسه، تم وضع شركة جيموتو هولدنجز، التي تدير بنكين إقليميين في شمال شرق اليابان، تحت سيطرة الدولة فعليًا بعد أن سجلت أكبر خسارة لها وفشلت في سداد الأموال المستحقة للحكومة.
وأرجعت شركة جيموتو خسائرها إلى الأضرار التي لحقت بمحفظة سنداتها الخارجية من أسعار الفائدة التي لا تزال أعلى بكثير في الولايات المتحدة وأوروبا عما كانت عليه قبل بضع سنوات، وعلى تدهور أعمال المقترضين اليابانيين.
وحذر الرئيس التنفيذي لأحد البنوك الإقليمية من أنه “قد يكون هناك المزيد من الحالات مثل جيموتو”. “في حين أن النظام المالي مستقر في الوقت الراهن، فإن السلطات لديها شعور بالأزمة، وإذا رأت خطرا، فسوف تقضي عليه في مهده”.
وفي حين أن المستثمرين ووكالات التصنيف الائتماني والسلطات اليابانية أولىوا تاريخياً اهتماماً وثيقاً بالهشاشة المحتملة لأصول البنوك الإقليمية، إلا أنهم لم يكونوا في حاجة إلى القلق كثيراً بشأن هروب الودائع.
لكن البنوك اليابانية عبر الإنترنت سجلت نموا متسارعا في الودائع وفتح الحسابات. حتى الآن في عام 2024، فتح بنك راكوتين، على سبيل المثال، حوالي 800 ألف حساب.
ويقول المحللون إن كبار السن اليابانيين يفتحون بشكل متزايد حسابات مصرفية عبر الإنترنت بمساعدة أبنائهم البالغين، مما يشكل تهديدا للبنوك الإقليمية التي لديها قاعدة عملاء قديمة نسبيا.
قال ديفيد ثريدجولد، محلل البنوك اليابانية في شركة Keefe, Bruyette & Woods، إن تحول العديد من عملاء البنوك الإقليمية إلى الخدمات المصرفية عبر الإنترنت يعني أن لديهم قدرة “أكبر بما لا يقاس” على نقل الأموال مع تصاعد المنافسة على الودائع.
“تريد البنوك التقليدية نقل الأشخاص إلى الأجهزة لأن ذلك يسهل إغلاق الفروع وأجهزة الصراف الآلي. وقال ثريدجولد: “ما يعنيه ذلك هو أنهم أنشأوا نظامًا بيئيًا يجعل من السهل جدًا على العملاء الحاليين الذهاب إلى مكان آخر”.
بالنسبة لبنك اليابان، الذي رفع تكاليف الاقتراض في مارس/آذار للمرة الأولى منذ عام 2007، فإن القلق بشأن صحة المقرضين الإقليميين هو سبب لتوخي الحذر بشأن المزيد من زيادات أسعار الفائدة.
وقال البنك المركزي في أحدث تقرير له عن النظام المالي: “بالنسبة للعديد من البنوك، سيكون لارتفاع أسعار الفائدة تأثير إيجابي على أوضاعها المالية عندما يحين موعد تجديد أصولها والتزاماتها المرتبطة بأسعار الفائدة”.
ومع ذلك، في تعليق مفهوم على نطاق واسع على أنه يشير إلى البنوك الإقليمية، سلط البنك الضوء على “عدم اليقين بشأن مدى لزوجة الودائع”.
يقول المسؤولون في وكالة الخدمات المالية اليابانية إنه لا يوجد دليل حتى الآن على هجرة خطيرة للودائع من البنوك الإقليمية نحو المقرضين عبر الإنترنت أو البنوك اليابانية الثلاثة العملاقة. ويشيرون أيضًا إلى أن معدلات التذوق المرتفعة التي تقدمها بعض البنوك الرقمية لن تكون مستدامة.
وقلل كينسوكي أوجاوا، المحلل في وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية، من أي خطر فوري لتدفقات كبيرة إلى الخارج.
في حين أن البنوك الإقليمية الصغيرة و شينكين وقال إن التعاونيات فقدت حصتها في سوق الودائع لصالح البنوك الكبرى، وهي البنوك الإقليمية التي لديها معدلات موديز لديها مجموعات كبيرة من العملاء المخلصين الذين تم دفع رواتبهم أو معاشاتهم التقاعدية في حساباتهم.
وقال أوجاوا: “على الرغم من المنافسة من البنوك العملاقة والوافدين الجدد، ظلت حصة سوق ودائع البنوك الإقليمية ثابتة على نطاق واسع خلال السنوات الخمس الماضية”.
يقول المحللون إن البنوك عبر الإنترنت، وهي عمليات أقل تكلفة من البنوك الإقليمية، تقدم أسعارًا استثنائية على أمل الفوز بجائزة مستقبلية أكبر: موجة الميراث التي ستحدث على مدى السنوات العشر إلى الخمس عشرة القادمة من جيل طفرة المواليد في اليابان بعد الحرب العالمية الثانية. .
ووفقا لبنك اليابان، فإن ما يقرب من نصف الأصول المالية اليابانية يملكها من هم فوق الستينات، وحوالي ربعها يملكها من هم فوق السبعينات. عندما يموت كبار السن في المناطق، كما يقول المحللون، فإن أموالهم سوف يرثها جيل من المرجح أن يتعامل مع البنوك إما في البنوك الضخمة أو البنوك الرقمية.
وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي: “البنوك الإقليمية الأقوى ستكون على ما يرام، لكنها مشكلة كبيرة محتملة على المدى الطويل بالنسبة للبنوك الأصغر حجما، وقد بدأنا بالفعل في رؤية تدفقات خارجة من البنوك الزراعية التي يحتفظ فيها المزارعون كبار السن بمدخراتهم”. إحدى المؤسسات المالية عبر الإنترنت في اليابان.
وقال تاكاشي ميوا، كبير الاقتصاديين في بنك نومورا، إن المخاطر تتجمع حول البنوك الإقليمية. وتساءل: «هل ستكون هناك حركة للودائع خارج البنوك الإقليمية؟ وقال بالتأكيد في المستقبل.
ويقول المحللون إن هناك مصدر قلق آخر يتمثل في جودة الأصول التي جمعتها البنوك الإقليمية خلال فترة طويلة من أسعار الفائدة الصفرية في اليابان والقروض التي قدمتها للشركات المحلية.
ومما يثير هذه المخاوف، قال بنك نورينشوكين الزراعي، الذي يتبع نهجا استثماريا كثيرا ما تردده البنوك الإقليمية، يوم الأربعاء إنه قد يبيع ما يصل إلى 10 تريليون ين (63 مليار دولار) من السندات الحكومية الأمريكية والأوروبية بعد أن تضررت محفظته من ارتفاع أسعار الفائدة.
وحذرت نورينتشوكين من أنها ستتكبد خسارة سنوية تبلغ نحو 1.5 تريليون ين – ثلاثة أضعاف ما توقعته قبل شهر.
كما ارتفعت حالات الإفلاس في اليابان في الأشهر الأخيرة بسبب النقص الحاد في العمالة وتزايد التكاليف بسبب ضعف الين. تكاليف الاقتراض المرتفعة يمكن أن تضع مزيدا من الضغوط على الميزانيات العمومية للشركات – ويقول بعض المحللين إن نسبة التخلف عن السداد للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم آخذة في الارتفاع بطريقة يمكن أن تضر البنوك الإقليمية من الدرجة الثانية والتعاونيات المالية.
شارك في التغطية ديفيد كيوهان في طوكيو
