بدأت صناعة أشباه الموصلات العام بثقة متزايدة بأنها تركت خلفها الانكماش الدوري الأخير في عام 2023، حيث أشاد المحللون بـ “نقطة التحول” في السوق التي تبلغ قيمتها 600 مليار دولار.
ولكن وراء التوقعات الرئيسية بحدوث انتعاش بأرقام مزدوجة في الإنفاق على الرقائق هذا العام تكمن حالة من عدم اليقين بشأن مدى اتساع نطاق هذا الارتداد، حيث أن الطلب المتزايد على المعالجات باهظة الثمن المصممة للذكاء الاصطناعي يقابله توقعات أكثر هدوءًا في أجزاء أخرى من العالم. قطاع التكنولوجيا.
تظهر أحدث الأرقام الصادرة عن رابطة صناعة أشباه الموصلات ومقرها الولايات المتحدة، والتي تمثل معظم شركات صناعة الرقائق العالمية، أن المبيعات العالمية ارتفعت إلى 48 مليار دولار في تشرين الثاني (نوفمبر)، مرتفعة على أساس سنوي وربع سنوي للمرة الأولى منذ أكثر من عام. بلغت المبيعات الشهرية ذروتها فوق 50 مليار دولار خلال النصف الأول من عام 2022.
وقال جون نيوفر، الرئيس التنفيذي لشركة SIA، إن البيانات كانت “مؤشرًا على أن سوق الرقائق العالمية مستمر في اكتساب القوة” بعد أن توقعت وحدة إحصاءات تجارة أشباه الموصلات العالمية التابعة لها “انتعاشًا قويًا” في عام 2024، مع ارتفاع الإيرادات العالمية بنسبة 13 في المائة إلى 588 دولارًا. مليار.
مع ذلك، قال مالكولم بن، مؤسس شركة فيوتشر هورايزونز لاستشارات الرقائق، إن أرقام نمو الإيرادات – التي تم قياسها مقابل سنة سيئة بالنسبة للقطاع – لم يقابلها ارتفاع طفيف في شحنات الوحدات.
وقال: “من الصعب للغاية أن نرى كيف ستحصل على نمو الوحدة حتى النصف الثاني من عام 2024”. “هذه ليست بداية التحسن التالي – أمامنا طريق طويل لنقطعه قبل أن نبدأ في الدخول في جزء النقص من الدورة”.
لقد تأرجحت صناعة الرقائق بين النقص والفائض لعقود من الزمن. بدأ الانكماش الأخير في صيف عام 2022، مع تغلب الصناعة على مشاكل العرض التي تفاقمت بسبب جائحة كوفيد-19، تمامًا كما بدأ إنفاق العملاء – سواء من قبل المستهلكين على أجهزة الكمبيوتر الشخصية أو الهواتف الذكية أو من قبل مقدمي الخدمات السحابية على الخوادم والمحولات الجديدة – يشعر بالضيق. من التضخم.
وقال بن إن الصناعة “وصلت إلى القاع” بسرعة أكبر مما كانت عليه في الدورات السابقة – في أقل من عام. لكن سرعة التعافي تظل موضع تساؤل في وقت يقابل فيه الإنفاق المفرط من جانب مقدمي الخدمات السحابية المزيد من الحذر من جانب المستهلكين والشركات.
وكان الاستثناء هو الاستثمار في الذكاء الاصطناعي. قامت مجموعة من شركات الإنترنت السحابية والمستهلكة ذات الأموال العميقة بشراء شرائح عالية الأداء مع انطلاق الذكاء الاصطناعي التوليدي في أعقاب نجاح ChatGPT.
وقال جيف بلابر، المحلل في شركة سي سي إس إنسايت: “بشكل عام، نحن بالتأكيد عند نقطة تحول”. “لكننا بحاجة إلى أن نكون واقعيين: لولا هذه القوة في الحوسبة عالية الأداء، لما كنا نتحدث بشكل إيجابي عن حدوث تحول في أشباه الموصلات.”
أعلنت شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، أكبر منتج للرقائق في العالم، هذا الأسبوع عن مبيعات الربع الرابع التي كانت ثابتة عن العام السابق، لكنها تجاوزت توقعات المحللين بالانخفاض. وقد استفادت شركة TSMC من موقعها كمورد رئيسي للرقائق الأكثر تقدمًا لشركات مثل Apple وNvidia، المستعدة لدفع المزيد للحصول على ميزة تنافسية في المنتجات التي يرغب عملاؤها في دفع ثمنها.
على الرغم من أن مبيعات iPhone من Apple تعرضت لضغوط، إلى جانب بقية سوق الهواتف الذكية، كان عملاء Nvidia يصطفون لشراء معالجات الذكاء الاصطناعي عالية الطاقة. لقد بدأت للتو في اللحاق بالطلب.
قال المسؤولون التنفيذيون في Nvidia، التي تضاعفت قيمة أسهمها ثلاث مرات خلال عام 2023، في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية في لاس فيغاس هذا الأسبوع إنهم يتوقعون أن يؤدي الطلب المستمر إلى دفع المزيد من نمو المبيعات طوال عام 2024 وحتى عام 2025.
قالت كوليت كريس، المديرة المالية لشركة Nvidia، في مقابلة مع محللي JPMorgan في CES: “إن اعتماد السوق للذكاء الاصطناعي هو في المراحل الأولى فقط”. “نعم، يمكننا أن ننمو مع انتقالنا إلى تقويم 2025.”
هذه الثقة رددت التعليقات التي أدلى بها في منتصف كانون الأول (ديسمبر) رئيس شركة ميكرون، شركة تصنيع الذاكرة التي يوجد مقرها في الولايات المتحدة والتي غالبا ما ينظر إليها على أنها شركة رائدة في مجال أشباه الموصلات لأنها تعلن عادة عن أرباحها قبل شهر من غيرها في هذا القطاع. وتضرر سوق الذاكرة بشدة بشكل خاص بسبب الانكماش الأخير في القطاع، لكن محللي بنك HSBC يتوقعون الآن نموا بنسبة 59 في المائة على أساس سنوي في عام 2024.
قال سانجاي ميهروترا، الرئيس التنفيذي لشركة ميكرون، الشهر الماضي: “إن تحسن بيئة العرض والطلب في الربع التقويمي الحالي يمنحنا ثقة إضافية في مسار أعمالنا”، مشيراً إلى “انعطاف قوي في تسعير الصناعة في هذا الربع التقويمي”.
وأضاف: “نتوقع أن تستمر أسعارنا في الارتفاع خلال تقويم 2024”.
يتوقع الباحثون في شركة TrendForce الاستشارية التايوانية أن متوسط أسعار بيع شرائح ذاكرة Dram المستخدمة في الهواتف الذكية والأجهزة الأخرى سترتفع بنسبة تتراوح بين 18 في المائة و23 في المائة هذا العام. وزادت ما بين 13 في المائة و18 في المائة في الربع الرابع.
خلال تخمة المعروض التي استمرت لمدة عام بين عامي 2022 و2023، خفضت كل من شركتي تصنيع شرائح الذاكرة الكورية SK Hynix وSamsung الإنتاج حيث تكبدتا خسائر بمليارات الدولارات.
لكن كواك نوه جونج، الرئيس التنفيذي لشركة إس كيه هاينكس، التي كانت رائدة في تطوير ما يسمى رقائق الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي، يبدي ملاحظة أكثر تفاؤلا. وقال إن شركة تصنيع شرائح الذاكرة الكورية الجنوبية تهدف إلى مضاعفة قيمتها السوقية على مدى السنوات الثلاث المقبلة، حيث تسعى إلى استغلال الطلب على المكونات في الأنظمة اللازمة لتدريب أنظمة الذكاء الاصطناعي.
وقال كواك للصحفيين في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية “إننا ندرس تغيير استراتيجية خفض الإنتاج لدينا في الربع الأول” بسبب “علامات التحسن في سوق الدرام”.
أعلنت شركة سامسونج، التي تنتج رقائق المنطق والذاكرة، هذا الشهر عن أقل انخفاض في أرباحها على أساس سنوي في خمسة أرباع.
حققت أسعار أسهم بعض أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم، بما في ذلك Intel وAMD وNvidia، مكاسب كبيرة خلال عام 2023 حيث توقع المستثمرون التحول في الدورة.
قال محللون في جيفريز في مذكرة حديثة: “نحن نصمم دورة أشباه الموصلات التي تتسارع حتى عام 2024 لتصل إلى ذروتها في (النصف الأول من) عام 2025، مما يؤدي إلى نمو (تقريبًا) بنسبة 20 في المائة هذا العام ونمو في منتصف سن المراهقة في عام 2025”. عملاء.
ولكن في الوقت الذي تتراجع فيه أحجام الوحدات، كان الارتفاع في متوسط أسعار البيع هو العامل الحاسم في العودة إلى نمو الإيرادات، كما قال بن من Future Horizons. وقال: “ما هو غير واضح في الوقت الحالي هو سبب قوة نمو ASP”. في حين أن شركة Nvidia يمكنها أن تتقاضى عشرات الآلاف من الدولارات مقابل أنظمة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، إلا أنها تبيع بكميات صغيرة نسبيًا.
وقال: “الذكاء الاصطناعي ليس هاتفاً ذكياً، وهذه هي المشكلة”. “إنها ليست أرقامًا كبيرة في المخطط العام للأشياء.”
