كان Rene Haas على دراجة تمرين قبل أسبوعين يشاهد CNBC كما يفعل كل صباح ، عندما تعرض قطاع التكنولوجيا للضرب. يتذكر الرئيس التنفيذي لشاشة ARM Holdings أن شاشة التلفزيون كانت “Red Everywhere”. “كل شيء يتحطم وأنا أفكر في نفسي: على محمل الجد؟ حقًا؟ ماذا يفكر الناس؟ “
لقد تم تشغيل مهووس السوق بإصدار نموذج جديد من Deepseek ، وهو بدء تشغيل اصطناعي مملوك صينيًا ، وقد طور نموذجًا لغويًا كبيرًا قادرًا على نتائج مماثلة لتلك الخاصة بـ Openai's ChatGpt-لأن ما زعمت أنه كان جزء من تكلفتها. عندما خائف المستثمرون في ذلك اليوم ، فقدت Nvidia ، صانع الرقائق المهيمنة التي تتطلب تطبيقات Power AI ، ما يقرب من 600 مليار دولار من القيمة السوقية. انخفضت الأسهم في ARM ، التي تم تشغيلها منذ عام 2022 ، بنحو 10 في المائة ، أي ما يعادل خسارة حوالي 17 مليار دولار (تم استردادها منذ ذلك الحين).
تصاميم وترخيص ARM هي العمارة الأساسية في جميع الهواتف الذكية تقريبًا وتعمل بشكل متزايد مع صانعي الرقائق مثل NVIDIA ، لذلك من المحتمل أن تتأثر بأي قلق بشأن مسار الذكاء الاصطناعي. هل يتفق هاس مع الرأسمالي الاستثماري مارك أندريسن ، الذي أشاد ديبسيك باعتباره “لحظة سبوتنيك” من الذكاء الاصطناعي؟ “لا” ، يقول بحزم. “هذا يتحرك بسرعة كبيرة ، بحلول الوقت الذي تكتب فيه هذه المقالة ، يمكن أن يكون هناك شيء مختلف.”
لكنه يعترف كان ديبسيك مفاجأة. “رقم واحد ، وقد اكتشف نموذج مفتوح المصدر ، من الناحية النظرية ، بعضًا من أفضل أدوات التفكير المغلقة.” نشرت Deepseek البحث وراء نموذجها وجعلت بعض أعمالها متاحة للجمهور ؛ نماذج مثل chatgpt هي مصدر مغلق ، باستخدام رمز الملكية. يقول إن النموذج الذي نشأ في الصين هو أيضًا “صفقة كبيرة” ، كما يقول ، بالنظر إلى التقدم في الذكاء الاصطناعى ، حتى الآن ، يقوده سيليكون فالي. Haas أقل إعجابًا بالمطالبات التي تم تطوير Deepseek مقابل صفقة بقيمة 5.6 مليون دولار ، وهو جزء صغير من المبلغ المستخدم في تدريب النماذج الأمريكية. يقول إنه لا يؤمن “الشائعات” بأنهم “فعلوا ذلك بميزانية محدودة. . . أعتقد أن هذا هو المكان الذي تم فيه تحقيق الفهرس المفرط في “ربما العالم على ما يرام”.
ويقول إن أي شخص قلق بشأن مستقبل الذكاء الاصطناعي يجب أن ينظر إلى من يستثمر المال. “الكناري في منجم الفحم الذي يجب النظر إليه هو عندما يقول (زعماء التكنولوجيا) ساتيا ناديلا أو سوندار (بيتشاي) أو (مارك) زوكربيرج ، أنت تعرف أن 80 مليار دولار من Capex قلت إنني سأفعل؟ أعتقد أنني سأخفض ذلك من خلال الثلثين. هذا ما تحتاجه للبحث عنه. “
يشك هاس أيضًا في أن نهج ديبسيك كان ثوريًا بشكل خاص ، قائلاً إنه يعتقد أن الشركة استخدمت عملية تسمى “التقطير” ، حيث تتعلم من نماذج منظمة العفو الدولية الأخرى. يوافق Openai: على بعد أيام من إطلاق بيانات أداء Deepseek ، قالت الشركة الأمريكية إنها كانت لديها دليل على أن منافسها الصيني قد استخدم بيانات شاتغبت الملكية لتدريب نماذجها.
إنه لا يتوقع مستقبلًا ورديًا لـ Deepseek ، قائلاً إنه يعتقد أنه “سيتم إيقاف تشغيله”. واشنطن “تتدافع على ما يجب فعله بهذا الشيء. فكر في ذلك. . . إذا كنت لن تسمح لـ Tiktok ، فلماذا تسمح بذلك؟ ” هذا هو رأيه فقط ، ويضيف. “أنا لا أعمل على أي معرفة (هنا).”
يحتل ARM جزءًا مختلفًا ولكنه مرتبط من النظام الإيكولوجي للتكنولوجيا. تمتد جذورها إلى BBC Micro ، وهو جهاز كمبيوتر كان بمثابة لاعبا في معظم الفصول الدراسية في الثمانينات من القرن الماضي والتي تضمنت معالج الذراع الأول. أطلق مؤسسو ARM شركتهم الخاصة من حظيرة تركيا القديمة في Cambridgeshire ، حيث قاموا بترخيص تصميم الرقائق الخاصة بهم إلى Apple لجهاز Newton المحمولة الآن ، ثم إلى الجيل المبكر من الهواتف المحمولة. عندما أطلقت Apple البندقية على ثورة الهاتف الذكي مع iPhone ، تحولت إلى ذراع. منذ إطلاق الشركة التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها في عام 1990 ، تم شحن ما يقرب من 300 مليار جهاز باستخدام تصميمات الرقائق الخاصة بها.
هاس رجل طويل القامة ، وأطول اليوم في الكعب الكوبي الأنيق. هذا الشهر هو الذكرى السنوية لثلاث سنوات كرئيس تنفيذي لـ ARM ، لكنه وصل لأول مرة إلى الشركة في عام 2013 بعد فترة زمنية سبع سنوات في Nvidia-حيث عمل عن كثب مع الرئيس التنفيذي Jensen Huang-وتهجئة تبدأ من عدة شركات. بدأ حياته المهنية في Texas Instruments ولكن لديه والده ليشكره على تعريفه بالحوسبة. هرب هاس الأكبر من ألمانيا النازية مع بعض أسرته اليهودية للبرتغال كطفل في أوائل الثلاثينيات. إنها “قصة المهاجرين الأمريكية الكلاسيكية” ، كما يقول هاس. قابل والده والدته في البرتغال وانتقل الزوجان إلى أمريكا ، واستقر في نهاية المطاف في ولاية نيويورك ، حيث عمل هاس كبار في ذراع البحث في زيروكس.
كان لدى القسم مجموعة أبحاث شقيقة على الساحل الغربي: مركز أبحاث بالو ألتو الذي ، وفقًا لما قاله سيليكون فالي ليجند ، هو المكان الذي شاهد فيه شاب ستيف جوبز واجهة مستخدم رسومية في عام 1979. لقد زار هاس المنشأة كصبي صغير عائلته قبل بضع سنوات وتفجير ما رآه. “كان الأمر مثل المشي في فيلم خيال علمي. أجهزة الكمبيوتر والألعاب والتواصل مع الآخرين. . . وهذا منذ 50 عامًا. “
في عام 2006 ، هبط هاس في Nvidia ، والذي كان في ذلك الوقت يولد حوالي 4 مليارات دولار من الإيرادات وكان لديه القيمة السوقية حوالي 10 مليارات دولار (في هذه الأيام ، حتى بعد الاضطرابات العميقة ، تبلغ قيمتها 3 أمتار).
قام بتطوير علاقة وثيقة مع هوانغ (الذي ظهر مؤخرًا على بودكاست استضافته هاس) ويقول إن الشركة في ذلك الوقت كانت “scrappy” ، حيث عملت في ظل قائد السوق آنذاك إنتل. كانوا في نهاية المطاف مبادلة الأماكن مع انفجار نمو نفيديا. “كان لدى إنتل عقلية مجلس الإدارة ، مما يعني أنه تحرك بوتيرة بطيئة بالنسبة لاتخاذ القرارات”. في Nvidia ، “أحد القوى العظمى الخاصة بهم هو أنها قادرة على التحويل وتغيير الاستراتيجية والتوجيه. والأهم من ذلك ، أن جنسن قادر على القيام بذلك وتتعبئة الشركة بسرعة كبيرة وراءه. “
عندما قفز هاس إلى ذراعه ، تم إدراجها بشكل مشترك في لندن وفي بورصة ناسداك وبعد ثلاث سنوات تم الحصول عليها من قبل SoftBank مقابل 32 مليار دولار. أراد الرئيس التنفيذي لشركة SoftBank ، Masayoshi Son ، تقسيم الشركة إلى قسمين ، مع نصف يركز على “إنترنت الأشياء” والخدمات الأخرى على أعمال تصميم الرقائق الكلاسيكية ، والتي طُلب منها تشغيل Haas.
“كان لدى ماسا وجهة نظر عامة مفادها أن () لدينا حصة في السوق عالية حقًا ، لكننا لم نستخرج حقًا الكثير من القيمة لهذا الحصة.”
الابن ، رغم ذلك ، “لقد صرف انتباه كل هذه الأشياء الأخرى. قام بصندوق الرؤية. اشترى WeWork. كان يحاول الحصول على صفقة T-Mobile Sprint على الخط. كان لديه مليون شيء يحدث “.
وقد اتضح ذلك بشكل محظوظ ، مما سمح لهاس وفريقه بتجربة استراتيجيات جديدة. قرر قلب نموذج أعمال ARM ، وربط إتاوات أعلى بالأجهزة التي استخدمت بنية الرقائق ، بدلاً من التركيز على رسوم الترخيص المقدمة. كان ARM يتقاضى نفس الملوك على شريحة ظهرت في خلاط كمراكز دخل في مركز بيانات متطور ، يقول إنه “مجنون”. قام بإعادة تنظيم الشركة على طول الخطوط العمودية ، وإنشاء شركة للخوادم ، وعمل تجاري للسيارات ، على سبيل المثال. كان يجب تسعير تصميمات ARM “بما يتناسب مع القيمة”.
لكن جلب منتجات جديدة إلى السوق يستغرق وقتًا ، وعلى الرغم من أن Haas جعل نموذج المبيعات أكثر ملاءمة للذراع ، إلا أن النتائج لم تكن فورية. “لم يكن ذلك ينمو حقًا ولكني كنت أعلم أنه سيذهب”.
مع القليل من النمو في الأفق المباشر ، قرر الابن (الذي كان في The Rotunda مع Bros Tech الأخرى لافتتاح Donald Trump الشهر الماضي) بيع الشركة.
كان المزايد الوحيد الذي يرغب في دفع السعر الذي أراده هو هوانغ في Nvidia ، على الرغم من أن عرضه لم ينجح في النهاية وحظره من قبل المنظمين على أرض مكافحة الاحتكار. يقول هاس إن المنظمين “حصلوا عليه بشكل صحيح. قطعاً. إن حصة Arm واسعة في السوق في أيدي أحد عملائها كانت ستضع عيبًا كبيرًا للغاية ضد الآخرين. “
الأحداث منذ أن اقترحت عدم البيع إلى Nvidia كانت الخطوة الصحيحة. قرر SoftBank في النهاية إعادة تسمية ARM في بورصة ناسداك ، ورفض مبادرات حكومة المملكة المتحدة للحصول على قائمة في لندن. بعد أقل من عامين ولم يكن هناك ثلاث سنوات بعد أن أصبح هاس الرئيس التنفيذي ، ارتفعت قيمتها إلى رسملة سوق تبلغ حوالي 175 مليار دولار.
قد يكون حماسة السوق لمنظمة العفو الدولية قد ساعدت ، لكن تبديل نموذج أعمال هاس قد حول ذراعه بالتأكيد. السؤال الآن هو من أين ستأتي الدعم التالي. كانت هناك تقارير تفيد بأن ARM ستبدأ في بناء شريحة خاصة بها ، وهي خطوة ستكون خروجًا جذريًا عن نموذج الأعمال القائم على الملوك والترخيص.
أضغط على هاس عندما يحدث هذا لكنه لا يريد أن يقول المزيد.
أكثر على الفور ، ARM ، عبر SoftBank ، جزء من Stargate ، مشروع الاستثمار في البنية التحتية لـ AI بقيمة 500 مليار دولار كشف النقاب عنه دونالد ترامب في يومه الثاني في منصبه. يعد Openai أيضًا جزءًا من الاتحاد ، وبشكل منفصل ، يعمل مع ARM على توفير المنصة لجيل جديد من “وكلاء” الذكاء الاصطناعي لتحسين إنتاجية مكان العمل.
يقول هاس ، إن هناك مطبات في الطريق ولكن ثورة الذكاء الاصطناعي حقيقية وستغير العالم ، كما يقول هاس ، مشيرًا إلى فقاعة Dotcom الأولى والشركات التي ظهرت عندما تنفجر. وهو أيضًا عضو في مجلس AstraZeneca ويصبح أكثر رسومًا للرسوم المتحركة عند الحديث عن كيفية تسخير الذكاء الاصطناعي لصالح الطب.
“فكر فيما تفعله اليوم مع أدوية جديدة. أنت تقوم بالفعل بتجارب على الحيوانات قبل إجراء تجارب على البشر. هذا نوع من الخمسينيات من الأشياء ، أليس كذلك؟ ” الذكاء الاصطناعي تعني “النماذج الحالية. . . يمكن أن تحطم تماما “.
يذكر باستخدام الذكاء الاصطناعى على أبحاث الحمض النووي الريبي والحمض النووي الريبي. يمكن أن يحدث غير المحتمل ، كما يبدو – مثل تحويل شركة بدأت في حظيرة إلى قوة بقيمة 175 مليار دولار. يقول ، كما يقول ، “فرصة لعلاج السرطان في حياتنا. إنه حقيقي جدا. ”
