افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تم حث مجلس اللوردات على إجراء تحقيق في “الإخفاقات الهيكلية” للجنة الاستحواذ البريطانية من قبل المستثمر جوليان تريجر، بعد أن فرضت عليه عقوبات من قبل هيئة مراقبة عمليات الاندماج والاستحواذ في قضية تاريخية.
وقال تريجر، الذي تم نبذه من القطاع المالي في المملكة المتحدة في وقت سابق من هذا العام من قبل اللجنة بعد تحقيق دام 12 عاما، إن الهيئة التنظيمية أظهرت “تأخيرًا وسلوكًا لا يمكن تفسيره وغير مبرر” في تعاملها مع القضية.
وكتب في رسالة إلى اللورد فورسيث من دروملين، رئيس مجلس الإدارة: “إن اللجنة ليست مجرد هيئة شاذة مكلفة وغير فعالة، تعمل على أطراف النظام التنظيمي – بل إن غموضها وافتقارها إلى الاحترافية يتعارضان تمامًا مع التنظيم المناسب”. من لجنة تنظيم الخدمات المالية في مجلس اللوردات، في 1 أكتوبر.
تريجر، المستثمر الناشط الذي قاد سابقًا شركة أودلي كابيتال، حصل على أخطر عقوبة من اللجنة – المعروفة باسم “الكتف البارد” – في أعقاب ما وصفته الهيئة الرقابية بـ “التحقيق الأكثر تعقيدًا” في تاريخها الممتد 56 عامًا.
وبالإضافة إلى تريجر، تم التعامل مع تسعة آخرين بـ”البرودة” الرسمية في القضية، بما في ذلك الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة MWB Group Holdings، المستثمر العقاري وراء فندق Hotel du Vin ومتجر Liberty متعدد الأقسام في لندن. يمنع هذا الإجراء الشركات المالية والأفراد الخاضعين للتنظيم من العمل مع المتلقين في عمليات الاستحواذ في المملكة المتحدة لعدد من السنوات.
وقالت اللجنة في يوليو/تموز إن ريتشارد بلفور لين، وهو صاحب فندق مخضرم، والعديد من الأشخاص الآخرين، ضللوا مساهمي MWB واللجنة فيما يتعلق بسلسلة من المعاملات منذ أكثر من عقد من الزمن، من خلال إخفاء مدى ملكيتهم للشركة.
ووجدت اللجنة أن ثلاثة أعضاء من إدارة MWB، بقيادة بلفور لين، أخفوا حقيقة أنهم استحوذوا على السيطرة عليها في سلسلة من المعاملات بين عامي 2009 و2010 ثم انتهكوا لائحة تلزمهم بتقديم عرض للمجموعة.
وبينما كان الثلاثي الإداري يسيطر على ما يقرب من 30 في المائة من الشركة، قالت اللجنة إن الأفراد حصلوا على حصة أخرى بنسبة 2.5 في المائة دون الكشف عن ذلك للسوق. علاوة على ذلك، فإن حصة قدرها 15.2 في المائة في الشركة التي كانت ممثلة على أنها تسيطر عليها شركة Audley Capital التابعة لشركة Treger، تم شراؤها في الواقع والسيطرة عليها من قبل أعضاء الإدارة.
كما أُجبر بلفور لين، 71 عامًا، واثنين من المديرين السابقين الآخرين على دفع تعويضات تصل إلى 33 مليون جنيه إسترليني بالإضافة إلى الفوائد للمساهمين المتضررين، وهي عقوبة نادرة من اللجنة. استأنف بلفور لين حكم التعويض دون جدوى.
ومع ذلك، كتب تريجر في رسالته إلى اللوردات أنه “في الواقع، لن يتم دفع سوى القليل أو لا شيء على الإطلاق، وهذا نتيجة مباشرة لتأخير وسلوك اللجنة الذي لا يمكن تفسيره وغير المبرر”.
وقال تريجر، الذي عوقب بتهمة تضليل اللجنة، في رسالته إن لديه “مظالمه الخاصة”، و”أن ما اعتقدوه لم يكن صحيحًا، وأن موقفي قد تم تحريفه لهم من قبل الآخرين”.
وأضاف أن: “الدرس الحقيقي الذي تعلمته اللجنة من الناحية العملية لمرتكبي المخالفات في هذا الشأن هو أنه يمكنك انتهاك القواعد، وسوف تسمح لك الهيئة التنظيمية بالإفلات من العقاب”.
وقال: “هذا أمر مشين أكثر عند مقارنته بتكاليف القضية برمتها التي أعتقد أنها كانت قريبة من 10 ملايين جنيه إسترليني – 10 ملايين جنيه إسترليني لن يراها المساهمون في MWB أبدًا”.
وكتب تريجر أنه أثار مسألة الجدول الزمني الطويل مع المدير العام الجديد للجنة عمر فاروقي، الذي كان أحد كبار المصرفيين في بنك باركليز. وقال إن الفاروقي رفض معالجة الأمر.
ورفض ممثل عن اللجنة التعليق. وقال ممثل عن مجلس اللوردات إن لجنة تنظيم الخدمات المالية “تشارك حاليًا في تحقيقين. ليس لديها أي تعليق على القضايا المتعلقة بلجنة الاستحواذ”، وأضافت أنها ردت على Treger.
