من المقرر أن يشتري تاجر المحاصيل العالمي Bunge المنافس Viterra بصفقة نقدية وأسهم بقيمة 8.2 مليار دولار ، مما يخلق عملاقًا زراعيًا لمنافسة أكبر البيوت التجارية التي تنقل الحبوب والبذور الزيتية والبقول من المزرعة إلى المستهلكين.
وستتنافس المجموعة المندمجة مع رائدي الصناعة كارجيل وآرتشر دانيلز ميدلاند ، مما يعزز وجود Bunge في بعض مناطق توريد الأغذية الرئيسية في العالم مثل كندا والولايات المتحدة.
سيحصل المساهمون في شركة Viterra المدعومة من شركة Glencore على حوالي 6.2 مليار دولار في أسهم Bunge وملياري دولار نقدًا ، وسيتحكمون في ثلث أسهم الشركة بعد الصفقة.
يأتي الدمج بعد عام من الأرباح الوفير لبونج وفيتيرا ، حيث أدت الحرب في أوكرانيا إلى ارتفاع أسعار الحبوب وتقلبات السوق عبر السلع.
تُعرف شركة Bunge ، التي تأسست منذ أكثر من 200 عام ، باسم “B” فيما يسمى “ABCD” لشركات تجارة الحبوب العالمية التي تربط المزارعين بمستوردي الأغذية. الآخرون هم ADM و Cargill ، وكلاهما يقع مقرهما في الولايات المتحدة ، و Louis Dreyfus ومقره أوروبا.
أعلنت شركة Bunge ، المدرجة في نيويورك ومقرها في ميسوري ، عن أرباح صافية بلغت 1.6 مليار دولار العام الماضي ، في حين حققت شركة Viterra المملوكة للقطاع الخاص أرباحًا بقيمة مليار دولار.
بلغ إجمالي إيرادات Bunge-Viterra مجتمعة 121 مليار دولار في عام 2022 ، مما سيضع المجموعة المدمجة في تحالف مع شركة Cargill ، أكبر شركة سلع زراعية في العالم بإيرادات بلغت 165 مليار دولار في السنة المالية المنتهية في مايو 2022.
كتب محللو Goldman Sachs في ملاحظة للعميل أن الدمج من شأنه أن “يخلق واحدًا ، إن لم يكن ، أكبر معالجات الحبوب العالمية ويزيد حجم أكبر معالج للبذور الزيتية في العالم”.
بالنسبة لمساهمي Viterra – جلينكور ، ومجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندية (CPPIB) ، وشركة بريتيش كولومبيا لإدارة الاستثمار – تمثل الصفقة فرصة للاستفادة من أرباح في وقت تتمتع فيه بيوت تداول السلع بأرباح كبيرة.
ارتفعت الأسهم في جلينكور ، عملاق التعدين والتجارة السويسري ، بنسبة 5 في المائة في لندن على خلفية الأخبار. وارتفعت أسهم بونجي بنسبة 0.2 في المائة في نيويورك.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Bunge ، جريج هيكمان: “إن بصمات أصولنا المتكاملة للغاية ستخلق شبكة تربط أكبر مناطق الإنتاج في العالم بمناطق الاستهلاك الأسرع نموًا”.
تعود جذور شركة Viterra إلى تعاونيات معالجة الحبوب في مقاطعة ساسكاتشوان الكندية والعمليات المكثفة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، والتي اكتسبتها من خلال استحواذها على Gavilon في عام 2022. ستحصل Bunge على أكثر من 270 منشأة تخزين ومناولة ، وأكثر من 30 موقع معالجة وأسطولًا يضم أكثر من 200 سفينة من خلال الصفقة لتعزيز وجودها في المناطق الخصبة في كندا والولايات المتحدة والبرازيل والأرجنتين وأستراليا.
سيصبح الرئيس التنفيذي لشركة Viterra David Mattiske الرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة المشتركة. وقال في بيان: “من خلال الجمع بين شبكات الإنشاء والمعالجة والتوزيع المتكاملة للغاية ، فإننا في وضع أفضل لتلبية الطلب المتزايد على منتجات الأغذية والأعلاف والوقود التي نقدمها”.
تمثل الصفقة نهاية ذراع التجارة الزراعية لشركة Glencore ، والتي كانت تُعرف سابقًا باسم Glencore Agriculture. استحوذت شركة جلينكور على شركة فيترا مقابل 6.1 مليار دولار قبل عقد من الزمان. في عام 2016 ، باعت شركة Glencore حصتها في Viterra إلى ما يقل قليلاً عن 50 في المائة ، والباقي مملوك لشركة CPPIB وشركة British Columbia Investment Management Corp.
ستدعم عملية البيع القوة المالية لشركة Glencore في سعيها للاستحواذ على شركة Teck Resources المنتجة للفحم والنحاس والزنك في كندا.
كانت شركة Glencore قد أجرت سابقًا مناقشات مع Bunge حول اندماج محتمل لشركة Viterra في عام 2017 ، ولكن تم رفضها.
وقالت الشركتان إن الصفقة ستحقق وفورات في التكاليف قبل الضرائب بنحو 250 مليون دولار سنويًا في غضون ثلاث سنوات من إتمامها ، وهو أمر متوقع في منتصف عام 2024.
