احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
دخلت شركة التأمين الفرنسية أكسا في محادثات حصرية لبيع ذراع إدارة الاستثمار التابعة لها إلى بنك بي إن بي باريبا مقابل 5.1 مليار يورو، في صفقة من شأنها خلق واحدة من أكبر اللاعبين في أوروبا.
ومن المتوقع أن تؤدي الصفقة المتوقعة إلى إنشاء أعمال تجارية داخل البنك الفرنسي بأصول تحت الإدارة تبلغ قيمتها 1.5 تريليون يورو، والتي ستواصل تقديم خدمات الاستثمار لشركة أكسا في إطار شراكة طويلة الأجل.
وفي حالة إتمامها، فإن الصفقة ستمثل أحدث مثال على عمليات الدمج في قطاع إدارة الأصول الأوروبية مع سعي الشركات إلى عمليات الاستحواذ لتعزيز حجمها والوصول إلى مجالات نمو جديدة.
وقال الرئيس التنفيذي لبنك بي إن بي جان لوران بونافيه إن أعمال إدارة الأصول الخاصة بالبنك سوف تتمتع “بحجم حرج في الأصول العامة والبديلة”، مما يسمح له “بخدمة قاعدة عملائه من شركات التأمين وصناديق التقاعد والشبكات المصرفية والموزعين بكفاءة أكبر”.
ستظل شركة أموندي أكبر شركة لإدارة الاستثمارات في أوروبا، حيث تبلغ قيمة الأصول التي تديرها الشركة نحو 2.2 تريليون يورو.
وقالت شركة أكسا إن الخطوة لبيع ذراع إدارة الأصول التابعة لها كانت تهدف إلى تبسيط العمليات والتركيز على أعمال التأمين الأساسية.
وقال توماس بوبيرل الرئيس التنفيذي لشركة أكسا إن القرار اتخذ “في سياق صناعة إدارة الأصول التي تشهد توحيدا سريعا وتنافسية عالية”.
وأضاف أن الصفقة المقترحة من شأنها أن تخلق “مدير أصول عالميًا يقدم مجموعة أوسع من المنتجات وهدفًا مشتركًا لتعزيز مكانتهما الرائدة في الاستثمار المسؤول”.
وبموجب الشروط المتوقعة للصفقة مع بي إن بي، ستحصل شركة التأمين على عائدات نقدية قدرها 5.1 مليار يورو لذراع إدارة الاستثمار، بالإضافة إلى 0.3 مليار يورو لبيع شركة سيليكت، وهي وحدة تابعة لشركة أكسا تقدم خدمات الصناديق.
ويعد الاستحواذ المخطط له خطوة كبرى بالنسبة لبنك بي إن بي، الذي بنى صندوق حرب من بيع بنك أوف ويست في الولايات المتحدة مقابل 16.3 مليار دولار، والذي تم الإعلان عنه في عام 2021.
وقد استخدم بنك بي إن بي جزئيا العائدات في عمليات إعادة شراء الأسهم، وكان قد أشار في السابق إلى رغبته في الصفقات الصغيرة.
وقالت شركة أكسا إن جزءا من عائدات بيع ذراع إدارة الاستثمار التابعة لها سيتم استخدامه في عمليات إعادة شراء الأسهم.
ومن المتوقع أن تؤدي هذه الصفقة إلى تحقيق مكاسب صافية لمرة واحدة بقيمة 2.2 مليار يورو لشركة أكسا، ولكنها ستؤدي أيضًا إلى خفض الأرباح الأساسية بمقدار 0.4 مليار يورو على أساس سنوي.
أصدرت شركة أكسا نتائجها النصف سنوية لعام 2024، حيث أفادت بأن إيرادات إدارة الأصول ارتفعت بنسبة 5 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بارتفاع رسوم الإدارة والأداء.
وارتفعت الإيرادات من التأمين على الممتلكات والحوادث بنسبة 7%، وارتفع صافي الدخل بنسبة 5% إلى 4 مليارات يورو.
