ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وافقت شركة الاستثمار الأمريكية Clayton, Dubilier & Rice على شراء شركة Presidio لتكنولوجيا المعلومات من شركة BC Partners المنافسة في المملكة المتحدة، وفقًا للعديد من الأشخاص المطلعين على التفاصيل، في أحدث علامة على أن عقد صفقات الأسهم الخاصة بدأ يعود إلى الحياة.
يأتي هذا الاستثمار، الذي يقدر قيمة شركة Presidio بنحو 4 مليارات دولار، بعد تباطؤ كبير في الأشهر الـ 18 الماضية، حيث شعرت صناعة الاستحواذ، التي تعتمد على الديون للاستحواذ على الشركات، بآثار أسعار الفائدة المرتفعة.
السوق الهادئ يعني أن شركات الأسهم الخاصة راكمت مستويات قياسية من الأموال غير الموزعة من المستثمرين – نحو أربعة تريليونات دولار بحلول نهاية عام 2023 – فضلا عن عدد كبير من الشركات غير المباعة التي لم تتمكن من بيعها أو إدراجها في الأسواق العامة.
تقدم شركة Presidio، ومقرها نيويورك، خدمات تكنولوجيا المعلومات لبعض من أكبر الشركات في العالم، بما في ذلك أمازون، والمنظمات الحكومية.
وتقول الشركة إنها تساعد بشكل آمن في معالجة كل إقرار ضريبي يتم تقديمه في الولايات المتحدة وتبث المناظرات الرئاسية، من بين أمور أخرى. ووفقا لموقعها على الإنترنت، فقد حققت إيرادات تقدر بنحو 6 مليارات دولار وتوظف أكثر من 3500 شخص على مستوى العالم.
لطالما كانت شركة Presidio هي المفضلة لدى شركات الأسهم الخاصة. تم شراء الشركة من قبل مجموعة الاستحواذ الأمريكية American Securities في عام 2011 قبل أن توافق Apollo على الاستحواذ عليها في عام 2014.
طرحت شركة أبولو أسهمها للاكتتاب العام في عام 2017، قبل أن تحولها شركة بي سي بارتنرز إلى شركة خاصة مرة أخرى في صفقة بقيمة 2.1 مليار دولار بعد ذلك بعامين.
وفي إطار شركة BC Partners، حققت شركة Presidio نموًا سريعًا، بما في ذلك من خلال الاستحواذ على شركة تكنولوجيا المعلومات الأيرلندية Arkphire وشركة Coda للتكنولوجيا السحابية.
يعد البيع إلى CD&R أحدث خروج لشركة BC Partners، التي أعادت أكثر من 7.5 مليار دولار للمستثمرين على مدار الـ 12 شهرًا الماضية بعد تخفيض حصتها في شركة الحيوانات الأليفة الأمريكية PetSmart وإبرام صفقة لبيع شركة المخابز الإيطالية Forno D'Asolo لشركة مجموعة الاستحواذ المنافسة.
ويمارس المستثمرون ضغوطا على شركات الأسهم الخاصة لإعادة الأموال النقدية بعد أن انخفضت قيمة الشركات التي تم بيعها أو طرحها للاكتتاب العام العام الماضي بنسبة 44 في المائة العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ عقد من الزمن.
كما أن نقص الأموال الناتجة عن استثماراتهم في الأسهم الخاصة جعل من الصعب على المستثمرين الاستمرار في تخصيص رأس المال لفئة الأصول.
لكن هناك دلائل تشير إلى أن تجميد الصفقة بدأ يذوب. في آذار (مارس)، وافقت مجموعة الأسهم الخاصة بيرميرا على بيع مدير الصندوق ألتر دوموس لمنافسة سينفين في صفقة بقيمة 4.9 مليار يورو.
كما استحوذت هذه الصناعة مؤخرًا على العديد من الشركات الكبرى، بما في ذلك شركة الأمراض الجلدية Galderma وتاجر الأزياء بالتجزئة Douglas.
جمعت شركة سي دي آند آر، التي تمتلك سلسلة متاجر موريسونز في المملكة المتحدة، 26 مليار دولار لصفقات جديدة العام الماضي. منذ ذلك الحين، بالإضافة إلى الموافقة على شراء شركة Presidio، قامت بسلسلة من الاستثمارات الكبيرة بما في ذلك شراء شركة Shearer's Foods للوجبات الخفيفة.
ورفضت شركة CD&R وBC Partners التعليق.
