باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    تعرف على الآثار الجانبية لتناول الكثير من الطماطم

    توفر الطماطم العديد من الفوائد الصحية ، ولكن تناولها بكميات كبيرة يمكن أن يؤدي إلى بعض الآثار الجانبية ، وأحد…

    توقيف كريستوف غالتييه بتهمة “التمييز”

    اعتقل كريستوف غالتير مدرب باريس سان جيرمان ونجله بتهمة التمييز في مقر الشرطة القضائية في نيس ، اعتبارًا من الساعة…

    منوعات

    تخصصات المعهد الصناعي صباح السالم 2023 ونسب القبول

    تخصصات المعهد الصناعي صباح السالم 2023 ونسب القبول تخصصات المعهد الصناعي صباح السالم 2023 ومعدلات القبول والتي تعتبر أحد أقسام…

    منوعات

    الخارجية الأميركية: حضور الصين محادثات جدة بشأن أوكرانيا أمر إيجابي

    قالت الولايات المتحدة الأميركية إن حضور الصين المحادثات التي استضافتها السعودية بشأن أوكرانيا كان إيجابيا. وأوضح المتحدث باسم وزارة الخارجية…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > شركات > تتبنى صناديق التكنولوجيا استراتيجيات الأسهم الخاصة في السباق لإعادة الأموال النقدية إلى المستثمرين

تتبنى صناديق التكنولوجيا استراتيجيات الأسهم الخاصة في السباق لإعادة الأموال النقدية إلى المستثمرين

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ سنة واحدة 6 دقيقة للقراءة
شارك

تسارع شركات رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون إلى إنشاء هياكل على غرار الأسهم الخاصة في سباق لحماية محافظها الاستثمارية وإعادة الأموال إلى المستثمرين.

عادةً ما تعمل صناديق رأس المال الاستثماري التي تستثمر في الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا لمدة 10 سنوات مع خيار التمديد لمدة عامين – وعند هذه النقطة يتوقع داعموها عائدًا على الاستثمار، والذي بدونه يمكنهم فرض بيع شركات المحافظ أو إغلاقها.

لقد أصبح توفير هذه العائدات مشكلة، حيث أعقب طفرة التمويل في شركات التكنولوجيا الناشئة خلال الوباء بيئة اقتصادية غير مؤكدة أدت إلى بقاء الشركات الناشئة خاصة لفترة أطول بكثير.

ردا على ذلك، قام العشرات من المستثمرين في مجال التكنولوجيا – بما في ذلك شركة المشاريع New Enterprise Associates التي تبلغ قيمتها 25 مليار دولار وشركة Insight Partners ومقرها نيويورك – بإنشاء أو إنشاء أدوات “لصندوق الاستمرار”، وفقا لأشخاص يقدمون المشورة بشأن الخطط.

صناديق الاستمرار، الشائعة في الأسهم الخاصة ولكنها نادرة في رأس المال الاستثماري، هي أداة استثمار ثانوية تسمح لها “بإعادة ضبط الساعة” لعدة سنوات على بعض الأصول في الصناديق القديمة عن طريق بيعها إلى أداة جديدة تسيطر عليها أيضا. وهذا يساعد داعمي صناديق رأس المال الاستثماري، المعروفين باسم “الشركاء المحدودين”، على تجديد استثماراتهم أو الخروج منها.

قال هانز سويلدنز، مؤسس شركة Industry Ventures لرأس المال الاستثماري: “إنه الوقت المناسب لهذا النوع من الهياكل”. “خلال العام المقبل، إذا لم يعمل سوق الاكتتاب العام الأولي وكانت عمليات الاندماج والاستحواذ خفيفة، فإن الطريقة الوحيدة أمام شركات رأس المال الاستثماري (لتوزيع الأموال مرة أخرى على المستثمرين) هي . . . المرتبات الثانوية.”

ويقوم آخرون بإجراء “مبيعات قطاعية”، وهو شكل من أشكال إعادة الهيكلة يتم من خلاله بيع شريحة من أصول الصندوق إلى مستثمرين جدد، مع تزايد الضغوط لإعادة الأموال إلى الشركاء المحدودين.

“ما لم تكن متحفظًا حقًا في احتياطياتك. . . قال الرئيس التنفيذي للعمليات في إحدى شركات وادي السيليكون التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات: “إن كل شركة استثمارية بحاجة إلى (السيولة). “إنها مشكلة حقيقية. يبلغ عمر معظم الصناديق 10 سنوات ولديها بقايا لا يمكنها تمويلها.

وقال أصحاب رأس المال الاستثماري إن المؤسسات المالية، بما في ذلك جولدمان ساكس وجيفريز، ومديرو الاستثمار الخاص الكبار مثل Industry Ventures، وStepStone Group، وColler Capital، تجري أيضًا محادثات مع مجموعات المشاريع مع عروض لتمويل المعاملات الثانوية.

جمعت الصناديق الثانوية 64 مليار دولار هذا العام من أجل شراء حصص في شركات المحافظ من مستثمري المشاريع والأسهم الخاصة، وفقا لجيفريز – أكثر من الإجمالي الذي تم جمعه في عامي 2021 و2022.

قال مات ويسلي، رئيس استشارات رأس المال الخاص في جيفريز: “بالنسبة لكثير من الأشخاص الذين نجري الآن محادثات استكشافية معهم، فإن لديهم حاجة مطلقة لتوليد التوزيعات”. “بالنظر إلى ندرة عمليات التخارج بالنسبة للشركات المملوكة لشركات المشاريع، فمن المؤكد أن المجموعات المسجلة (كمستشارين استثماريين) تستكشف بنشاط صناديق الاستمرار”.

تم إدراج شركة تصميم الرقائق البريطانية Arm، وتطبيق توصيل البقالة الأمريكي Instacart، ومجموعة Klaviyo لأتمتة السوق ومقرها سان فرانسيسكو، في بورصات نيويورك في سبتمبر، منهية بذلك جفافًا دام 18 شهرًا في العروض العامة الأولية للتكنولوجيا. ومع ذلك، كان التداول متواضعا في جميع الشركات الثلاث، مما دفع الشركات الناشئة إلى تأخير خطط إدراجها.

قال جو بيندر، شريك التمويل الخاص في شركة المحاماة Debevoise & Plimpton: “أدى أداء مجموعة قليلة من الشركات التي طرحت أسهمها للاكتتاب العام إلى تكثيف بعض هذه المحادثات بين شركات المشاريع”. “كان الناس يأملون أن يكون هناك قدر أكبر بكثير من الحماس (لإدراج شركات التكنولوجيا) لكنه تضاءل ولذلك يتجه الناس إلى حلول بديلة”.

ومع ذلك، يمكن أن لا تحظى صناديق الاستمرار بشعبية لدى الشركاء المحدودين الذين يجب أن يقرروا ما إذا كانوا سيستمرون في دعم صندوق رأس المال الاستثماري لعدة سنوات أخرى، أو بيع حصتهم، عادةً بسعر مخفض. هناك أيضًا قيود تنظيمية تجعل من الصعب على الشركات الاستثمارية غير المسجلة كمستشارين استثماريين إنشاء مثل هذه الأدوات.

سمح صندوق الاستمرار التابع لشركة Insight Partners بتحويل 32 شركة من أموالها إلى أداة جديدة خلال عملية مدتها خمسة أسابيع، وفقًا لرسالة من Jefferies تعلن عن خدماتها لعملاء المشاريع. وجاء في الرسالة أن الصفقة أسفرت عن توزيع 1.3 مليار دولار على شركاء إنسايت المحدودين.

في أيار (مايو) الماضي، قامت شركة تايجر جلوبال، التي تدير أكثر من 50 مليار دولار، بتعيين مستشاري استثمار ثانويين، شركة إيفركور، لإطلاق عملية بيع أجزاء من محفظتها الاستثمارية، مع كون البيع القطاعي أحد خيارات الصفقة. العروض المقدمة من المشترين لم تلبي التقييمات التي توقعتها شركة تايجر ولم تكتمل الصفقة، وفقًا لأشخاص قريبين من الخطط.

جمعت شركة Quiet Capital، التي شملت استثماراتها المبكرة Airbnb وRobinhood، 100 مليون دولار من مستثمرين ثانويين في مثل هذا “عرض العطاء متعدد الأصول” في أواخر عام 2021، وفقا لوثيقة جيفريز.

سمحت الصفقة لشركة Quiet Capital LPs ببيع نصف أو كل حصتها في الصندوق إلى مستثمرين مؤسسيين جدد في Goldman Sachs Asset Management وBlackstone Strategy Partners – وكلاهما مستثمرين ثانويين – بعلاوة، وفقا لشخص مطلع على الصفقة.

العشرات من صناديق الاستثمار الكبيرة، مثل سيكويا، وأندريسن هورويتز، وجنرال كاتاليست، أصبحت وكالات استثمار إقليمية في السنوات الأخيرة. سهّل التصنيف التنظيمي عليهم التداول في العملات المشفرة والديون والثانوية، حيث يمكنهم تداول الأسهم مع مستثمرين آخرين من القطاع الخاص.

وقال بيندر: “كانت هناك خطوط واضحة بين صندوق رأس المال الاستثماري وصندوق الأسهم الخاصة، ولكن الآن تتقارب كل هذه الاستراتيجيات”. “صناديق الاستثمار. . . يفعلون هذا النوع من الأشياء التي لم يكن من الممكن أن تتخيلها قبل 10 سنوات.

فريق التحرير ديسمبر 3, 2023 ديسمبر 3, 2023
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق مواعيد مباريات اليوم الأحد 3122023 والقنوات الناقلة.. الزمالك يواجه سوار الغيني وليفربول ضد فولهام
المقال التالي السكر بـ 27 جنيها.. إقبال كثيف على منافذ مبادرة خفض الأسعار | صور
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

طريقة تسليك المجاري بسرعة وسهولة: حلول فعالة لإنهاء الانسدادات فورًا

تُعتبر طريقة تسليك المجاري الصحيحة من الأمور الضرورية للحفاظ على نظافة وصحة المنزل. تحدث الانسدادات…

منوعات منذ يومين

Ritzy ، مطعم المشاهير يبيع كوكتيلًا بقيمة 33 ألف دولار-ويأتي مع حقيبة بيركين

إنه رف أعلى وأعلى خط. أرسل مطعم حصري في ميامي الكثير إلى دوامة بعد الكشف…

منوعات منذ 4 ساعات

تسونامي يضرب إسرائيل .. جيش الاحتلال يستعد لحدث يزلزل تل أبيب

يستعد جيش الاحتلال لمواجهة تسونامي يضرب إسرائيل، بعد الزلازل التي ضربت اليونان خلال الأسابيع الماضية،…

منوعات منذ ساعتين

مستوطنون يحرقون ويعتدون على ممتلكات الفلسطينيين في قرية قريوت بالضفة

هاجمت مجموعة من المستوطنين بلدة قريوت جنوبي نابلس في الضفة الغربية. وقالت مصادر فلسطينية للجزيرة…

اخر الاخبار منذ ساعتين

تقوم شركة الطيران بتغيير نافذة تسجيل الوصول المحلية ، بالإضافة إلى “الأطعمة المحفوفة بالمخاطر” للمشاهدة

جديديمكنك الآن الاستماع إلى مقالات Fox News! مرحبًا بكم في النشرة الإخبارية لـ Fox News…

منوعات منذ 3 ساعات

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

يستكشف الوزراء خططًا لتخفيف قواعد البناة الصغار في إنجلترا

شركات

تزداد أرباح Grosvenor بشكل حاد بسبب الإيجارات السريعة

شركات

دونالد ترامب يحذر فلاديمير بوتين من أنه يلعب بالنار “

شركات

يتسلق ماكينزي 10 ٪ من الموظفين في حملة الربحية لمدة عامين

شركات

لماذا يستحق Burberry الجديد التحقق

شركات

Brookfield يقترب من صفقة بقيمة 800 مليون يورو لمجموعة مولد سلسلة الشباب الأوروبية

شركات

تحتاج أوروبا إلى إعادة تسليح ذكي

شركات

يأمر قطر ما يصل إلى 210 طائرة بوينغ خلال زيارة ترامب

شركات
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

بعد وعكته صحية الأخيرة.. محمد عبده يحيي حفلا غنائيًا في هذا الموعد
القصف الإسرائيلي يفقد لاعب جمباز ساقيه ويقتل حلمه
قرار عاجل من روسيا بفرض قيود على 6 مطارات

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟