تجارة بيل أكمان ترامب

في نشرة اليوم :

• تستمر سنة بيل أكمان الكبيرة

• صناديق التحوط تتعرض لضغوط بسبب عمليات الاستحواذ في المملكة المتحدة

• مصير باراماونت يقع على عاتق شاري ريدستون

يخطط بيل أكمان للاكتتاب العام في بيرشينج سكوير

قبل ست سنوات، فاتورة أكمان تم شطبه من قبل الكثيرين في وول ستريت بعد سلسلة من خسائر الاستثمار الكبيرة وفشله في الحصول على دعم المساهمين للحملات التي أدارها ضد معالج كشوف المرتبات. شرطة أبوظبي والسكك الحديدية نورفولك جنوبي.

لكن الطاولة انقلبت بالنسبة للمستثمر الملياردير: لقد صمم انتعاشًا في السنوات الأخيرة ويستفيد من ذلك.

يوم الاثنين، صندوق التحوط الخاص به ساحة بيرشينج باعت الشركة حصة نسبتها 10 في المائة لمجموعة من المستثمرين مقابل 1.05 مليار دولار، وقيمتها بأكثر من 10 مليارات دولار. تمنح الصفقة Pershing Square تقييمًا مرتفعًا مقارنة بالمجموعات الاستثمارية مثل تي بي جي و رمز التحقق من البطاقة التي أصبحت علنية في السنوات الأخيرة، حسبما تشير صحيفة فايننشال تايمز.

يعد بيع الحصة بمثابة مقدمة لخطة أكمان لطرح شركته للاكتتاب العام في عام 2025، وهي صفقة من شأنها أن تمنحه مكاسب غير متوقعة بمليارات الدولارات إذا تمكن من تحقيقها.

ويأتي دفع الاكتتاب العام في العام الذي تصدر فيه أكمان عناوين الأخبار مرارًا وتكرارًا.

منذ أن هاجمت حماس إسرائيل في 7 تشرين الأول/أكتوبر، أصبح من أشد المؤيدين لإسرائيل واجتذب تغطية صحفية من خلال دعوته إلى الإطاحة برؤساء إسرائيل. هارفارد و ال جامعة بنسلفانيا بعد ردودهم على احتجاجات الحرم الجامعي.

لقد كان أيضًا منتقدًا صريحًا للرئيس بشكل متزايد جو بايدن على X. أفاد أنطوان جارا من DD الأسبوع الماضي أنه من المرجح أن يعلن أكمان دعمه للرئيس السابق دونالد ورقة رابحة على المنصة.

خلف الكواليس، كان أكمان يخطط لخطة كبيرة لوول ستريت.

كانت صحيفة “فاينانشيال تايمز” أول من ذكر أن أكمان يعمل على جمع أكثر من 20 مليار دولار لصندوق مغلق مدرج في الولايات المتحدة، يشبه شركة بيرشينج المدرجة في لندن وأمستردام، والتي كانت الأساس لعودته. كما حصل أيضًا على موافقة العام الماضي لاستخدام المركبات العامة، التي تسمى Sparcs، لإدراج الشركات الخاصة. وأخيرًا، سيكشف قريبًا عن استثمارين كبيرين جديدين.

إنه يجعل أكمان أحد أبرز اللاعبين في وول ستريت، خاصة إذا تم انتخاب ترامب. ثم هناك تجارة ترامب الكبيرة في محفظته.

أكمان مستثمر عملاق في فاني ماي و فريدي ماك، تم تأميم اثنتين من وكالات تمويل الإسكان خلال أزمة عام 2008. وقبل سنوات، رفع دعوى قضائية ضد الحكومة لإعادة خصخصة الوكالتين، لكنه فشل. خلال رئاسة ترامب، وزير الخزانة ستيفن منوشين دفع جزء من جهود الخصخصة إلى الأمام.

ويتوقع أكمان أن يقوم ترامب بإحياء هذه الجهود إذا تم انتخابه.

وقال للمساهمين في تجمع عقد مؤخراً في بيرشينج سكوير: “أود أن أقول إن السهم اليوم هو مؤشر على احتمالية انتخاب الرئيس ترامب، وأعتقد أنه مع ارتفاع هذا الاحتمال، فإن سعر السهم يرتفع أيضاً”. وأضاف أن أي إحياء لمساعي منوشين سيكون “حدثا ذا مغزى لخلق القيمة”.

وقال: “أتوقع أنه في إدارة ترامب المقبلة، إذا كان ترامب هو الرئيس، فمن المحتمل أن يتبع منوشين أو منوشين البديل نفس المسار”.

“مجنون حرفياً”: صناديق التحوط تشعر بالضغط الناجم عن عمليات الاستحواذ في المملكة المتحدة

تتعلم صناديق التحوط الطريقة الصعبة للتعامل بحذر عند المراهنة ضد الأسهم البريطانية وسط ارتفاع في مصالح الاستحواذ.

أدت موجة عروض الاستحواذ على الشركات المدرجة في المملكة المتحدة في الأسابيع الأخيرة إلى حرق مجموعة من صناديق التحوط ذات الرهانات القصيرة، حسبما أفاد كوستاس مورسيلاس من DD.

إدارة الألفية, جي إل جي و جلادستون كابيتال هم من بين المجموعة التي تعرضت لخسائر ورقية بعد أن ارتفعت الأسهم التي قاموا ببيعها على المكشوف من المشترين المهتمين.

الشركات التي تجتذب هذا الاهتمام: تمويل السوبر ماركت هارجريفز لانسداون (رفض عرضًا من مجموعة ضمت رمز التحقق من البطاقة)، مزود الأمن السيبراني Darktrace (تم الاتفاق على شرائها توما برافو) وشركة خدمات ألعاب الفيديو الكلمات المفتاحية استوديوهات (في المناقشات مع اي كيو تي).

وقفزت أسهمهم جميعًا بناءً على تقارير المشترين المهتمين.

وفي حين أن هذه المجموعات الثلاث كافحت في الآونة الأخيرة، إلا أن أسعار أسهمها الرخيصة اجتذبت اهتمام المنافسين الأجانب ومشتري الأسهم الخاصة على حد سواء. أضف 1.2 تريليون دولار من “المسحوق الجاف” إلى هذا المزيج، وسيكون لديك جنون صفقة محتمل في متناول اليد.

وهذا ما يجعل المراهنة على انخفاض أسعار الأسهم في المملكة المتحدة أكثر خطورة. قال أحد المديرين التنفيذيين لصناديق التحوط المتخصصة في بيع الأسهم على المكشوف: “إن البيع على المكشوف لأي رأس مال متوسط ​​في المملكة المتحدة هو أمر جنوني، وهو جنون حرفي”.

وأضاف المسؤول التنفيذي أن جزءا من المشكلة هو أن حجم هذه الشركات البريطانية هو في الأساس “تافه” يمكن لأي مجموعة أمريكية أن تستغله.

البيانات لا تعمل لصالح صناديق التحوط أيضًا. ارتفع نشاط الاندماج والاستحواذ للأهداف في المملكة المتحدة بنسبة 84 في المائة عما كان عليه قبل عام، وفقا لتقرير صادر عن بنك إنجلترا مجموعة بورصة لندن.

قال: “إن السوق العامة والخاصة في المملكة المتحدة مشغولة بشكل خاص في الوقت الحالي”. ستيفان أرنولد سولبي، شريك في مكتب محاماة بول فايس.

هذه أخبار جيدة لمحامي الاندماج والاستحواذ والمصرفيين المتعطشين منذ فترة طويلة والمقيمين في لندن والذين يقدمون المشورة بشأن تلك الصفقات. أخبار سيئة لصناديق التحوط التي تقصر أهداف الاستحواذ.

في الساعات الأخيرة من ملحمة استحواذ شركة باراماونت

الوقت ينفد بسرعة. شاري ريدستون، قطب الإعلام وراء أساسي، يحتاج إلى اتخاذ قرار: التعامل مع الرقص السماء أو المشي.

في الوقت الحالي، أصبح الجميع مرهقًا من الميلودراما المحيطة بمستقبل شركة هوليوود الشهيرة، والتي كانت قائمة منذ أكثر من ستة أشهر.

وأخيرًا، هناك عرض واضح يقدمه ريدستون ملاهي وطنية – التي تسيطر على نحو 80 في المائة من حقوق التصويت في باراماونت على الرغم من احتفاظها بحوالي 10 في المائة فقط – يتعين عليها إما الموافقة أو الرفض.

وقد أوصت لجنة باراماونت الخاصة بالعرض المُحلى الذي قدمته مجموعة Skydance، وهي مجموعة الإنتاج التي أسسها الملياردير ديفيد إليسون، تقرير جيمس فونتانيلا خان من DD وكريستوفر غرايمز وآنا نيكولاو من فايننشال تايمز.

كونسورتيوم إليسون، الذي يضم داعمي الأسهم الخاصة الأمريكية طائر احمر و كيه كيه آر وكذلك والده و وحي مؤسس لاري إليسون، تخطط لمنح المزيد من الأموال للمساهمين العاديين – المعروفين أيضًا باسم أي شخص آخر باستثناء National Amusements.

علمت DD ببعض التفاصيل الرئيسية الأخرى: عرضت Skydance شراء National Amusements مقابل ما يزيد قليلاً عن 2 مليار دولار، مما سيمنحها السيطرة على Paramount، وستعرض شراء ما يصل إلى نصف أسهم المساهمين العاديين بحوالي 15 دولارًا للسهم الواحد – هذا هو بقيمة حوالي 4.5 مليار دولار.

علاوة على ذلك، ستقوم Skydance وRedBird بضخ مبلغ إضافي قدره 1.5 مليار دولار لتقليل عبء ديون عملاق الإعلام. كجزء من الصفقة، ستندمج شركة Skydance – التي ستقدر قيمتها بنحو 4.8 مليار دولار كجزء من الصفقة – مع شركة Paramount.

من الناحية الفنية، لا يزال هناك عرض منافس من أبولو و سوني الثنائي، ولكن يبدو أنه قد تلاشى. هذا يترك عرض Skydance.

وبينما يتوقع الجميع صدور قرار بحلول يوم الثلاثاء في اجتماع المساهمين السنوي لشركة باراماونت، قالت مصادر DD أن هذا غير مرجح. وبدلاً من ذلك، من المتوقع أن تقدم اللجنة الخاصة توصيتها العامة بحلول ذلك الوقت.

عند هذه النقطة، الخيار بين يدي شاري. لقد كانت دائمًا مؤيدة لإليسون – يبدو أن الأطفال الملياردير لديهم شيء تجاه بعضهم البعض. وعلى الرغم من أنها شعرت بالبرد في الأسابيع الأخيرة، إلا أن ذلك لم يكن على أساس مزايا الصفقة.

ما هو على المحك هنا هو العواطف الصرفة: البيع يعني نهاية حقبة. سوف تتخلى عن الشركة التي بناها والدها، الرجل الذي أهانها معظم حياتها لكنها ما زالت تحبه بشدة.

كن مستعدًا لتطور مؤامرة يستحق أفضل الأعمال الدرامية في هوليوود.

التحركات الوظيفية

• جي بي مورغانرئيس المدفوعات العالمية تاكيس جورجاكوبولوس وقد غادر البنك، مع ماكس نيوكيرشن و عمر فاروق من المقرر أن يحل محله كرئيسين مشاركين ساري المفعول على الفور.

• المملكة المتحدة منظم أنظمة المدفوعاتالمدير العام كريس هيمسلي سيغادر “قريبًا” حيث تواجه الهيئة الرقابية انتقادات متزايدة بشأن قواعد الاحتيال المقترحة. سوف ينضم فينجلتون كمخرج هذا الخريف.

• كولر كابيتال لقد استأجرت بوريس ميدير لقيادة التوسع الدولي لحلول الثروات الخاصة للشركة ورئاسة مكتبها الجديد في زيوريخ. وسيكون دوره هو العضو المنتدب ورئيس توزيع الثروات الخاصة الدولية. ينضم من يو بي إس لإدارة الثروات.

• بول فايس لقد استأجرت كريستوفر ويلسون كشريك في التقاضي في واشنطن العاصمة. لقد عمل مؤخرًا لصالح جيبسون دن.

• سكادن تمت ترقية 32 محاميًا إلى رتبة محامٍ. وقد استأجرت الشركة أيضا أندريا جريسوولد كشريك في مجموعة الدفاع والتحقيقات من ذوي الياقات البيضاء. وهي نائبة المدعي العام الأمريكي المنتهية ولايتها للمنطقة الجنوبية من نيويورك.

يقرأ الذكية

إمبراطورية الذكاء الاصطناعي ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن استثمارات سام ألتمان الغامضة في الشركات الناشئة جعلت منه مليارديرًا. كما أنها تثير مخاوف بشأن تضارب المصالح المحتمل.

جنون الصخر الزيتي كتبت صحيفة فايننشال تايمز أن عمليات الدمج بين شركات النفط والغاز الأمريكية وصلت إلى درجة الحمى، مع الحديث عن الكثير من أفضل المساحات. لذا فإن الشركات تتطلع إلى أبعد من ذلك.

النسيان القضائي ساعدت مجموعة من المحامين والقضاة في تعيين القاضي ديفيد جونز على رأس إحدى محاكم الإفلاس الأكثر ازدحامًا في الولايات المتحدة، حسبما يحقق موقع Business Insider. كيف لم يتوقعوا سقوطه المذهل؟

جولة الأخبار

بورصة نيويورك توقف التداول في بيركشاير هاثاواي وأسهم أخرى بعد خلل (FT)

تدرس E*Trade طرد قائد أسهم meme Keith Gill من المنصة (WSJ)

معاملات بنك ستاندرد تشارترد مع إيران موضوع مطالبات المبلغين عن المخالفات الجديدة (FT)

تقوم Blackstone بتحلية عرض Hipgnosis كجزء من العرض المنقح لمالك حقوق الموسيقى (FT)

هل يستطيع الملياردير التشيكي دانييل كريتينسكي توصيل البريد الملكي؟ (قدم)

المستثمرون يحيون حماسهم لشركات التكنولوجيا الأوروبية الناشئة (FT)

كيف تخطط شركة Universal لبناء واحدة من أفضل المتنزهات الترفيهية في العالم في المملكة المتحدة (FT)