في أسبوع عانت فيه الأمة بأكملها من ذعر أسعار الفائدة ، كانت أعلى الأصوات في الغرفة هي أصوات مملين الرهن العقاري.
لكل مكان عمل وعائلة ودائرة اجتماعية واحدة. هل كنت تتجاذب أطراف الحديث حول كيفية الاشتراك في إصلاح لمدة 10 سنوات بسعر يزيد عن 1 في المائة قبل فترة طويلة من فوضى الميزانية “المصغرة” الخاصة بـ Kwasi Kwarteng؟ أخشى أن يكون هذا الشخص هو أنت.
أولئك الذين هم أقل احتمالا للتحدث هم أولئك الذين أوشكت صفقاتهم ذات السعر الثابت على الانتهاء مع ارتفاع أسعار الفائدة – ومستويات القلق – أعلى.
قد يزعم مملو الرهن العقاري أنهم رأوا ذلك قادمًا ، لكن الواقع أكثر اعتباطية. ما لم تدفع لإنهاء الإصلاح مبكرًا ، فإن التوقيت الدقيق لبدء الصفقات ونهايتها يرجع في الغالب إلى الحظ. ومع ذلك ، فإن معدلات الرهن العقاري التي تبدأ بـ 6 أو 7 ستكون بمثابة تعديل مؤلم لمئات الآلاف من الأسر التي تصل إلى نهاية صفقاتها ، مما قد يضيف مئات الجنيهات إلى المصروفات الشهرية.
إذا تبقت اتفاقيتك بضع سنوات ، فلا تشعر بالعجرفة. قد لا تصنع اقتصادات نمط الحياة للتعامل مع صدمة الدفع الآن ، لكن أصدقائك وزملائك بالتأكيد (حتى لو كانوا لا يريدون التحدث عنها). وسيصيب ألم السداد المرتفع جميع المقترضين في الوقت المناسب – فقد يكلف المحافظين الانتخابات القادمة.
وسط دراما إعادة التسعير الكبيرة هذا الأسبوع – مع قيام HSBC برفع أسعار الفائدة مرتين في أسبوع واحد وتطلع المقرضون الآخرون إلى أن يحذو حذوه – تخبرنا استطلاعات الرأي أن ضعف عدد الأشخاص الذين يلومون الحكومة على ارتفاع تكاليف الرهن العقاري مثل أولئك الذين يلومون الأزمات العالمية مثل أزمة الرهن العقاري. الحرب في أوكرانيا أو آثار الوباء.
كانت هناك دعوات لعقد اجتماعات قمة في داونينج ستريت مع مقرضي الرهن العقاري وحتى مدفوعات على غرار كوفيد الإجازة لمساعدة المقترضين المتعثرين. لكن ترويض التضخم عن طريق الضغط على الموارد المالية للناس هو بالضبط ما صُمم من أجله زيادة المعدل.
“إذا لم تكن السياسة مؤذية ، فهي لا تعمل” ، هكذا وصفها وزير المالية آنذاك جون ميجور في عام 1989 بينما كانت الأسعار تتجه نحو 15 في المائة. لكن مثل هذه الارتفاعات هي أداة فظة. لا يزال من الممكن أن تستهلك فتحات الرهن العقاري (وخالية من الرهن العقاري) مع التخلي الجامح ؛ يتركز الألم على أولئك الذين انتهت صلاحياتهم. يمكن أن يكون اليانصيب من كل ذلك غير سارة على الصعيدين الشخصي والسياسي.
بشكل عام ، تصرف مقرضو الرهن العقاري بشكل مثير للإعجاب أثناء الوباء ، حيث عرضوا الصبر على المقترضين المتعثرين. لقد كان المنظمون واضحين يجب أن يستمر هذا الدعم. ومع ذلك ، حتى لو تراجعت أسعار الفائدة مرة أخرى في السنوات المقبلة ، فلن نرى عودة معدلات الرهن العقاري بدءًا من 1 أو 2. ويواجه هؤلاء الذين يعيدون تمويل قروض المنازل معضلة أخرى. هل يجب عليهم المخاطرة بسعر تعقب أو إصلاح قصير الأجل على أمل الإبقاء على سعر أقل في المستقبل؟
يشعر الناس بأنهم غير مهيئين بشكل مؤلم للتعامل مع قرار قد يصنع أو يكسر المالية العائلية لسنوات قادمة – إنها مشكلة خاصة للأزواج من جيل الألفية المثقلين برهون عقارية أكبر وتكاليف رعاية الأطفال. تذهب المشورة فقط حتى الآن. يمكن للوسطاء العثور لك على أفضل الصفقات في السوق ولكن لا يمكنهم إخبارك بالخيار الذي تختاره. يعني الإصلاح لمدة خمس سنوات بالمستويات الحالية أن المقترضين قد يتعثرون في سداد أقساط أعلى لفترة أطول مما يحتاجون إليه ، لكن الكثير منهم يتوقون إلى اليقين – والحماية من الزيادات الإضافية.
في المملكة المتحدة ، قيمة منازلنا مقيدة بشدة بإحساسنا بقيمة الذات. يعتبر الوضع الحالي سامًا سياسيًا بالنسبة للمحافظين ، الذين يُنظر إليهم منذ فترة طويلة على أنهم حزب ملكية المنازل. من حق الشراء في عصر تاتشر إلى المساعدة في الشراء في السنوات الأخيرة ، كان امتلاك منزلك رمزًا للنجاح ؛ تذكرة ذهاب فقط للازدهار المالي – حتى لو اقترضت بكثافة لتسلق السلم.
منذ الأزمة المالية ، كان متوسط نمو الأجور ضعيفًا من حيث القيمة الحقيقية ، لكن متوسط أسعار المنازل ارتفع ، مما جعل أصحاب العقارات يشعرون بأنهم أكثر ثراءً إلى حد كبير. إن رؤية عقار مجاور مُعلن عنه مقابل مبلغ كبير على Rightmove يعادل الفياجرا المالية ، مما يساعد في تخفيف آلام الرهون العقارية الباهظة. ولكن مع انتهاء صلاحية المزيد من الإصلاحات على مدار الثمانية عشر شهرًا القادمة ، فإن تأثير المعدلات المرتفعة سيؤدي حتمًا إلى انخفاض أسعار المساكن.
هذا توقيت سيئ بالنسبة لحكومة مقبلة على انتخابات عامة. ولكن مهما كان شعور المقترضين بالقلق ، فإن القلق بين المستأجرين من القطاع الخاص أعلى من ذلك. في أبريل ، قال الوكيل العقاري فوكستونز إن لديه 97000 مستأجر يطاردون 2000 عقار فقط متاح للإيجار.
وصلت الزيادات السنوية في الإيجارات إلى مستويات قياسية ، مما جعل الأمر أكثر صعوبة على 5.5 مليون أسرة بريطانية مستأجرة لتحقيق حلم ملكية العقارات. لذا ، في حين أن مدفوعات الرهن العقاري المرتفعة ستكون ذكية مع اقتراب عصر الأموال الرخيصة ، لا يزال لدى مالكي المنازل أسبابًا لإحصاء نعمةهم.
كلير باريت ، محرر المستهلك في فايننشال تايمز ، هو مؤلف كتاب “ما لا يعلمونه لك عن المال“. [email protected]
