تداعيات تحقيق كريسبين أودي من فايننشال تايمز

مغرفة واحدة للبدء: خفضت شركة إنسايت بارتنرز هدف 20 مليار دولار لصندوقها الأخير وقالت إنها ستبطئ وتيرة إبرام الصفقات بعد ما يقرب من عام من جمع الأموال مع تراجع التقييمات التكنولوجية.

ودعوة واحدة للبدء: انضم إلينا وكبار صانعي الصفقات من Goldman Sachs و Cevian Capital في منتدى العناية الواجبة الحصري في لندن حيث سنناقش صعود تفكك الشركات وما يعنيه ذلك بالنسبة للشركات والمستثمرين والمستشارين.

هناك بعض المساحات المتبقية ، لذا إذا كنت مهتمًا ، فيرجى إرسال بريد إلكتروني إلى [email protected].

في النشرة الإخبارية اليوم:

• تتبع تداعيات أودي

• داخل بيع توما برافو الكبير لناسداك

• أغلقت البنوك الأمريكية خارج قوائم الصين

يبدأ التمويل المرتفع في قطع العلاقات مع Crispin Odey

بعد أن راهنت بمئات الملايين من الجنيهات الاسترلينية على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016 ، كريسبين أودي إلى بي بي سي للتفاخر بإنجازاته. قال ضاحكًا: “ما زلت أعتقد غدًا أنهم سيأخذون كل شيء مني”.

تم استخدام المستثمر المتعطش للمخاطر لتقلبات كبيرة في محفظته. لكن سيكون من الصعب التعافي من مشاكله الأخيرة.

ترك عملاق صندوق التحوط شركته التي تحمل اسمها بعد تحقيق أجرته فاينانشيال تايمز ، أنطونيا كوندي وبول كاروانا غاليزيا ، اتهمته فيه 13 امرأة بالاعتداء الجنسي أو التحرش في حوادث مختلفة على مدار 25 عامًا.

أكد أودي لصحيفة فاينانشيال تايمز أنه قد تم إخطاره بقرار الشركة لكنه أشار إلى أنه سيقاومه. وقال “يجب أن يكون لديك (أ) مشتري راغب ، وبائع راغب” ، لكنه رفض الإدلاء بمزيد من التعليقات.

كما ذكر الأسبوع الماضي أنه “لم يتم رفع أي من هذه المزاعم في قاعة المحكمة أو التحقيق” ، بينما ذكر محاموه في السابق أن المزاعم الموجهة ضده “كانت موضع نزاع شديد”.

ومع ذلك ، بدأت علاقات أودي مع بعض أقوى المؤسسات المالية في العالم في الانهيار.

جاءت الخطوة لإخراج أودي من صندوقه الخاص بعد ذلك مورجان ستانليتحرك أحد الوسطاء الرئيسيين في OAM لقطع العلاقات مع الشركة الأسبوع الماضي.

جولدمان ساكس بدأت أيضًا في فك علاقتها مع الشركة ، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع. ج. ب. مورجان تشيس تستعرض العلاقات الخاصة بها.

مصرف باريس الوطني باريباس-مملوكة إكسين أخبرت OAM أنها ستنهي العلاقة ليلة الخميس ، وفقًا لأشخاص على دراية بالتنمية ، بينما كان مقرها في المملكة المتحدة شرودرز افترق طرقًا مع OAM عن طريق بيع استثمارات يديرها مدير الصندوق.

قادت التداعيات صناديق الاتحاد الأوروبي التي تديرها OAM لمناقشة القيود المفروضة على سحوبات المستثمرين كجزء من تدابير الطوارئ لاحتواء الضرر ، حسبما ذكرت الفاينانشيال تايمز يوم الاثنين. كما يخطط أعضاء البرلمان لاستجواب البريطانيين سلطة السلوك المالي على تعاملها مع الادعاءات. دفعت المعلومات التي تم الكشف عنها من تحقيق فاينانشيال تايمز هيئة الرقابة المالية إلى توسيع التحقيق الحالي في الشركة.

إنه انعكاس سريع في استقبال أودي في وول ستريت وفي مدينة لندن ، حيث ظل التهميش بشأن سوء سلوكه الجنسي المزعوم مجرد ملاحظة هامشية على أكثر من ثلاثة عقود في مشهد صندوق التحوط في لندن.

الآن ، على الرغم من ذلك ، يبدو أنه في طريقه للحساب.

صانع الصفقات وراء المكاسب الكبيرة المفاجئة لتوما برافو

أكبر أماكن التداول في العالم مثل ناسداك و ال بورصة لندن تتحول إلى الأسهم الخاصة لتصبح شركات تكنولوجيا مالية أوسع ، مما يحقق مكاسب هائلة في وول ستريت.

يوم الاثنين ، نفذت مجموعة البورصة الأمريكية ناسداك أكبر عملية شراء لها على الإطلاق Adenza، شركة متخصصة في برامج إدارة المخاطر والامتثال ، من مجموعة buyouts توما برافو مقابل 10.5 مليار دولار.

الرئيس التنفيذي لناسداك أدينا فريدمان دبر الصفقة من خلال التواصل مع توما. لقد حولت البورصة إلى بائع تكنولوجي رئيسي للبنوك الكبيرة. أقل من ربع إيرادات ناسداك سيأتي الآن من رسوم التداول.

ل هولدن سبات، الشريك الرئيسي لـ Thoma في Adenza ، كان هذا هو البيع الثاني له من 11 رقمًا لشركة برمجيات مالية لمجموعة تبادل كبيرة.

قاد Spaht استحواذ Thoma على متخصص برمجيات الرهن العقاري في 2018 ايلي ماي مقابل 3.7 مليار دولار. بعد ثمانية عشر شهرًا ، باع ثوما الشركة إنتركونتيننتال للصرافة، صاحب بورصة نيويورك، لأكثر من 11 مليار دولار.

استثمر Thoma عشرات المليارات من الدولارات في عمليات شراء برمجيات في السنوات الأخيرة ، مما جعل البعض يتساءل عن الأسعار التي دفعها. يشير بيع يوم الاثنين إلى أن بعض الرهانات تؤتي ثمارها. صرح مصدر لـ DD أن صندوق Thoma’s Fund XIII وصندوقه XIV البالغ قيمته 22.8 دولارًا – الذي تم جمعه في عام 2020 – يمتلكان Adenza.

قام Thoma ببناء الاستثمار من خلال شراء شركة برمجيات الامتثال اكسيوم مقابل 2 مليار دولار في عام 2020.

وبعد مرور عام ، استخدمت شركة AxiomSL للشراء كاليبسو، بائع برمجيات إدارة المخاطر لسوق المشتقات ، مقابل 3.7 مليار دولار. لتمويل عملية الشراكة ، جمعت ثوما أكثر من ملياري دولار من التمويل الخاص من مجموعة من 13 مقرضًا بقيادة صخرة البومة التي تضمنت ذراعها الائتمانية.

تلقت شركات الاستحواذ الأخرى مكاسب غير متوقعة من البورصات الكبيرة.

في عام 2019 ، حجر أسود مُباع ريفينيتيف، نشاط البيانات المالية الذي تم تكوينه منه طومسون رويترز، ل مجموعة LSE، الشركة الأم لـ بورصة لندن، مقابل 27 مليار دولار في المخزون. لقد حولت ريفينيتيف إلى واحدة من أفضل استثمارات بلاكستون على الإطلاق.

يأمل توما في نتيجة مماثلة. وستتلقى 5.75 مليار دولار نقدًا وحصة 15 في المائة في ناسداك تبلغ قيمتها حوالي 5 مليارات دولار.

في حين أن Thoma لديه وجهة نظر إيجابية حول آفاق البورصة ، فقد انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 11.8 في المائة ، مما يشير إلى عدم ارتياح المستثمر لمضاعف التدفق النقدي الذي يدفعه 35 مرة.

برافو إلى Spaht ، ولكن لكي يفوز Thoma بجوائز كبيرة ، سيتعين على المساهمين في النهاية الإعجاب بهذه الصفقة.

قوائم الصين: المصرفيون الأمريكيون يتساءلون ، لماذا هذا العناء؟

كتبنا الشهر الماضي عن كيف أمضت بعض أكبر البنوك في وول ستريت وفي أوروبا سنوات في ضخ الموارد في إنشاء عمليات مصرفية استثمارية في الصين ، ولكن دون جدوى.

ربما يأتي المثال الأكثر وضوحًا على الصعوبة في شكل نصيبهم الضئيل – والمنخفض – من الأدوار في القوائم الصينية.

وقد انخفض ذلك الآن إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عقد. هذا العام ، شاركت البنوك الأجنبية في 1.2 في المائة فقط من الإدراجات الجديدة من حيث القيمة ، وتقرير كاي ويجينز من دي دي ، وتقرير توماس هيل وهودسون لوكيت من فايننشال تايمز.

ولم يشارك أي بنك أمريكي واحد في أي من العروض العامة الأولية البالغ عددها 109 في سوق الأسهم الصينية هذا العام ، على الرغم من جمع 26 مليار دولار في ذلك الوقت.

من المؤكد أن العلاقات المتدهورة بين الولايات المتحدة والصين هي جزء من المشكلة ، مما يجعل من الصعب على الشركات الصينية تبرير استقدام مستشارين أمريكيين.

هناك أيضًا مشكلة تتعلق بالعناية الواجبة: قال العديد من المديرين التنفيذيين في البنوك العالمية إنه من الصعب إجراء الفحوصات المطلوبة.

بدأ بعض كبار المصرفيين في آسيا يتساءلون الآن عن سبب إزعاجهم. قال أحد المسؤولين التنفيذيين في أحد البنوك الأمريكية: “إنني مندهش من وجود (مليارات الدولارات) من الإصدارات للاكتتابات العامة الأولية في شنغهاي كل أسبوع ، والبنوك التي تكتتب هذه الاكتتابات محلية بشكل حصري تقريبًا”.

“يجب أن يحدث شيء ما – تحتاج البنوك الكبرى إما إلى المشاركة في هذه الصفقات ، أو علينا ترك العمل والتوقف عن تخصيص الموارد له.”

تحركات الوظيفة

• إلومينا الرئيس التنفيذي فرانسيس دي سوزا استقال بعد معركة بالوكالة مع مستثمر ناشط كارل إيكان على مستقبل مجموعة التسلسل الجيني.

• خمسة كريدي سويس غادر كبار المسؤولين التنفيذيين بعد ساعات من استحواذ الشركة المنافسة عليها يو بي إس.

• فرانشيسكو دي فيراري، الذي كان يدير ذراع إدارة الثروات في Credit Suisse ، سيصبح مستشارًا أول لرئيس الثروة في UBS إقبال خان.

• جولدمان ساكس“رئيس الإقراض الاستهلاكي الجديد ستيفاني كوهين تأخذ إجازة للتركيز على عائلتها ، وفقًا لتقارير بلومبرج.

• باركليز تكافح من أجل وقف النزوح الجماعي من مصرفها الاستثماري بما في ذلك المديرين الإداريين مايكل جينج و سام جاكسونالذين ينتقلون إلى جيفريز، و ديريك كيلر، الذي سينضم إلى UBS ، قال أشخاص مطلعون على الأمر لصحيفة فاينانشيال تايمز.

• أندريسن هورويتز افتتح أول مكتب دولي له في لندن.

قراءات ذكية

خليفة مفاجأة بعد أن تولى أليكس سوروس زمام الأمور من والده ، يستخدم أليكس سوروس صعوده غير المتوقع من خلال مؤسسة عائلته البالغة 25 مليار دولار لدعم المزيد من السياسات ذات الميول اليسارية ، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.

في المقعد الساخن جعلت ماري إردوس من جي بي مورجان متجرًا شاملاً لأصحاب المليارات. لكن رسائل البريد الإلكتروني الجديدة المتعلقة بالمشاكل القانونية للبنك بشأن جيفري إبستين وضعت المدير التنفيذي النجم تحت المراقبة ، وفقًا لتقارير بلومبرج.

ملك الجولف السعودي تؤرخ صحيفة نيويورك تايمز الاندماج السري للغاية بين PGA Tour و LIV Golf الذي قد يجعل صاحب النفوذ السعودي ياسر الرميان أحد أكثر الشخصيات تأثيراً في الرياضة.

جولة الأخبار

يوافق جي بي مورجان على التسوية مع متهمي جيفري إبستين في دعوى قضائية جماعية (FT)

تخطط FTC لمطالبة المحكمة بحظر صفقة Microsoft-Activision Blizzard (FT)

UBS يضع “ خطوطًا حمراء ” لموظفي Credit Suisse مع استكمال عملية الاستحواذ (FT)

يواجه ليكس جرينسيل قضية جنائية سويسرية إلى جانب مصرفيين سابقين في Credit Suisse (FT)

يضيف رفض إيلون ماسك دفع الإيجار إلى قروض Goldman Sachs العقارية المعدومة (FT)

تخطط شركة Calpers للدفع بمليارات الدولارات إلى رأس المال الاستثماري (FT)

اشترت مجموعة Frasers للملابس الرياضية البريطانية حصة في AO World (FT)

تواجه مجموعة التجارة الإلكترونية في المملكة المتحدة THG تمرد المساهمين (FT)

الأدوية الصيدلانية: استراتيجية الاندماج والاستحواذ تحصل على جرعة من الطب المر (ليكس)