افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تتوقع شركة سامسونج للإلكترونيات أن تسجل قفزة بمقدار 10 أضعاف في أرباح التشغيل في الربع الأول حيث تشهد أسعار شرائح الذاكرة انتعاشًا قويًا بعد أسوأ تراجع شهدته الصناعة منذ عقود في العام الماضي.
قدرت أكبر شركة لتصنيع رقائق الذاكرة في العالم من حيث المبيعات يوم الجمعة أن أرباح التشغيل ارتفعت بنسبة 931 في المائة إلى 6.6 تريليون وون (4.9 مليار دولار) في أرقام أولية للأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام. وكان ذلك أفضل من توقعات المحللين البالغة 5.7 تريليون وون، وفقًا لشركة LSEG SmartEstimates. وارتفعت المبيعات بنسبة 11.4 في المائة إلى 71 تريليون وون مقارنة بالعام السابق.
وتشير التقديرات المتفائلة إلى أعلى أرباح سامسونج منذ الربع الثالث من عام 2022، حيث من المرجح أن يحقق قسم الرقائق أرباحه الأولى في خمسة أرباع. وانخفض تداول أسهم سامسونج بنسبة 0.7 في المائة صباح يوم الجمعة بعد ارتفاعها بنحو 30 في المائة خلال العام الماضي. وسيتم إعلان النتائج التفصيلية نهاية الشهر الجاري.
أدت تخفيضات الإنتاج من قبل المنتجين الرئيسيين والطلب القوي على الرقائق عالية الأداء وسط طفرة الذكاء الاصطناعي إلى دعم أسعار الرقائق. ارتفعت أسعار شرائح ذاكرة درام بنحو 20 في المائة في الربع الأول، في حين ارتفعت أسعار شرائح ذاكرة فلاش ناند، المستخدمة لتخزين البيانات، بنسبة 23 إلى 28 في المائة، وفقا لمزود البيانات تريند فورس.
ويتوقع المحللون أن يسجل قسم الرقائق في سامسونج أرباحًا تشغيلية تبلغ حوالي 900 مليار وون في الربع الأول، مقارنة بخسائر تشغيل قدرها 2.2 تريليون وون في ربع ديسمبر.
وقال روكو كيم، المحلل في شركة هانا للاستثمار المالي: “نشهد انتعاشا أقوى من المتوقع في دورة الذاكرة، مع ارتفاع أعلى من المتوقع في أسعار شرائح الذاكرة”. “سيكون عامًا لتحقيق الحد الأقصى من أرباح الدرام مع ارتفاع أسعار الناند.”
تم تسليط الضوء على انتعاش سوق رقائق الذاكرة بقيمة 160 مليار دولار من خلال توقعات مبيعات ميكرون القوية الشهر الماضي، حيث توقعت شركة صناعة الرقائق الأمريكية مبيعات قياسية في عام 2025. كما تعززت أسهم سامسونج أيضًا من خلال انحسار المخاوف بشأن قدرتها التنافسية في الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، بعد رئيس Nvidia قال Jensen Huang الشهر الماضي إن شركته كانت بصدد تأهيل شرائح HBM الجديدة من سامسونج لوحدات معالجة الرسومات الخاصة بها.
تحاول سامسونج جاهدة اللحاق بالمنافسين في الرقائق ذات الهوامش العالية المستخدمة في الذكاء الاصطناعي، حيث تخلفت عن منافستها المحلية SK Hynix في إنتاج رقائق HBM الأكثر تقدمًا بكميات كبيرة.
وقال كيونغ كي هيون، الرئيس التنفيذي للشركة المسؤول عن أعمال الرقائق، الشهر الماضي إن سامسونج كانت قريبة من المطالبة بالريادة في رقائق HBM. كما أخبر اجتماعًا للمساهمين أن الشركة تتوقع إيرادات تزيد عن 100 مليون دولار من أعمال تغليف الرقائق المتقدمة هذا العام.
وقال لي سيونج وو، المحلل في شركة يوجين للاستثمار والأوراق المالية: “تحرز سامسونج تقدما في أعمال HBM، التي كان ينظر إليها على أنها كعب أخيل لها”.
وأضاف لي أن أعمال مسبك الرقائق الخاسرة في سامسونج لا تزال تؤثر على أرباح الشركة، لكنه يتوقع أن يصبح قسم تصنيع العقود مربحًا في النصف الثاني من هذا العام.
من المتوقع أن تحصل شركة سامسونج، التي تقوم ببناء مسبك في تكساس، على ما لا يقل عن خمسة مليارات دولار في شكل منح من الولايات المتحدة، في حين تستثمر منافستها المحلية إس كيه هاينكس نحو أربعة مليارات دولار في مصنع متقدم لتعبئة شرائح الذكاء الاصطناعي في ولاية إنديانا.
كما كانت أرباح سامسونج القوية مدفوعة أيضًا بالمبيعات القوية لأحدث هواتفها الذكية التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي. وأطلقت الشركة في يناير هواتفها Galaxy S24 Android القادرة على تشغيل ميزات الذكاء الاصطناعي التوليدية “على الجهاز”، مما ساعد سامسونج على استعادة المركز الأول في مبيعات الهواتف الذكية العالمية في فبراير.
