ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في البيانات المالية Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
طلب كبار المقرضين الفنيين من المقترضين الحصول على المزيد من الصور كأمن لقروضهم لأن قيمة ضماناتهم قد تراجعت في تباطؤ سوق الفن.
أصدر المقرضون المتخصصون في قطاع البالغ 40 مليار دولار مكالمات الهامش حيث انخفضت قيمة اللوحات التي تم تعهدها ضد القروض ، مما يطلب من المقترضين تعويض الانخفاض عن طريق تسليم النقود أو المبادلة في الأعمال الفنية الأكثر تكلفة.
يأخذ المقرضون الفنيون ، بما في ذلك Sotheby's و Christie ، الأمن على الأعمال الفنية التي يملكها المقترضون حتى يتمكنوا من الاستيلاء وبيع القطع في حالة التخلف عن السداد.
على الرغم من أن مجال التمويل المتخصص ، إلا أن الاستشارات التي تقدر في تقرير عام 2023 بأن الحجم الإجمالي للقروض المدعومة من الفن سوف ينمو إلى 40 مليار دولار بحلول نهاية هذا العام ، مع تعهد قيمة الأعمال الفنية بأنها ضمان يحتمل أن تستحق ذلك بمضاعفة.
قال رئيس الخدمات المالية في شركة Sotheby ، رئيس الإقراض ، Scott Milleisen ، إن Sotheby's ، الذي يضم كتابًا قروضًا بقيمة 1.6 مليار دولار وأطلق سندًا مدعومًا بقروضه الفنية العام الماضي ، قد أجرى مكالمات الهامش لأن “هناك فئات قليلة جدًا حيث ارتفعت قيمة الفن في الـ 24 شهرًا الماضية”.
لقد شهدت كريستيز ، التي لديها كتاب قروض مدعوم بالفن حوالي 600 مليون دولار ، أيضًا “حفنة” من أمثلة “نشاط استدعاء الهامش” ، وفقًا للمدير الإداري العالمي لذراعها المالي ، Sayuri Ganepola.
وقال جانيبولا: “لقد استقر معظمنا بالفعل نقدًا ، بالنظر إلى قوة قاعدة المقترض لدينا ، لكن آخرين قدموا ضمانات إضافية إذا كان هذا شيء يريدون القيام به”.
وقال المقرضون إن مكالمات الهامش في قطاع تمويل الفن كانت نادرة نسبيًا. وقال آدم روس ، الرئيس العالمي لإدارة الثروات والإقراض التجاري في دويتشه بنك ، إن البنوك حاولت بشكل مثالي منع تشغيل دعوات الهامش على عملائها من خلال إدراكهم أي فجوة مقدمًا.
وقال: “سواء كان ذلك فنانين معينين لا يؤدون أو وفرة من اللوحات من أي فنان قادم إلى السوق ، فقد يؤدي ذلك إلى محادثة”.
لكن سوق التليين كان يعني الطلب المرن على الإقراض المدعوم من الفن على الرغم من بيئة أعلى معدل الاهتمام.
انخفضت قيمة مبيعات سوق الفنون بنسبة 4 في المائة إلى 65 مليار دولار في عام 2023 ، وفقًا لتقرير صادر عن Art Basel و UBS Art ، مع انخفاض حاد بشكل خاص في العديد من المزادات التي تجلب أكثر من 10 ملايين دولار. في العام الماضي ، انخفض إجمالي مبيعات سوثبي بنسبة 23 في المائة إلى 6 مليارات دولار ، في حين انخفض كريستي بنسبة 6 في المائة إلى 5.1 مليار دولار.
وقال نيشي سومايا ، الرئيس العالمي للخدمات المصرفية الخاصة والإقراض والودائع في جولدمان ساكس ، إن الجامعين يترددون في البيع بأسعار منخفضة تستخدم القروض المدعومة من الفن كطريقة لإنشاء السيولة من شيء يجلس هناك “.
يبحث المقرضون عمومًا عن قطع تزيد عن 200000 دولار-250،000 دولار وأكثر من فنان واحد لتجنب مخاطر التركيز ، ويفضلون الأعمال الانطباعية والحديثة على أعمال الفنانين الناشئة دون سجل مزاد مثبت.
قال بن غور ، المدير التنفيذي للعمليات في كريستي ، إنه سيقرض أيضًا المجوهرات “ولكن ليس الأثاث أو الساعات أو بعض الفئات الباطنية الأكثر”.
ولكن حتى عندما يكون سوق الفن أقوى ، يمكن طلب المقترضين المزيد من الضمانات. قال غور: “حتى في الأسواق القوية ، ترى أحيانًا بعض الفنانين يتراجعون في القيمة بسبب اتجاهات وأهواء بعض أسواق بعض الفنانين.”
