تلقي تحديثات Brookfield Asset Management Inc المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث Brookfield Asset Management Inc أخبار كل صباح.
عرضت شركة Brookfield الاستحواذ على American Equity Investment Life مقابل 4.3 مليار دولار ، مما يجعلها أحدث مدير لرأس المال الخاص يتطلع إلى التوسع في الاستثمار الائتماني عن طريق إضافة أقساط التقاعد وأصول التأمين على الحياة.
رفع مجلس إدارة AEL شرط “الجمود” الذي يسمح لشركة Brookfield بشراء المزيد من أسهم الشركة أكثر من حصة 20 في المائة التي تمتلكها بالفعل ، وفقًا لإيداع الأوراق المالية يوم الثلاثاء. وفقًا لرسالة من Brookfield موجهة إلى مجلس إدارة AEL في الإيداع ، يمكن توقيع عقد صفقة نهائية بحلول نهاية هذا الأسبوع.
AEL ، ومقرها في West Des Moines ، أيوا ، هي واحدة من عدد قليل من مشغلي المعاشات المستقلين الذين ما زالوا وسط موجة من الدمج ولديها أكثر من 70 مليار دولار من إجمالي الأصول. اشترت مجموعات الأسهم الخاصة شركات مماثلة لأنها تهدف إلى توسيع أصولها القابلة للاستثمار.
بموجب شروط الصفقة المقترحة التي تم الإعلان عنها يوم الثلاثاء ، ستحصل شركة Brookfield Reinsurance المدرجة في شركة بروكفيلد للتأمين على أسهم AEL للنقد والأسهم مقابل 55 دولارًا لكل منهما ، وهو قسط ضمني بنسبة 35 في المائة عن سعر الإغلاق يوم الجمعة. سيكون ما يقرب من 40 دولارًا أمريكيًا من مقابل كل سهم نقدًا ، مع دفع الباقي في أسهم شركة Brookfield Asset Management ، وهي شركة تابعة مدرجة في Brookfield.
ستنهي الصفقة نزاعًا عامًا اندلع العام الماضي ، عندما استقال مدير تنفيذي في Brookfield من مجلس إدارة AEL وانتقد الرئيس التنفيذي للشركة ، Anant Bhalla ، لما قال إنه “تغيير أساسي في الاتجاه الاستراتيجي لـ AEL”.
دخلت شركة التأمين في اتفاقية إعادة تأمين بمليارات الدولارات مع شركة رأس المال الخاص المبتدئة ، 26North ، التي أسسها جوش هاريس المدير التنفيذي لأبولو منذ فترة طويلة. كما اشترت AEL حصة بقيمة 250 مليون دولار في 26North. طالب Brookfield AEL بشرح ظروف المعاملات 26North التي أشارت إلى أنها كانت سيئة التصميم من قبل Bhalla.
ردت AEL على Brookfield ، واصفة المجموعة التي تتخذ من كندا مقراً لها بأنها “منافس مباشر” لا يمكن أن تبقى في مجلس الإدارة لأنها استحوذت في عام 2022 على شركة تأمين على الحياة مقرها تكساس ، American National ، مقابل 5 مليارات دولار.
لطالما رغب مديرو الاستثمار في AEL كواحد من كبار تجار المعاشات “الثابتة المؤشر” الذين يمكن استثمار أقساط عملائهم في قروض الشركات المعقدة وغيرها من الأصول ذات الدخل الثابت إلى جانب السندات التقليدية. في عام 2020 ، رفضت شركة AEL عرضًا مشتركًا غير مرغوب فيه من وحدة Apollo في أثينا ، التي شاركت مع MassMutual.
في ذلك الوقت ، اشترت Brookfield حصة في AEL ودخلت في اتفاقية إعادة التأمين ، والتي أعطت مدير الأصول مسؤولية إدارة المليارات في التزامات عملاء AEL.
تولى بهالا رئاسة AEL في أوائل عام 2020 وكان ينفذ استراتيجية أطلق عليها “AEL 2.0” حيث دخلت الشركة في شراكة مع العديد من مديري الأصول البديلة لاستثمار أموال العملاء بشكل أكثر قوة.
وسط اضطراب حوكمة الشركات أواخر العام الماضي ، واجهت AEL عرضًا آخر غير مرغوب فيه من Prosperity Life ، وهي شركة تأمين على الحياة مملوكة لشركة Elliott Management. أسقطت شركة الرخاء هذا العرض البالغ 4 مليارات دولار في أوائل عام 2023 بعد أن رفضه مجلس إدارة شركة AEL.
أدرجت Brookfield العام الماضي حصة أقلية في BAM لإلغاء تأمين قيمتها السوقية العامة وإنشاء عملة لإجراء عمليات شراء مع توطيد صناعة إدارة الأصول.
