تجري شركة سيجنا القابضة مفاوضات لبيع نصف مبنى كرايسلر في نيويورك لجمع الأموال بشكل عاجل، حسبما قال مدير شركة العقارات الأوروبية المنهارة، وحذر من عملية تصفية طويلة الأمد ومؤلمة ماليا في المستقبل.
اجتمع دائنو الشركة النمساوية، التي أسسها المطور الشاب المغامر رينيه بينكو، في فيينا يوم الثلاثاء للاستماع إلى المدير كريستوف ستابف وهو يقدم أول تقييم له لأوضاعها المالية منذ بدء إجراءات الإعسار الشهر الماضي.
أخبرهم ستابف أنه وغيره من المستشارين الخارجيين ما زالوا يكافحون من أجل فهم – أو السيطرة على – شبكة Signa Holding المترامية الأطراف من الشركات التابعة والأصول.
وشدد ستابف على أن الشركة القابضة بحاجة ماسة إلى الأموال النقدية لدفع تكاليف التصفية الخاصة بها، لكن ليس لديها سوى القليل نسبيا مما يمكنها طرحه في السوق على الفور.
“بيع الطائرة الخاصة Cessna Citation XLS التابعة لشركة Signa Holding قيد التنفيذ. . . (و) تجري أيضًا مناقشات بشأن الاستثمار في Signa RFR US Selection AG، التي تشمل مشاريعها العقارية في الولايات المتحدة مبنى كرايسلر في نيويورك.
وتدين شركة سيجنا القابضة بما يزيد قليلاً عن خمسة مليارات يورو للدائنين. وحتى الآن تم تقديم مطالبات بقيمة 1.1 مليار يورو قبل الموعد النهائي في منتصف يناير.
قدر المحللون في بنك جيه بي مورجان أن مجموعة سيجنا الأوسع، التي تقع سيجنا هولدنج في مركزها، مدينة بمبلغ 13 مليار يورو.
ويستند هذا الرقم إلى بيانات محدودة متاحة للجمهور، ويقول مستشارو إعادة الهيكلة الذين يعملون مع سيجنا إن الرقم الحقيقي قد يكون أعلى من ذلك بكثير.
“المشكلة هي أننا لا نعرف حقًا على الإطلاق حجم الاقتراض. وعلى الرغم من أننا مازلنا في وقت مبكر نسبيا في هذه العملية، إلا أن هذا ليس طبيعيا. قال محام يعمل مع أحد دائني سيغنا: “لا شيء من هذا طبيعي على الإطلاق”.
كان مبنى آرت ديكو كرايسلر، الذي تم الانتهاء منه في عام 1930، لفترة وجيزة أطول برج في نيويورك قبل أن يتفوق عليه مبنى إمباير ستيت.
العقار مملوك بنصفه لشركة Aby Rosen، المطور الذي تعد مجموعته RFR أيضًا الشريك الإداري. ودفعت شركتا RFR وSigna 151 مليون دولار مقابل العقار في عام 2019، وهو جزء صغير من مبلغ 800 مليون دولار الذي أنفقه مجلس أبوظبي للاستثمار في عام 2008.
في حديثه لصحيفة فاينانشيال تايمز في ذلك العام، وصف روزن مبنى كرايسلر بأنه “رمز أمريكي”، قائلا: “لقد فقد قليلا من أهميته. لكنها لم تفقد جمالها أو أهميتها”.
على الرغم من طابعه المميز، ظل المبنى متعثرًا منذ فترة طويلة بسبب عقد إيجار أرضي يتطلب من المالكين دفع إيجارات سنوية متصاعدة لكلية كوبر يونيون الخاصة. وتضخمت هذه الإيجارات من 7.5 مليون دولار في عام 2018 إلى 32.5 مليون دولار في عام 2019 ومن المقرر أن تصل إلى 41 مليون دولار في عام 2028.
دخل روزن في مفاوضات مع مجلس إدارة شركة Cooper Union لإعادة هيكلة عقد إيجار الأرض. ومن الناحية النظرية، فإن جعل الأمر أقل صعوبة سيسمح له بالاستثمار في ترقية عروض التجزئة الخاصة بالعقار وإجراء تغييرات أخرى.
في غضون ذلك، كان أداء مبنى كرايسلر جيدًا نسبيًا حتى مع قيام مباني المكاتب القديمة الأخرى في مانهاتن بالتخلص من المستأجرين ورؤية إيجاراتهم تنخفض في عصر العمل عن بعد. وتم تأجير المبنى الذي تبلغ مساحته 1.2 مليون قدم مربع أكثر من 90 في المائة منه، وفقا لبيانات شركة كوستار الأخيرة.
قالت روث كولب-هابر من شركة Wharton Property Advisors، التي تقدم مجموعتها المشورة للشركات بشأن التأجير، إن المبنى يفتقر إلى أحدث وسائل الراحة ولكنه لا يزال يجذب المستأجرين الصغار، على وجه الخصوص، الذين يقدرون سحره وقربه من محطة غراند سنترال. وقالت: “مبنى كرايسلر لن يذهب إلى أي مكان”.
وتتعقد مهمة Stapf إلى حد كبير بسبب الطريقة التي أنشأ بها مؤسس Signa، Benko، البالغ من العمر 46 عامًا، إمبراطوريته العقارية.
على الرغم من أنه كان يمارس سيطرة كاملة تقريبًا، وكان أكبر مساهم فيها، إلا أنه لم يشغل أي دور إداري رسمي منذ عام 2013، وتأكد من عدم توحيد الحسابات عبر العشرات من الشركات التابعة وكياناتها الفرعية أبدًا.
وقال ستابف: “الشركة القابضة وحدها لديها 53 استثمارًا مباشرًا في الشركات واستثمارات غير مباشرة في عدة مئات من الشركات الأخرى”.
وطلب من الدائنين والمساهمين من مختلف أنحاء المجموعة أن يتحدوا تحت “لجنة توجيهية واحدة على مستوى المجموعة” باعتبارها الطريقة الوحيدة القابلة للتطبيق لتفكيك عملياتها بشكل عادل.
وأضاف: “يتكون المخطط التنظيمي الأولي للمجموعة اعتبارًا من 30 سبتمبر من إجمالي 46 صفحة بتنسيق A3″، مشيرًا إلى أنه لا يكاد أي شخص داخل الشركة يعرف كيف يتم إدارتها.
من بين 42 موظفًا في شركة Signa Holding، عمل 34 منهم في وظائف الضيافة، بما في ذلك صياد وموظفون في طائرة Benko الخاصة.
قام Stapf بتسريحهم في أوائل ديسمبر.
“هناك نقص في القدرة الإدارية ذات المعرفة الشاملة. . . وقال ستابف للدائنين: “لقد قامت الشركة القابضة مؤخرًا بأداء وظيفتها الرقابية جزئيًا فقط”.
في مواجهة عبء الديون المعوق، والانزعاج من هدوء بنكو الواضح في مواجهة المشاكل المتزايدة، تمرد مساهمو الأقلية في Signa – الذين يشملون بعضًا من أغنى العائلات في أوروبا – ضد رجل الأعمال قبل وقت قصير من دخول الشركة في الإدارة.
ولا يزالون يسيطرون على اثنتين من أهم الشركات التابعة لها، وهما Signa Prime وSigna Development، اللتين تمتلكان العديد من أصول المجموعة الفاخرة – وهي مجموعة من العقارات الفاخرة في جميع أنحاء أوروبا بما في ذلك العديد من المتاجر الكبرى الفاخرة.
قام المجلس الإشرافي للشركتين بطرد رئيسهما التنفيذي المشترك، تيمو هيرزبيرج – حليف بنكو – في وقت سابق من هذا الشهر بسبب ما زعموا أنها “انتهاكات جسيمة” لواجباته الائتمانية.
العديد من أولئك الذين تدين لهم سيجنا بالأموال يقومون الآن بفحص دقيق للطريقة التي أدار بها بنكو الشركات، مما يثير تساؤلات حول النفقات المفرطة المفروضة على الكيانات الغامضة والقروض المعقدة داخل الشركة التي حركت مليارات اليورو حول المجموعة في الأشهر التي سبقت انهيارها.
ويعد بنكو، الذي أدين بالرشوة في عام 2013، أحد المشتبه بهم البارزين حاليًا في تحقيق في الفساد وإساءة استخدام السلطة في النمسا.
