بعد أشهر من الإعلان عن إعادة هيكلة جذرية، تعكس مجموعة التكنولوجيا الصينية علي بابا مسارها وتخوض مقامرة أخرى، حيث تراهن على أن الذكاء الاصطناعي سيعزز النمو المستقبلي على الرغم من أن وصولها إلى معالجات الذكاء الاصطناعي الأساسية مهدد من قبل ضوابط الرقائق في واشنطن.
تخلى الرئيس التنفيذي الجديد إيدي يونج مينج وو يوم الخميس عن التحول الرئيسي في استراتيجية الشركة الذي حدده سلفه دانييل تشانج في مارس، قائلا إن المجموعة التي تقودها التجارة الإلكترونية لن تفكك إمبراطوريتها وتقسيم أعمالها السحابية.
أخبر وو المحللين في أول اتصال له بالأرباح، أنه في عصر الذكاء الاصطناعي، “سوف ينمو الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات بشكل كبير وسيتوسع الطلب على الحوسبة السحابية بشكل كبير”.
وأضاف: “سيكون التقارب العميق بين الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية بمثابة قوة دافعة مهمة لتطورنا المستقبلي”.
لكن المستثمرين ركزوا على المخاطر الكامنة في هذا التحول، حيث تخلصوا من أسهم “علي بابا” في نيويورك، حيث انخفضت القيمة السوقية للشركة بنحو 20 مليار دولار بحلول نهاية اليوم، أي خمسة أضعاف أحجام التداول العادية، وتراجعت أسهمها بنسبة 9 في المائة. شارك السعر.
“كان علي بابا رمزا للحملة التي شنتها الصين على شركات الإنترنت. وقال دنكان كلارك، مؤسس شركة BDA الاستشارية ومقرها بكين: “إن هذا لا يحدث”.
إن تحرك وو لإلغاء العرض السحابي، والتأخير المتزامن للإدراج العام لسلسلة المتاجر الكبرى Freshippo، يعكس الشق الرئيسي لإعادة هيكلة المجموعة إلى ست وحدات أعمال منفصلة، والتي تم الإعلان عنها في مارس في محاولة لمكافحة انخفاض سعر السهم.
كما أشارت القيادة الجديدة لشركة علي بابا إلى فترة أخرى من الاستثمار لبناء البنية التحتية السحابية للذكاء الاصطناعي. تأتي هذه الاستراتيجية في مواجهة ضوابط الرقائق الأمريكية، التي تم تشديدها في تشرين الأول (أكتوبر)، والتي حذرت المجموعة من أنها قد “تؤثر بشكل مادي وسلبي” على قدرتها “على تقديم المنتجات والخدمات والأداء بموجب العقود الحالية”.
إن الاحتفاظ بالأعمال السحابية سيسمح لشركة علي بابا بالاحتفاظ بمخزونها الثمين من رقائق إنفيديا، والتي لم يعد من الممكن جلبها إلى البلاد، مما يسمح لوو بأن يقرر كيفية توفير قوة الحوسبة الحاسمة اللازمة للذكاء الاصطناعي وخدمات مركز البيانات الخاصة به.
وهناك بالفعل أدلة تشير إلى اضطرارها إلى اتخاذ خيارات صعبة بشأن مواردها المحدودة. قال شخصان قريبان من وحدة السحابة في علي بابا إن الشركة توقفت عن قبول معظم العملاء الجدد للخدمات السحابية التي تدعمها معالجات إنفيديا المتقدمة. وأضافوا أن ندرة رقائق Nvidia كانت تخلق توترات داخلية حيث تنافست الأقسام المختلفة على القوة الحاسوبية.
بالنسبة للعملاء الحاليين، “هناك خطط لزيادة أسعار إيجار وحدة معالجة الرسومات (GPU) بنسبة 30 إلى 50 في المائة”، كما قال أحد الأشخاص.
وبعد تعرضه لضغوط من محللي وول ستريت يوم الخميس حول كيفية تخطيط علي بابا لبناء أعمالها السحابية حول الذكاء الاصطناعي مع إمدادات محدودة من المعالجات المتطورة، قال وو إنها مشكلة أثرت على السوق الصينية بأكملها، وهي في وضع أفضل لحلها. للعملاء، على حد زعمه.
وقال وو إن ضوابط التصدير الأمريكية ستجعل المجموعات الصينية تعتمد على “شرائح متعددة ومختلفة” للحصول على قوة حوسبة الذكاء الاصطناعي.
وأضاف: “سيزيد هذا من أهمية الحوسبة السحابية القائمة على الذكاء الاصطناعي”. “في ظل هذا الوضع، يحتاج عملاؤنا بشكل أكبر إلى منصة حوسبة سحابية توفر حلاً متكاملاً عالي الكفاءة، مما يبسط عملية التطوير والاستخدام، ويحميهم من المشكلات الشائكة المحيطة برقائق الذكاء الاصطناعي.”
وقال تشارلي تشاي، المحلل في 86 ريسيرش، إن استمرار الوحدة السحابية المرتبطة بأعمال التجارة الإلكترونية المتدفقة على بابا سيمنح الوحدة الوقت لبناء منصة حوسبة سحابية تعمل بالذكاء الاصطناعي تعمل على رقائق منتجة محليا.
“لن يكون هناك أي ضغط من المستثمرين الخارجيين. . . على الرغم من أن مثل هذا التحول سيستغرق قدرا كبيرا من الوقت، ويتطلب استثمارات كبيرة ولن يحقق الكثير من الإيرادات على المدى القريب.
وكانت تحذيرات علي بابا بشأن تأثير القيود الأمريكية على أعمالها في مجال الحوسبة السحابية مماثلة لتحذيرات منافستها تينسنت في اليوم السابق. صرح الرئيس مارتن لاو في مكالمة هاتفية بشأن الأرباح أن أكبر شركة في الصين من حيث القيمة السوقية لديها ما يكفي من رقائق Nvidia لمواصلة تدريب نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بها “لأجيال أخرى على الأقل”، لكنها بحاجة إلى “اكتشاف طرق للاستفادة من الذكاء الاصطناعي الخاص بنا”. رقائق أكثر كفاءة”.
إن تحرك وو للمراهنة على إمكانات النمو العالية للذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، في مواجهة العقبات المتزايدة، يأتي في أعقاب جهد صعب لوحدة الأعمال. لقد عانت من نمو فاتر في الإيرادات وصعوبة في تسجيل كبار العملاء المملوكين للدولة، الذين يفضلون عمليات التثبيت السحابية الخاصة التي لديهم سيطرة أكبر عليها.
قال رئيس مجموعة التكنولوجيا الصينية المدرجة في بورصة ناسداك والتي تستخدم خدمات من كل من هواوي وعلي بابا: “المنافسة شرسة في السحابة”. “ففرق المبيعات لديهم تتنافس على السعر كل يوم.”
أدت الرسائل المشوشة حول الوحدة ومكانتها في المجموعة الأوسع إلى تفاقم إرهاق المستثمرين من شركة علي بابا. لسنوات قبل الإعلان العرضي، كان الرئيس السابق تشانغ يروج للسحابة باعتبارها عنصرا أساسيا في مستقبل علي بابا، لكنه كافح بعد ذلك لتحقيقها.
كان من المقرر أن يبقى تشانغ على رأس وحدة السحابة، ولكن في سبتمبر/أيلول تم إجباره فجأة على الاستقالة عندما تولى وو زمام الأمور كرئيس تنفيذي، وفقا لشخصين مطلعين على الوضع. قال أحد الأشخاص المقربين من تشانغ: “كان هناك صراع على السلطة”.
وقال روبن تشو، المحلل في بيرنشتاين، إن الرسائل المفككة حول رحيل تشانغ أربكت المستثمرين. “إنه يزيد من تصور المستثمرين للفوضى الداخلية في شركة علي بابا”.
