افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تدعم المؤسسات الكبرى، بما في ذلك بنك Credit Swiss وصندوق التقاعد التابع لشركة BMW، صندوق استثمار مؤثر جديد تم جمعه من قبل واحدة من أكبر مجموعات رأس المال الاستثماري في أوروبا، حيث تبحث عن جيل جديد من “وحيدات القرن” في مجال التكنولوجيا في القارة.
قالت شركة Norrsken VC يوم الثلاثاء إنها أغلقت صندوقًا جديدًا بقيمة 320 مليون يورو، لتأمين الاستثمار من العائلة التي تقف وراء سلسلة الأزياء H&M، بالإضافة إلى البنوك الرائدة مثل SEB السويدي وNordea الفنلندي.
أطلق نورسكين، الذي أنشأه نيكلاس أدالبيرث، مؤسس الشركة السويدية الرائدة في مجال الشراء الآن والدفع لاحقًا، كلارنا، أول صندوق له بقيمة 100 مليون يورو في عام 2019 بهدف إظهار أن الاستثمار المؤثر – اختيار الشركات التي لديها هدف بيئي أو اجتماعي واضح – يمكن أن يحقق نتائج “عوائد تنافسية” وكذلك فعل الخير.
حتى الآن، قامت شركة نورسكين، ومقرها ستوكهولم، بمراهنات ناجحة على الشركات الناشئة التي تقدر قيمتها بأكثر من مليار دولار – بما في ذلك شركة تصنيع البطاريات نورثفولت ومجموعة الشاحنات الإلكترونية أينرايد.
قال أدالبيرث لصحيفة فايننشال تايمز: “لم تعد هذه مجرد فرضية – لدينا ثلاث شركات وحيدة القرن”، في إشارة إلى مجموعة التكنولوجيا النظيفة الألمانية 1Komma5°، بالإضافة إلى شركتي Northvolt وEinride.
وأضاف: “إنه يمنحني الكثير من الأمل في أن عالم العاصمة قد استيقظ. هذه فرصة تجارية هائلة. ولهذا السبب نحن قادرون على جذب كبار الشركاء المحدودين (LPs): إنهم لا يفعلون ذلك لأنه يؤدي عملاً جيدًا، ولكن لأنه عمل جيد.
قد يوفر الصندوق الجديد دفعة مرحب بها للمشهد التكنولوجي في أوروبا، مع انخفاض تمويل الشركات الناشئة في المنطقة بعد التراجع العالمي من قبل مستثمري رأس المال الاستثماري منذ الوباء.
أصبحت السويد في السنوات الأخيرة واحدة من المراكز الأوروبية الرئيسية لكل من التصنيع الأخضر والاستثمار المؤثر، حيث يتطلع مديرو الأصول إلى الاستفادة من إزالة الكربون.
كانت نورسكين واحدة من أولى مجموعات رأس المال الاستثماري التي أطلقت صندوق استثمار مؤثر في المرحلة المبكرة، بدعم من مؤسسي شركة نورديك. سحق الحلوى– صانع King Digital Entertainment و ماين كرافت منشئ المحتوى Mojang Studios وعلامة الساعات Daniel Wellington وKlarna.
لكن صندوقها الثاني – الذي تجاوز الحجم المستهدف الأصلي البالغ 250 مليون يورو – اجتذب مستثمرين مؤسسيين كبار مثل AP1 وفولكسام السويدية، وصندوق الاستثمار الأوروبي، والمجموعة الاستثمارية الألمانية المملوكة للدولة KfW.
قال Agate Freimane، أحد شركاء Norrsken العامين: “يتطلع المزيد والمزيد من LPs إلى التأثير”. “لقد كان المستثمرون في الصندوق الأخير يتابعوننا لفترة من الوقت ولكن قبل إجراء المكالمة، كانوا بحاجة إلى رؤية رقم قياسي. “أرني على الورق أنه يمكنك حقًا تنفيذ الحديث”.”
رفضت نورسكين الكشف عن أداء صندوقها الأول، لكن فريمان قال إنه يحقق “عوائد السوق، بل وأكثر من ذلك”.
وسيركز الصندوق الجديد على أسواق نورسكين الرئيسية في بلدان الشمال الأوروبي وألمانيا والمملكة المتحدة، وسيستثمر في مجالات مثل المناخ والتكنولوجيا الحيوية والطاقة. وترتبط معايير الاستثمار الخاصة بها ارتباطًا وثيقًا بأهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة.
يعد صندوق رأس المال الاستثماري جزءًا من نظام Norrsken البيئي الأوسع، والذي يتضمن مراكز رواد الأعمال الاجتماعيين في ستوكهولم وبرشلونة وكيغالي، بالإضافة إلى مؤسسة تدعم العديد من الصناديق المختلفة بما في ذلك صندوق يركز على الشركات الناشئة الأفريقية.
وأكد أدالبيرث أن السويد استثمرت ما يقرب من 40 ضعف المتوسط العالمي في الشركات المؤثرة، لكن هذه الاستثمارات لا تزال تمثل حوالي 1 في المائة فقط. وأضاف: “لا يمكنك حل مشكلة تغير المناخ خارج السويد”. “أنت بحاجة إلى أن تنتشر هذه الحركة على نطاق واسع وعالمية.”
