افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أطلق بنك يونيكريديت الإيطالي عرض استحواذ بقيمة 10.1 مليار يورو على منافسه بانكو بي بي إم، في صفقة من شأنها أن تعزز توحيد القطاع المصرفي المجزأ في أوروبا.
وقال UniCredit يوم الاثنين إن عرضه لجميع الأسهم يقدر قيمة كل سهم من أسهم Banco BPM عند 6.66 يورو، وأن الصفقة، إذا تم الاتفاق عليها، ستنشئ ثالث أكبر بنك في أوروبا من حيث القيمة السوقية.
ويأتي ذلك بعد أشهر من صدمة بنك يونيكريديت، بقيادة صانع الصفقات أندريا أورسيل، للتمويل الأوروبي عندما كشف أنه جمع حصة في كومرتس بنك، ثاني أكبر بنك في ألمانيا.
وقالت Orcel في بيان لها إن صفقة BPM من شأنها “توسيع نطاقنا الجغرافي، وتوسيع قاعدة عملائنا عبر كل من عملاء التجزئة والشركات، وزيادة تنمية أعمالنا المتميزة”، مضيفة أنها ستعزز مكانة UniCredit كثاني أكبر بنك في إيطاليا.
وقال إن عرض BPM “ليس له أي آثار” على استثمارها في كومرتس بنك. وقد رفضت إدارة البنك الألماني حتى الآن نهج يونيكريديت.
قال أورسيل: “الوضع هناك مختلف تمامًا”. وقال، فيما يتعلق بحصته في كومرتس بنك، إن بنك يونيكريديت “قد يسعى إما إلى المضي قدماً إذا كانت الظروف مناسبة أو الخروج من استثمارنا وإعادة رأس المال”.
وقال إن هذا القرار سيستغرق وقتا لأنني “أعتقد أنه من المهم احترام العملية الانتخابية في ألمانيا”. ومن المقرر أن تجري ألمانيا انتخابات عامة مبكرة في فبراير المقبل.
بدأ الحديث عن الاندماج بين البنوك الأوروبية يتزايد في الأشهر الأخيرة، مع حرص صناع القرار السياسي في المنطقة على تشجيع ظهور مجموعات محلية أكبر حجماً وبنوك متعددة الجنسيات قادرة على تحدي الشركات الأميركية العملاقة والمنافسين سريعي النمو في آسيا.
ويمثل عرض UniCredit علاوة بنسبة 0.5 في المائة على سعر يوم الجمعة ولكن علاوة بنسبة 14.6 في المائة على سعر السهم في 6 تشرين الثاني/نوفمبر، وهو التاريخ الذي قدمت فيه شركة Banco BPM عرضاً لشراء شركة إدارة الأصول Anima Holding مقابل 1.6 مليار يورو.
وبعد أيام، استحوذت شركة BPM أيضاً على حصة قدرها 5 في المائة في مونتي دي باشي دي سيينا عندما قامت الحكومة الإيطالية ببيع جزء من حصتها في البنك الذي كان متعثراً في السابق، لتبدأ بذلك عملية الدمج المحلية.
قال UniCredit أن BPM “ليس لديها حاليًا النطاق المناسب للعمل في سياق التغيير والتطور الكبير”.
ورفضت بي بي إم التعليق.
صنع أورسيل اسمه كمستشار في عمليات الاندماج والاستحواذ المصرفية، بما في ذلك عملية دمج بنك Credito Italiano الإيطالي مع UniCredito بقيمة 21 مليار يورو لإنشاء UniCredit. كما قدم المشورة بشأن عملية الاستحواذ الكارثية التي قام بها البنك الملكي الاسكتلندي على بنك ABN Amro في عام 2007.
وقد بنى بنك UniCredit مركزه في Commerzbank عن طريق شراء جزء من الأسهم من الحكومة الألمانية والإضافة إلى ذلك باستخدام المشتقات.
