افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وافقت شركة الأسهم الخاصة الفرنسية Ardian على صفقة بقيمة 2 مليار جنيه إسترليني تقريبًا لبيع حصة أغلبية في شركة Audiotonix لصناعة المعدات الموسيقية في المملكة المتحدة إلى شركة PAI Partners المنافسة، في أحدث مثال على انتعاش نشاط الاستحواذ بعد 18 شهرًا بطيئًا.
وبما أن عمليات الاستحواذ تمول عادة بالديون، فإن المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة دفعت العديد من المجموعات الاستثمارية إلى التوقف مؤقتا عن إبرام صفقات جديدة. مع ذلك، انتعشت أسواق الديون في الأشهر الأخيرة وتعرضت المجموعات لضغوط متزايدة لتوزيع الأموال التي تم جمعها من مستثمريها بعد فترة طويلة من البقاء على الهامش.
تعد شركة إدارة الصناديق Alter Domus وشركة تكنولوجيا المعلومات Presidio من بين الشركات الكبيرة التي تداولت بين مجموعات الأسهم الخاصة في صفقات تبلغ قيمتها أكثر من أربعة مليارات دولار لكل منها.
إلى جانب شركات الاستحواذ التي تبيع بعضها البعض، انتعشت سوق العروض العامة الأولية في أوروبا أيضًا في الأشهر الأخيرة، مما يوفر وسيلة خروج محتملة أخرى لمجموعات الأسهم الخاصة التي تعاني من تراكم الشركات غير المباعة.
على الصعيد العالمي، تمتلك شركات الأسهم الخاصة رقما قياسيا يبلغ 28 ألف شركة تبلغ قيمتها أكثر من 3 تريليون دولار، وفقا للتقرير السنوي لشركة الاستشارات “باين” حول الصناعة.
تأسست شركة Audiotonix في عام 2014، وهي تصنع معدات صوتية للحفلات الموسيقية وغيرها من الأحداث الحية، وقد أثبتت أنها هدف شائع ومربح لشركات الأسهم الخاصة.
يقع مقر شركة Audiotonix في تشيسينغتون، جنوب غرب لندن، وتم إنشاؤها من خلال اندماج ثلاث شركات، DiGiCo، وAllen & Heath، وCalrec. وتم استخدام معدات DiGiCo في حفل موسيقي للاحتفال باليوبيل البلاتيني للملكة الراحلة في عام 2022، وكذلك من قبل نجوم البوب بما في ذلك ناتالي إمبروجليا.
اشترت مجموعة الأسهم الخاصة الفرنسية Astorg الشركة في صفقة بقيمة 350 مليون جنيه إسترليني في عام 2017 قبل بيعها إلى Ardian مقابل مليار يورو تقريبًا بعد عامين.
وفي ظل ملكية أرديان، نمت الشركة بشكل عضوي ومن خلال عمليات الاستحواذ التي وسعت نطاق وجودها في الأسواق الكبيرة مثل الولايات المتحدة.
في العام الماضي، اشترت الشركة شركات بما في ذلك شركة هاريسون لصناعة برامج إنتاج الموسيقى ومقرها الولايات المتحدة، والتي تم استخدام وحدات التحكم الخاصة بها في خلط الموسيقى لتسجيل الأغاني لفنانين من مايكل جاكسون إلى آبا.
حققت Audiotonix حوالي 270 مليون جنيه استرليني من الإيرادات في العام الماضي، بزيادة قدرها 60 في المائة تقريبًا عن 169 مليون جنيه استرليني التي تم تحقيقها في العام السابق، وفقًا لإيداعات Companies House.
تأثرت الشركة بشدة بالوباء العالمي عندما تم إغلاق الفعاليات الموسيقية والترفيهية الحية إلى حد كبير. وكانت المبيعات والأرباح التي انخفضت بشكل حاد خلال هذه الفترة، قد انتعشت بقوة منذ ذلك الحين.
جمعت مجموعة الأسهم الخاصة الأوروبية PAI Partners العام الماضي نحو سبعة مليارات يورو لأحدث صندوق استحواذ رئيسي لها. تستثمر المجموعة في شركات في أوروبا وأمريكا الشمالية. وتشمل بعض استثماراتها حصة في Froneri، إحدى أكبر شركات الآيس كريم في العالم.
ورفض أرديان وPAI التعليق.
