تلقي تحديثات السياسة والسياسات البريطانية المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث سياسة وسياسة المملكة المتحدة أخبار كل صباح.
سيستغل المستشار جيريمي هانت خطاب قصره الشهر المقبل لتوضيح خطط واسعة النطاق لتوجيه استثمارات معاشات التقاعد البريطانية بقيمة مليارات الجنيهات إلى الشركات البريطانية سريعة النمو في الوقت الذي يسعى فيه إلى تعزيز النمو الاقتصادي.
تشمل الخيارات التي سيتم تحديدها في العديد من المشاورات الحكومية تغييرات تنظيمية لتشجيع صناديق التقاعد في المملكة المتحدة على الاستثمار بشكل أكبر في الأصول البريطانية ذات المخاطر العالية ولكن التي يحتمل أن تكون عالية النمو ، بما في ذلك الشركات في مراحلها المبكرة ، ودفع المزيد من التوحيد لسوق المعاشات التقاعدية المجزأ للغاية في البلاد. المطلعين على وايتهول.
وأضافوا أن هانت كان “يدرس عن كثب” اقتراحًا قدمه معهد توني بلير ، وهو شركة استشارية ، لتجميع عشرات الآلاف من خطط معاشات التقاعد في القطاعين العام والخاص في “الصناديق الفائقة GB” التي من شأنها الاستثمار في الشركات البريطانية الناشئة والبنية التحتية وغيرها من الشركات.
في الوقت الذي تكافح فيه بريطانيا تضخمًا مرتفعًا بشكل مستمر ، يريد هانت رسم خريطة للإصلاحات لوضع البلاد على مسار نمو أسرع.
قال المطلعون في وايت هول إن المستشار سوف يستخدم خطاب قصره في مدينة لندن الكبرى في يوليو لتوضيح المقترحات التي تهدف إلى تنويع نطاق الاستثمارات التي تحتفظ بها برامج التقاعد في المملكة المتحدة التي تدير أصولًا تقدر بنحو 3 تريليونات جنيه إسترليني ، مع اعتبار الصناديق البريطانية عازفة جدًا عن المخاطرة مقارنة لأقرانه الدوليين.
الشكل النهائي لخطط هانت – التي ستغطي المزايا المحددة والمساهمة المحددة وأنظمة التقاعد الحكومية المحلية التي تضم عشرات الملايين من الأعضاء – من المقرر أن يتم تحديدها في بيان الخريف الخاص به.
لا يقترح هانت تكليف أمناء صندوق التقاعد بشأن المكان الذي ينبغي أن يستثمروا فيه أموالهم.
وبدلاً من ذلك ، سيضع هانت إطارًا لإصلاحاته كمحاولة لضمان أن المتقاعدين في المملكة المتحدة يمكنهم الاستفادة من العوائد الأعلى المتاحة من الاستثمار في الأصول ذات المخاطر العالية ، بما في ذلك الشركات الناشئة والبنية التحتية والأسهم الخاصة – وهو نهج تتبعه خطط التقاعد الكندية والأسترالية الكبيرة.
وقالت وزارة الخزانة: “كما قال وزير المالية في الميزانية ، لدينا الفرصة لزيادة عائدات المتقاعدين البريطانيين من خلال زيادة الاستثمار في القطاعات ذات النمو الأعلى في المملكة المتحدة.
“سيؤدي هذا أيضًا إلى فتح المليارات لأعمالنا الأكثر تطورًا وضمان إمكانية حصولهم على التمويل الذي يحتاجون إليه للتوسع والإدراج في المملكة المتحدة.”
تأتي خطط هانت وسط مخاوف متزايدة من أن الشركات البريطانية تنخفض بشكل متزايد في ملكية أجنبية ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى نقص الاستثمار من قبل صناديق التقاعد البريطانية.
تجنبت بعض الشركات البارزة ، بما في ذلك Arm مصمم الرقائق ومقرها كامبريدج ، الإدراج في بورصة لندن لصالح نيويورك.
منذ عام 2008 ، انخفضت نسبة الأسهم في المملكة المتحدة التي تحتفظ بها صناديق المزايا المحددة – والتي تعد للمدخرين بمعاش تقاعدي آمن على أساس الراتب ومدة الخدمة – من حوالي 50 في المائة إلى أقل من 10 في المائة. خلال نفس الفترة ، ارتفعت النسبة المملوكة في السندات من الثلث إلى أكثر من 70 في المائة.
درس المسؤولون الحكوميون في الأسابيع الأخيرة مقترحات من شأنها أن تمكن أصحاب العمل الذين لديهم خطط مزايا محددة من الوصول بسهولة أكبر إلى أي فائض متراكم في صناديق التقاعد من خلال الاستثمار في الأصول الأكثر خطورة مثل الشركات الناشئة والبنية التحتية التي تركز على التحول الأخضر.
يمكن استخدام أي فائض في الأموال من قبل أصحاب العمل للاستثمار في أعمالهم ، أو لزيادة مدفوعات المعاشات التقاعدية.
قال السير ستيف ويب ، وزير المعاشات التقاعدية السابق الذي قدم اقتراح الفائض إلى وزارة الخزانة: “نعتقد أن اللوائح الحالية أدت إلى وضع يتم فيه إجبار العديد من خطط المزايا المحددة على اتباع استراتيجيات استثمار منخفضة المخاطر وعائدات منخفضة للغاية”. .
يدرس هانت أيضًا تدابير لتحفيز الاستثمار من خلال مخططات معاشات ذات مساهمات محددة – والتي لا تقدم وعودًا للمدخرين على مستوى مزايا التقاعد – في الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري.
ليس من المتوقع أن تتضمن المشاورات الحكومية تغييرات مقترحة لقواعد المحاسبة التي تم إلقاء اللوم عليها في تحوّل مخططات المنافع المحددة من الأسهم إلى السندات.
قال نايجل بيبيل ، مدير السياسات والمناصرة في جمعية معاشات التقاعد والادخار مدى الحياة ، وهي هيئة تجارية تمثل المعاشات التقاعدية في مكان العمل: “كانت هناك بعض المقترحات المتطرفة للغاية من قبل العديد من المؤسسات الفكرية حول دمج مخطط المعاشات التقاعدية والمخاطرة في الأسابيع الأخيرة”. الأموال التي تخدم 30 مليون مدخر.
“لم يأخذ الكثير من هؤلاء في الاعتبار حقائق ادخار المعاشات التقاعدية أو الجوانب التشغيلية لما يمكن تحقيقه. لذلك إذا كانت الحكومة تخطط لإجراء تمرين استشاري فسيكون ذلك موضع ترحيب كبير “.
