قبل شهرين ، كان من الممكن أن تتضمن أي قائمة تضم أكثر المصرفيين الأمريكيين شهرةً جيم هربرت. كان هربرت رجل أعمال ذكيًا ومحفزًا ، فقد طور شركة First Republic ، المقرض الذي يتخذ من كاليفورنيا مقراً له ، من تسعة موظفين فقط إلى المركز الرابع عشر من بين أكبر البنوك الأمريكية من خلال تقديم قروض عقارية رخيصة وخدمة شخصية للمهنيين الأثرياء في المناطق الحضرية.
الآن ، تحول كل شيء تقريبًا عمل هربرت ، 78 عامًا ، إلى غبار. في وقت مبكر من صباح يوم الاثنين ، قبل فتح الأسواق الأمريكية ، أغلق المنظمون البنك وباعوا جميع ودائعه البالغة 93.5 مليار دولار ومعظم أصوله إلى جي بي مورجان.
أدى انهيار بنك وادي السيليكون في 10 آذار (مارس) إلى بدء عملية إيداع بقيمة 100 مليار دولار في شركة فيرست ريبابليك حيث كان يشغل منصب الرئيس التنفيذي. كما لفت الانتباه إلى الضعف الشديد لنموذج العمل أمام ارتفاع أسعار الفائدة. تراجعت الأسهم بنسبة 95 في المائة ، وكان المحامون ذوو الدعاوى الجماعية يدورون حولها ، وكان المعلقون يتكهنون علنًا بشأن ما إذا كانت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ستستحوذ على البنك.
في “كتاب التراث” لشركة First Republic على الإنترنت ، حذر هربرت الموظفين من “البقاء في الطليعة والبقاء متيقظين” ، ولكن يبدو أن هذا ما فشل البنك وقيادته في القيام به. قال باري نوريس ، البائع على المكشوف ، الذي جنى عدة ملايين من الدولارات ضد فيرست ريبابليك: “المشكلة هي أن نموذج العمل هذا صُمم لعالم معدل فائدة منخفض”. “إذا كنت تريد أن تكون مصرفيًا ناجحًا ، فعليك أن تفعل المزيد.”
يسأل المستثمرون والأصدقاء والمستفيدون الآخرون من حماس هربرت أنفسهم الآن كيف أن شركة يديرها رجل مشهود له بحس سليم والتزام كان من الممكن أن تخرج عن المسار الصحيح. قالت ليندا شيلتون ، المديرة التنفيذية لمسرح جويس في نيويورك ، إن هربرت قطعت شوطا إضافيا لها ولآخرين في عالم الرقص. “لقد كان شخصًا ملهمًا للغاية. . . دائمًا ما تكون مهتمًا بدعم الفنانين قبل أن يعرف أي شخص من هم ، “قالت. “من الصعب جدًا رؤية هذا.”
وُلد هربرت في أوهايو لمصرفي مجتمعي ورببة منزل ، ولم يغادر الغرب الأوسط سوى بضع مرات قبل أن يلتحق بالجامعة في بوسطن. كمتدرب في بنك تشيس مانهاتن ، تلقى مكالمة إيقاظ ظلت مصدر إلهام. قال رئيسه ، “جيمس” ، وهو يقدم تقريرًا تم تحريره بشدة ، “إذا كنت لا تستطيع أن تفعل ما هو أفضل من ذلك ، فعليك العمل في مكان آخر.”
يتذكر هربرت حديثًا عن مؤرخ البنك: “ارتفعت معاييري ، ولم أنظر إلى الوراء أبدًا”.
التقى وتزوج سيسيليا هيلي ، واحدة من أوائل النساء الحاصلات على ماجستير في إدارة الأعمال بجامعة هارفارد. قاده الالتفاف في مجال تعبئة المشروبات الغازية إلى سان فرانسيسكو حيث أسس في النهاية First Republic في عام 1985. منذ البداية ، ركز على رواد الأعمال والمكافحين ، بدءًا من الرهون العقارية الكبيرة جدًا قبل أن ينمو ليصبح بنكًا خاصًا متكامل الخدمات. توسعت First Republic إلى ثماني ولايات ، وبدأ Herberts حياة bicoastal ، ودعم القضايا المدنية والخيرية في كليهما. قال هيلجي توماسون ، المدير الفني المتقاعد لباليه سان فرانسيسكو ، حيث عمل هربرت كرئيس: “كان اهتمامه وفضوله حول الفنون غير عادي بالنسبة لرجل أعمال”.
أثبت هربرت أيضًا أنه يمكن أن يلعب دور صانع الصفقات مع أفضل لاعب في وول ستريت. في عام 2007 ، باع فيرست ريبابليك إلى ميريل لينش بعلاوة قدرها 40 في المائة. لكن ميريل انخرط في بنك أوف أمريكا في الأزمة المالية لعام 2008 ، لذلك أعاد هربرت شراء طفله بمساعدة مجموعة الأسهم الخاصة جنرال أتلانتيك. في غضون أشهر ، أعادوا إدراجها في البورصة مقابل 70 في المائة أكثر مما دفعوا. قال بيل فورد ، الرئيس التنفيذي لشركة جنرال أتلانتيك ، بعد الصفقة: “جيم هو أحد أفضل المصرفيين وأكثرهم ريادة الأعمال في جيله”.
خلال العقد التالي أو نحو ذلك ، بدا أن هربرت لم يرتكب أي خطأ. راهنت شركة First Republic بشدة على إدارة الثروات من خلال عملية استحواذ رفيعة المستوى ، وتجاوزت 50 مليار دولار من الأصول. عندما اختارته مجلة American Banker كأفضل مصرفي لهذا العام في عام 2014 ، أشارت إلى النمو السريع للبنك وجودة الائتمان البكر للقول إن “هربرت في السبعين من عمره هو في قمة لعبته”.
في ذلك الوقت ، ضغط على إيان بريمر ، رئيس مجموعة أوراسيا ، لتقديم عرض للشؤون العامة لمحطة التلفزيون العامة في نيويورك ، وأصبحت First Republic الراعي المؤسس لها. “لقد كان داعمًا جدًا للتأكد من أنه ليس لدينا فقط أصوات مؤسسية. لا يهتم بمن ستصوت له. قال بريمر: “إنه يهتم بأنك تتحدث إلى جميع الأطراف”.
لكن جهود هربرت لتقليص مشاركته مع فيرست ريبابليك أثبتت إشكالية. خلال الوباء ، انتقل إلى وايومنغ ليكون بالقرب من أحفاده ، وبدأ في بيع حصته من حوالي مليون سهم في نهاية عام 2019 ، إلى حوالي 700000 في مارس. وبلغت قيمة أسهمه المتبقية 85 مليون دولار في بداية آذار (مارس) ، وكانت قيمتها تزيد قليلاً عن 4 ملايين دولار يوم الجمعة الماضي قبل الاستيلاء على البنك.
واستمر خليفته المختار ، حفيظ جاي إركان ، ستة أشهر فقط كرئيس تنفيذي مشارك وتزامن رحيلها المفاجئ في أوائل عام 2022 مع مرض قلبي خطير أجبر هربرت على الابتعاد عن القيادة النشطة. بحلول الوقت الذي عاد فيه ، كان الاحتياطي الفيدرالي قد بدأ في رفع أسعار الفائدة بسرعة ، وهي عملية أدت إلى زعزعة استقرار SVB وزرع بذور انهيار First Republic.
بعد سنوات من المحلل المزيف والتغطية الصحفية ، بدا هربرت مصدومًا من التقييمات القاسية المفاجئة لآفاق فيرست ريبابليك. لقد كان غائبًا بشكل واضح عن مكالمة أرباح كارثية الأسبوع الماضي أدت إلى تدهور جديد في الأسهم.
قال مسؤول تنفيذي كبير يعرف هربرت جيدًا ، ومصارف في فيرست ريبابليك: “كان جيم في أوج عطائه قادرًا على تغيير هذا الوضع”. لقد كان مصرفيًا مبتكرًا وشخصًا محبوبًا. هذه مأساة “.
تم تحديث هذه المقالة منذ نشرها لأول مرة بعد استيلاء المنظمين على First Republic يوم الاثنين
